TowerBrook Capital Partners - TowerBrook Capital Partners

TowerBrook Capital Partners LP
Tipo Sociedad de responsabilidad limitada
Industria Gestión de inversiones
Predecesor Capital Privado Soros
Fundado Abril de 2005
Sede Londres y Nueva York
Numero de locaciones
 Londres, Nueva York, Madrid , Frankfurt
Áreas atendidas
 América del Norte , Europa
Gente clave
 Neal Moszkowski (copresidente y copresidente ejecutivo)
Ramez Sousou (copresidente y copresidente ejecutivo)
Productos Fondos de capital privado , fondos de oportunidades estructurados
AUM USD $ 13,7 mil millones
Número de empleados
 102
Sitio web www .towerbrook .com

TowerBrook Capital Partners, LP es una empresa de gestión de inversiones con sede en Londres y Nueva York. TowerBrook se separó de Soros Fund Management en 2005 y se hizo conocido por adquirir participaciones mayoritarias en empresas como Jimmy Choo . Al administrar $ 13.7 mil millones en una serie de fondos de capital privado y fondos de oportunidades estructurados, TowerBrook enumeró 30 inversiones activas en su sitio web a partir de 2020.

Historia

2005 y anteriores

TowerBrook Capital Partners se formó como una escisión de la empresa de gestión de acciones de George Soros . Los cofundadores de TowerBrook, Neal Moszkowski y Ramez Sousou, se habían desempeñado anteriormente como codirectores de la división de capital privado de Soros Fund Management, Soros Private Equity (SPEP); SPEP lanzó su primer fondo alrededor del 2000. SPEP también fue uno de los primeros inversores en empresas como Eircom , CSTV Networks y Cablecom , que vendió a Liberty Global en 2005. En abril de 2005, Moszkowski y Sousou separaron SPEP de Soros Fund Management para establecer TowerBrook Capital Partners en Nueva York y Londres.

2006-2013

TowerBrook cerró su fondo LP TowerBrook Investors II en $ 1.3 mil millones en marzo de 2006, con George Soros contribuyendo con una cantidad significativa. Ese mismo mes, el fondo compró el 67% de la empresa de ingeniería francesa GSE, que tenía un valor estimado de 230 millones de euros. En 2006, TowerBrook compró el 75% del equipo de la Liga Nacional de Hockey St. Louis Blues por $ 150 millones, y luego compró el contrato de arrendamiento del Scottrade Center en St. Louis, Missouri . La compra convirtió a TowerBrook en "la única firma de capital privado que posee una participación en un equipo deportivo profesional", según Sports Business Daily . También en 2006, TowerBrook recaudó $ 850 millones de la venta de WellCare Health Plans y otros $ 160 millones de la venta de Tradedoubler . Después de la adquisición de la empresa de ropa Odlo en 2006, TowerBrook compró en 2007 la empresa de calzado de diseño Jimmy Choo por £ 180 millones. En 2007, invirtió en la empresa estadounidense Sound Inpatient Physicians.

En 2008, TowerBrook recaudó $ 2.8 mil millones de inversionistas para su tercer fondo. Según Financial Times , se observó que la exitosa recaudación de fondos durante un período económico difícil reflejaba la fuerte caída de TowerBrook en su ritmo de inversión durante un auge crediticio, al tiempo que mantuvo la deuda para nuevas inversiones "por debajo del promedio del mercado". El primer acuerdo del fondo fue en 2009, cuando TowerBrook adquirió el 60% de Autodistribution Group por $ 139 millones, vendiendo la participación seis años después a Bain Capital . En 2009, TowerBrook fundó Haymarket Financial, o HayFin, inicialmente como un prestamista corporativo para pequeñas y medianas empresas. Los inversores, incluidos Sunseeker , Ronald Mourad Cohen , Lord Rothschild y Future Fund , invirtieron un total de 580 millones de dólares en HayFin en septiembre de 2010, elevando el capital social del prestamista a unos 1.000 millones de euros. TowerBrook vendió su participación en HayFin en 2017. En 2010, Towerbrook adquirió la empresa de construcción Monier y vendió Broadlane Group por $ 850 millones.

TowerBrook compró el minorista de moda Phase Eight por £ 80 millones en febrero de 2011. Tres meses más tarde, TowerBrook vendió Jimmy Choo, por £ 500 millones. En 2012, TowerBrook vendió parte de su participación en St. Louis Blues a un consorcio de inversores, conservando una participación de alrededor del 50%. También en 2012, TowerBrook adquirió una participación mayoritaria en el negocio de coaching profesional Vistage International . En 2013, Towerbrook adquirió la refinería de chatarra Metallum por £ 295 millones y True Religion Apparel por $ 835 millones. Ese año, la compañía también vendió Rave Cinemas a Cinemark . A principios de 2013, The Financial Times escribió que TowerBrook estaba "desafiando un mercado de recaudación de fondos deprimido" al recaudar $ 3.5 mil millones para su nuevo fondo, TowerBrook Investors IV. Originalmente apuntado a $ 3 mil millones, el Fondo IV se volvió "considerablemente sobre suscrito", recibiendo suscripciones de más de $ 5 mil millones.

2014-2020

En 2014, TowerBrook adquirió Independent Clinical Services de The Blackstone Group por $ 408 millones. En junio de ese año, la compañía de cartera de TowerBrook, Volution Group, completó una oferta pública inicial (OPI) en la Bolsa de Valores de Londres, diluyendo la participación de TowerBrook del 85% al ​​61%. En 2015, TowerBrook vendió Phase Eight, luego valorada en £ 300 millones, al Grupo Foschini de Sudáfrica, y vendió una participación del 10% en sí misma a Wafra Investment Advisory Group "para liberar capital para gastar en el negocio". En noviembre de 2015, TowerBrook aseguró más de $ 800 millones para su nuevo Fondo de Oportunidades Estructuradas TowerBrook, superando su objetivo inicial de $ 600 millones. También en 2015, Towerbrook compró la empresa estadounidense de ropa J. Jill por alrededor de $ 400 millones y adquirió una participación en Accretive Health, con sede en EE. UU., Por $ 200 millones. En marzo de 2016, TowerBrook vendió la mayoría de Van Geloven, un fabricante de bocadillos holandés que había adquirido el año anterior, a McCain Foods. En abril de 2016, TowerBrook anunció que se asociaría con el sistema de salud Ascension Health Alliance, con sede en EE. UU., Para desarrollar el negocio de tecnología sanitaria de Ascension, TRIMEDX. Para ese verano, la firma había recaudado un total de $ 9.4 mil millones de inversionistas en cuatro fondos de capital privado y un fondo de oportunidades estructurado, diseñado para permitir que la firma hiciera inversiones minoritarias.

La firma completó ocho inversiones en 2017, incluida la compra del 47% de la empresa aeroespacial Aernova y la adquisición del negocio de servicios de lealtad Rewards Network. TowerBrook retuvo el 50% de las acciones de J. Jill cuando se hizo pública en la Bolsa de Valores de Nueva York en marzo de 2017. Varios meses después, True Religion se declaró en bancarrota, declarando que TowerBrook "canjearía deuda por acciones, dándoles el control mayoritario". El plan de quiebra fue aprobado por los tribunales en octubre de 2017, y la deuda de True Religion se redujo en 354 millones de dólares.

En junio de 2018, se recaudaron $ 4.250 millones para un nuevo fondo de compra de Towerbrook, Towerbrook Investors V. También se recaudaron $ 1.050 millones para un Fondo de Oportunidades Estructuradas. En 2018 y 2019, TowerBrook realizó importantes inversiones en Validity Finance, GBA Group, Orchid Underwriters y Studio Movie Grill . TowerBrook enumeró 30 inversiones activas en su sitio web en 2020, entre ellas KeHe Distributors, BevMo! Y OVH. En 2019, se convirtió en la primera Towerbrook "corriente principal tienda de capital privado" para ser certificado como una corporación B . En octubre de 2019 se informó que TowerBrook y Ascension Health estaban co-invirtiendo en la empresa de cuidados paliativos Compassus a través de Ascension TowerBrook Healthcare Opportunities (ATHO), una nueva empresa conjunta. En febrero de 2020, la compañía estaba investigando una venta de Servicios Clínicos Independientes.

Modelo de negocio

TowerBrook opera dos tipos de fondos, capital privado y oportunidades estructuradas. El sitio web de TowerBrook afirma que su estrategia de capital privado "se basa en el abastecimiento exclusivo y centrado de inversiones seleccionadas y orientadas al control" en empresas grandes y medianas, donde la empresa ha "identificado un margen para una mejora adicional significativa y la creación de valor". Los fondos de oportunidades realizan inversiones minoritarias en una variedad de negocios, "principalmente a través de activos estructurados y inversiones de capital estructuradas". La empresa publica un "Informe de propiedad responsable" anual y es signataria de los Principios de las Naciones Unidas para la Iniciativa de Inversión Responsable (PRI). Towerbrook es una corporación B certificada.

Ubicaciones

TowerBrook tiene sus oficinas centrales en Londres, Inglaterra y Nueva York. La firma también tiene oficinas en Madrid, España y Frankfurt, Alemania , y una oficina de representación en Amsterdam. Anteriormente tenía una oficina en San Francisco, California y también en Munich.

Gente clave

La firma está dirigida por sus fundadores, Neal Moszkowski y Ramez Sousou, que son sus copresidentes y codirectores ejecutivos, y tienen su sede en Nueva York y Londres, respectivamente. La junta asesora de 23 miembros de TowerBrook incluye a David J. Barger , Daniel Bernard , Anne Bouverot , Dave Checketts , Andrew Feldman , Trevor Fetter , Alan Fishman , Reuben Jeffery III , Marwan Lahoud y Gareth Penny .

Filantropía

TowerBrook Foundation es una organización benéfica establecida por los socios de la firma en 2006. Ha realizado donaciones a organizaciones sin fines de lucro como City Year y Habitat for Humanity .

Ver también

Referencias

enlaces externos