Edward O. Thorp - Edward O. Thorp

Edward O. Thorp
Nació ( 14 de agosto de 1932 )14 de agosto de 1932 (89 años)
Chicago, Illinois , Estados Unidos
Ciudadanía americano
alma mater Universidad de California, Los Angeles
Carrera científica
Los campos Teoría de la probabilidad , operadores lineales
Instituciones UC Irvine , Universidad Estatal de Nuevo México , MIT
Tesis Operadores lineales compactos en espacios normativos  (1958)
Asesor de doctorado Angus E. Taylor
Influencias Claude Shannon

Edward Oakley Thorp (nacido el 14 de agosto de 1932) es un profesor de matemáticas, autor, administrador de fondos de cobertura e investigador de blackjack estadounidense . Fue pionero en las aplicaciones modernas de la teoría de la probabilidad , incluido el aprovechamiento de correlaciones muy pequeñas para obtener ganancias financieras confiables.

Thorp es el autor de Beat the Dealer , que demostró matemáticamente que la ventaja de la casa en el blackjack podía superarse contando cartas . También desarrolló y aplicó técnicas efectivas de fondos de cobertura en los mercados financieros y colaboró ​​con Claude Shannon en la creación de la primera computadora portátil .

Thorp recibió su Ph.D. en matemáticas de la Universidad de California, Los Ángeles en 1958, y trabajó en el Instituto Tecnológico de Massachusetts (MIT) de 1959 a 1961. Fue profesor de matemáticas de 1961 a 1965 en la Universidad Estatal de Nuevo México , y luego se unió a la Universidad de California, Irvine, donde fue profesor de matemáticas de 1965 a 1977 y profesor de matemáticas y finanzas de 1977 a 1982.

Investigación asistida por computadora en blackjack

Thorp usó el IBM 704 como herramienta de investigación para investigar las probabilidades de ganar mientras desarrollaba su teoría del juego de blackjack , que se basaba en el criterio de Kelly , del que aprendió en el artículo de 1956 de Kelly. Aprendió Fortran para programar las ecuaciones necesarias para su modelo de investigación teórica sobre las probabilidades de ganar en el blackjack. Thorp analizó el juego de blackjack en gran medida de esta manera, mientras ideaba esquemas de conteo de cartas con la ayuda del IBM 704 para mejorar sus probabilidades, especialmente cerca del final de una baraja de cartas que no se baraja después de cada reparto.

Investigación aplicada en casinos

Thorp decidió poner a prueba su teoría en la práctica en Reno , Lake Tahoe y Las Vegas , Nevada . Thorp comenzó su investigación aplicada con $ 10,000, con Manny Kimmel , un rico jugador profesional y ex corredor de apuestas, proporcionando el capital de riesgo. Primero visitaron los establecimientos de Reno y Lake Tahoe donde probaron la teoría de Thorp en las mesas de blackjack locales. Los resultados experimentales resultaron exitosos y su teoría fue verificada ya que ganó $ 11,000 en un solo fin de semana. Los casinos ahora barajan mucho antes del final del mazo como contramedida a sus métodos. Durante sus visitas al casino de Las Vegas, Thorp usaba con frecuencia disfraces como gafas envolventes y barbas postizas. Además de las actividades de blackjack, Thorp había reunido un equipo de baccarat que también estaba ganando.

Las noticias se difundieron rápidamente por toda la comunidad del juego, que estaba ansiosa por nuevos métodos de ganar, mientras que Thorp se convirtió instantáneamente en una celebridad entre los aficionados al blackjack. Debido a la gran demanda generada por la difusión de los resultados de su investigación a una audiencia más amplia de los juegos de azar, escribió el libro Beat the Dealer en 1966, ampliamente considerado como la guía original para el conteo de cartas, que vendió más de 700.000 copias, un número enorme para un título especializado que se ganó un lugar en la lista de bestsellers del New York Times , para disgusto de Kimmel, cuya identidad estaba apenas disfrazada en el libro como Mr. X.

La investigación de Thorp sobre el blackjack es uno de los pocos ejemplos en los que los resultados de dicha investigación llegaron directamente al público, sin pasar por alto el ciclo habitual del proceso de revisión por pares académicos . También ha declarado que consideraba todo el experimento como un ejercicio académico.

Además, Thorp, mientras era profesor de matemáticas en el MIT, conoció a Claude Shannon , y lo llevó a él y a su esposa Betty Shannon como socios en las incursiones de fin de semana a Las Vegas para jugar a la ruleta y al blackjack, en las que Thorp tuvo mucho éxito. El juego de ruleta de su equipo fue el primer caso de uso de una computadora portátil en un casino, algo que ahora es ilegal, a partir del 30 de mayo de 1985, cuando la ley de dispositivos de Nevada entró en vigencia como una medida de emergencia dirigida a los dispositivos de blackjack y ruleta. La computadora portátil fue desarrollada conjuntamente con Claude Shannon entre 1960 y 1961. Se basaba en un par de operadores, donde uno miraba la rueda y usaba su dedo del pie para ingresar la cadencia de la rueda, y el otro recibiría un mensaje en forma de tonos musicales a través de un auricular oculto. Al apostar por grupos de números vecinos en la rueda, podrían obtener una ventaja suficiente para obtener ganancias. La versión operativa final del dispositivo se probó en el laboratorio doméstico de Shannon en su sótano en junio de 1961. Basado en sus logros, Thorp fue miembro inaugural del Salón de la Fama del Blackjack .

También ideó el "recuento de Thorp", un método para calcular la probabilidad de ganar en ciertas posiciones finales del backgammon .

Bolsa de Valores

Desde finales de la década de 1960, Thorp ha utilizado su conocimiento de probabilidad y estadística en el mercado de valores al descubrir y explotar una serie de anomalías de precios en los mercados de valores y ha hecho una fortuna significativa. El primer fondo de cobertura de Thorp fue Princeton / Newport Partners de 1969 a 1989 basado en la cobertura de derivados neutrales del mercado . Su segundo fondo de cobertura se llamaba Ridgeline Partners y funcionó desde agosto de 1994 hasta septiembre de 2002 según el arbitraje estadístico . El cierre de este fondo de cobertura se debió en gran parte al retorno de las operaciones de arbitraje estadístico que en su mayoría no ha sido excepcional desde 2002. Actualmente es el presidente de Edward O. Thorp & Associates , con sede en Newport Beach , California. En mayo de 1998, Thorp informó que sus inversiones personales produjeron una tasa de rendimiento anualizada del 20 por ciento con un promedio de 28,5 años.

En 1991, Thorp fue uno de los primeros escépticos de los rendimientos de inversión supuestamente estelares de Bernie Madoff , que se demostró que eran un fraude en 2008.

Bibliografía

  • (Autobiografía) Edward O. Thorp, A Man for All Markets: From Las Vegas to Wall Street, How I Beat the Dealer and the Market , 2017. [1]
  • Edward O. Thorp, probabilidad elemental , 1977, ISBN  0-88275-389-4
  • Edward Thorp, Beat the Dealer: Una estrategia ganadora para el juego de veintiuno, ISBN  0-394-70310-3
  • Edward O. Thorp, Sheen T. Kassouf , Beat the Market: A Scientific Stock Market System , 1967, ISBN  0-394-42439-5 ( pdf en línea , consultado el 22 de noviembre de 2017)
  • Edward O. Thorp, The Mathematics of Gambling , 1984, ISBN  0-89746-019-7 (versión en línea parte 1 , parte 2 , parte 3 , parte 4 )
  • La fórmula de la fortuna: la historia no contada del sistema científico de apuestas que venció a los casinos y a Wall Street por William Poundstone
  • The Kelly Capital Growth Investment Criterion: Theory and Practice (World Scientific Handbook in Financial Economic Series), ISBN  978-9814293495 , 10 de febrero de 2011 por Leonard C. MacLean (Editor), Edward O. Thorp (Editor), William T.Ziemba (Editor)

Ver también

Referencias

Fuentes

enlaces externos