Francisco Partners - Francisco Partners
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| Escribe | Privado |
|---|---|
| Industria | Capital privado |
| Fundado | 1999 |
| Fundadores | Dipanjan Deb, Benjamin Ball, Neil Garfinkel, Sanford R. "Sandy" Robertson, David Stanton |
| Sede | |
Gente clave |
Dipanjan Deb ( CEO ), David Golob ( CIO ), Ezra Perlman y Deep Shah (Copresidentes), Tom Ludwig ( COO ) |
| AUM | $ 25 mil millones (2020) |
Número de empleados |
80 (2019) |
| Sitio web | www |
Francisco Partners es una firma estadounidense de capital privado centrada exclusivamente en inversiones en tecnología y negocios de servicios habilitados por tecnología. Fundada en agosto de 1999 y con sede en San Francisco con oficinas en Londres y Nueva York , Francisco Partners Management LP ha recaudado aproximadamente USD $ 24 mil millones en capital comprometido a junio de 2020 cuando la firma recaudó casi $ 10 mil millones para inversiones de empresas de tecnología. A partir de 2020, Francisco Partners tenía más de $ 25 mil millones en activos bajo administración e invirtió en más de 300 empresas del sector tecnológico. Las adquisiciones e inversiones destacadas incluyen GoodRx , BeyondTrust , Renaissance Learning , MyHeritage , Forcepoint , Redis Labs y Verifone .
Historia
1999-2011
Francisco Partners se fundó en agosto de 1999 en Menlo Park, California , durante el surgimiento de firmas dedicadas a la compra de tecnología. Los fundadores Sanford Robertson, Dipanjan Deb, David Stanton, Benjamin Ball y Neil Garfinkel provenían de una variedad de firmas de capital privado. Robertson había sido el fundador del banco de inversión centrado en la tecnología Robertson Stephens , mientras que Deb dejó TPG Capital en agosto de 1999 para ayudar a fundar la empresa. Entre sus primeras inversiones notables, en 2000 la empresa pagó $ 375 millones en efectivo para comprar el 90% de la división de productos de comunicaciones de Advanced Micro Devices . Luego, Francisco Partners recaudó $ 800 millones en 2002 para comprar el 90% de Global eXchange Services , una unidad de General Electric Company que maneja las operaciones de ventas de unas 30.000 empresas multinacionales.
La empresa compró NPTest en 2003, la unidad de pruebas de semiconductores de Schlumberger , y al año siguiente, Francisco Partners tenía más de 30 compañías activas en cartera. Francisco Partners compró Smart Modular de Solectron Corporation en 2004, y Smart Modular se hizo público dos años después. Desde 2005 hasta 2010, la empresa fue propietaria de la empresa de software RedPrairie . En 2006, la compañía lideró una compra apalancada de Metrologic Instruments , que fabrica escáneres láser y basados en holográficos , y también compró WatchGuard . La empresa compró API Healthcare en 2008 y, en 2010, las otras participaciones de atención médica de Francisco Partners incluían AdvancedMD, Healthland, QuadraMed y T-System.
2012-2015
Para 2012, los fondos de Francisco Partners tenían alrededor de $ 7 mil millones en capital e invertidos "exclusivamente en empresas de tecnología en todos los sectores, incluidos semiconductores , equipos de capital y componentes electrónicos". Ese año, la empresa adquirió la empresa de software Ichor de American Industrial Partners, así como Plex Systems y Kewill. La empresa invirtió en Paymetric en 2013 y vendió la empresa a Vantiv en Atlanta, Georgia, cuatro años después. Tras adquirir la empresa de servicios de comercio electrónico Avangate en 2013, en 2014 la firma invirtió en la empresa de software Prosper , y el ejecutivo de Francisco Partners, David Golob, se convirtió en director de Prosper. También en 2014 Francisco Partners invirtió en la empresa de tecnología de la información CoverMyMeds y pagó $ 120 millones por una participación mayoritaria en la controvertida empresa de espionaje NSO Group , vendida en 2019. La firma completó la recaudación de alrededor de $ 2.9 mil millones para su cuarto fondo en 2015. Ese año la firma también compró la empresa de análisis Procera Networks con sede en California por $ 240 millones y la empresa israelí de gestión del lugar de trabajo ClickSoftware Technologies por $ 438 millones. La firma también invirtió en GoodRx en 2015.
2016-2019
Francisco se unió a Elliott Management en junio de 2016 para comprar las subsidiarias SonicWall y Quest Software de Dell como parte de la escisión de Dell Software . La inversión de SonicWall atrajo cierta controversia en la prensa, ya que Francisco Partners también había invertido en el competidor WatchGuard, yendo en contra de las normas de la industria del capital privado. También en 2016, la firma vendió Aesynt a Omnicell por $ 275 millones y sacó a bolsa a Ichor Holdings con una oferta pública inicial . A fines de 2016, Francisco Partners lanzó su fondo Agility, recaudando aproximadamente $ 600 millones de capital comprometido para enfocarse en acuerdos de tecnología más pequeños. Poco después, Francisco Partners invirtió en Dynamo Software, Pet Circle , Discovery Education y myON, el último de los cuales se vendió en 2018. Las inversiones adicionales en 2016 y 2017 incluyeron empresas como SmartBear Software , iconectiv , Connecture Inc. , Betterment y Sintec Media.
En 2017, Francisco Partners vendió CoverMyMeds a McKesson y Paymetric a Vantiv , y también vendió PayLease y Corsair. Francisco Partners compró, y posteriormente vendió, James Allen.com en 2017. En junio de 2017, Francisco Partners también adquirió Sandvine , una empresa pública canadiense que se combinó con Procera, por $ 444 millones. Francisco Partners fue nombrada Firma de Capital Privado del Año por Fusiones y Adquisiciones en 2017. El quinto fondo de la firma, Francisco Partners V, se formó a fines de 2017 con aproximadamente $ 4 mil millones de capital comprometido. Un año después del lanzamiento de Francisco Partners V, la firma adquirió Bomgar Corporation, Renaissance Learning y LegalZoom . En junio de 2018, Francisco Partners compró VeriFone por $ 3.4 mil millones. También en 2018, Strategic Capital Group de Blackstone y el programa Petershill de Goldman Sachs adquirieron una participación minoritaria en Francisco Partners.
El 30 de septiembre de 2019, Francisco Partners anunció su intención de adquirir Orchard Software Corporation, una empresa privada especializada en software de laboratorio médico.
2020
En 2020, Francisco Partners se unió a la Iniciativa de Liderazgo Moderno de Diligent Corporation y se comprometió a crear cinco nuevos roles en la junta entre sus compañías de cartera para candidatos de género o etnia diversa.
El 26 de octubre de 2020, Francisco Partners anunció la adquisición de Forcepoint , una empresa de ciberseguridad que anteriormente era propiedad de Raytheon Technologies . La firma, poco después, compró MyFitnessPal de Under Armour por $ 345 millones. La adquisición se completó el 1 de diciembre de 2020.
El 31 de agosto de 2020, el acuerdo cerrado por Francisco Partners para comprar LogMeIn , más conocido por LastPass administrador de contraseñas , equivalente a $ 4.3 billón junto con Evergreen costa Capital Corp., una filial de capital privado de Elliot Management Corp .
En septiembre de 2020, la inversión de Francisco Partners GoodRx se hizo pública en el Nasdaq , con una capitalización de mercado de aproximadamente $ 19,4 mil millones.
2021
El 11 de enero de 2021, Francisco Partners completó la adquisición de Forcepoint. También a principios de 2021, Francisco Partners adquirió MyHeritage por 600 millones de dólares.
En mayo de 2021, Francisco Partners y TPG Capital acordaron adquirir el negocio de integración basado en la nube Boomi de Dell por $ 4 mil millones.
Modelo de negocio
Francisco Partners se especializa en financiar adquisiciones divisionales, "tomar acciones privadas" de empresas públicas, fusiones y adquisiciones patrocinadas , financiamiento de capital de crecimiento, recapitalizaciones y reestructuraciones. La firma invierte principalmente en tecnologías maduras o maduras y empresas relacionadas con la tecnología en áreas como software, Internet, atención médica, comunicaciones, hardware y servicios tecnológicos. Por lo general, la empresa adquiere una participación mayoritaria o mayoritaria en las empresas de su cartera, pero ocasionalmente adquirirá una participación minoritaria en una empresa con representación en la junta. Especializado en adquisiciones de tecnología, Francisco ha adquirido antiguas empresas respaldadas por capital de riesgo, así como muchas divisiones de grandes conglomerados y empresas de TI en todo el mundo.
Oficinas y empleados
La firma tiene su sede en San Francisco, California, con una oficina adicional en Londres , Reino Unido . Francisco Partners está actualmente dirigido por el director ejecutivo Dipanjan Deb, uno de los fundadores de la empresa, junto con Ezra Perlman y Deep Shah, copresidentes, y David Golob, director de inversiones .
Lista de inversiones
Francisco Partners, que ocupa el primer lugar en 2020 entre las firmas de capital privado especializadas en tecnología, tiene una lista de empresas de cartera que cambia con frecuencia. Aunque no es una lista completa, las adquisiciones e inversiones notables incluyen GoodRx , BeyondTrust , Renaissance Learning , MyHeritage , Forcepoint , Redis Labs y Verifone .
En el pasado, Francisco Partners ha tenido, entre otras, inversiones o propiedad de ClickSoftware Technologies , Comodo , Connecture , Discovery Education , iconectiv , LogMeIn , Perforce (50% de propiedad), Redis Labs , Sandvine (antes Procera ) y SmartBear Software .