Gestión de capital de Mudrick - Mudrick Capital Management
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| Tipo | Sociedad de responsabilidad limitada |
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| Industria | Capital privado , valores en dificultades |
| Fundado | 2009 |
| Fundadores | Jason Mudrick |
| Sede | Nueva York, Nueva York |
| Productos | Fondos de capital privado , fondos de cobertura |
| Los activos totales | $ 3,1 mil millones |
| Sitio web | www.mudrickcapital.com |
Mudrick Capital Management es una empresa de inversión que se especializa en créditos en dificultades y en inversiones basadas en eventos. La firma fue fundada por Jason Mudrick , su actual Director de Inversiones, en 2009. La firma está ubicada en la ciudad de Nueva York y, en febrero de 2021, administraba aproximadamente $ 3.1 mil millones en activos.
Mudrick Capital generalmente busca un evento, como una reestructuración del balance, una escisión de activos o la modificación de una estrategia corporativa, que pueda permitirle capturar un diferencial de subvaluación.
Historia
En 2016, el Distressed Opportunity Fund de Mudrick Capital ocupó el primer lugar entre los 100 grandes fondos de cobertura de alto rendimiento de Bloomberg con un rendimiento del 38,7% ese año.
En septiembre de 2017, la firma convirtió su participación del 15,3% en Verso Corporation , una empresa de molienda de papel, en un holding activista, citando la frustración con la inacción de la junta para abordar el pobre desempeño de la empresa. En respuesta, Verso anunció que su directorio había formado un comité de alternativas estratégicas, así como la renuncia de su presidente Rob Amen. Mudrick Capital luego cambió su participación de nuevo a pasiva.
En mayo de 2018, Mudrick Capital presentó una demanda contra la empresa de comunicaciones por satélite Globalstar , donde Mudrick es el mayor inversor externo, con una participación del 5,6 por ciento, por su fusión propuesta con FiberLight LLC, afirmando que los términos del acuerdo estaban sobrevalorados en $ 1,650 millones. Ese acuerdo fue cancelado por Globalstar en agosto de 2018.
En septiembre de 2018, Mudrick Capital y HG Vora Capital Management LLC gestionaron una licitación para que Pebblebrook Hotel Trust adquiriera LaSalle Hotel Properties por $ 5,2 mil millones en lugar del acuerdo en efectivo de $ 4,8 mil millones de Blackstone Group LP.
Mudrick Capital fue uno de los fondos de cobertura con mejor desempeño en 2019 con una ganancia anual del 28,8 por ciento, en comparación con el fondo de cobertura promedio, que subió un 11,4 por ciento. Gran parte del éxito del fondo ese año fue el resultado de su participación del 51 por ciento en NJOY , que había comprado en 2017, cuando la compañía estaba al borde de la bancarrota. En 2017, las ventas de la compañía aumentaron más de un 1,100 por ciento interanual.
En enero de 2021, Mudrick Capital registró ganancias de $ 200 millones, o 9,8 por ciento, la mayoría de las cuales provino de opciones de deuda y acciones de AMC Entertainment Holdings, Inc. El mes anterior, Mudrick había proporcionado a AMC $ 100 millones en nuevo financiamiento a cambio de bonos y 8 millones de acciones. Además, Mudrick canjeó $ 100 millones de bonos de AMC con vencimiento en 2026 por cerca de 14 millones de acciones adicionales. Las acciones se dispararon en enero debido a que los inversores minoristas se recuperaron en el foro de Internet Reddit. Según Reuters , los inversores minoristas veían a Mudrick Capital como un héroe porque la empresa no vendió en corto las acciones de AMC, sino que ayudó a rescatar a la empresa mediante una financiación inteligente.
También en enero de 2021, Mudrick se hizo cargo de un fondo de cobertura de crédito que anteriormente era propiedad de CVC Credit Partners , ampliando aún más la presencia europea de la empresa.
En abril de 2021, Mudrick Capital Acquisition Corporation II, una empresa de adquisición de propósito especial (SPAC) que cotiza en bolsa , anunció un acuerdo con Topps por el cual la empresa de tarjetas comerciales se convertiría en una empresa pública. La empresa de Michael Eisner, The Tornante Company, traspasará su participación a la nueva empresa, mientras que Mudrick Capital liderará una inversión adicional de 250 millones de dólares. El acuerdo valora a Topps en $ 1.3 mil millones. El 28 de abril de 2021, Topps emitió su primera NFT en asociación con la primera selección general del draft de la NFL de 2021, Trevor Lawrence. La colección de 6 piezas se vendió por 225.000 USD en mintable.com.
Fondos
Desde su creación en 2009, Mudrick Capital ha recaudado varios fondos para invertir en valores en dificultades:
- Fondo de oportunidades en dificultades de Mudrick
- Fondo de reducción de oportunidades en dificultades de Mudrick
- Fondo de especialidad Mudrick Distressed Opportunity
- Fondo de coinversión en energía angustiada de Mudrick
- Fondo global asegurado para personas mayores en dificultades de Mudrick
- Mudrick Distressed Opportunity Fund II
- Mudrick Distressed Opportunity Fund II Capital suplementario
- Verto Oportunidad Directa
- Verto Oportunidad Directa II