David G. Friehling - David G. Friehling

David G. Friehling (nacido el 27 de noviembre de 1959) es un contador estadounidense que fue arrestado y acusado en marzo de 2009 por su papel en el escándalo de inversiones de Madoff . Posteriormente se declaró culpable de sellar las presentaciones de Bernard Madoff con los reguladores en lugar de revisarlas por completo. Su papel en el encubrimiento del enorme esquema Ponzi de Madoff lo convierte en el mayor fraude contable de la historia.

Vida temprana

Friehling nació en el condado de Sullivan , al norte de la ciudad de Nueva York , y asistió a la escuela secundaria en Liberty, Nueva York . Su familia era propietaria del Stevensville Hotel, un resort Borscht Belt en Swan Lake, Nueva York . Se graduó en 1981 de la Universidad de Cornell y fue presidente de la sección de Rockland de la NYS Society of CPA (NYSSCPA).

Friehling & Horowitz como auditores de Madoff

De 1991 a 2008, Friehling & Horowitz, una firma contable poco conocida en New City, Nueva York , una pequeña aldea en los suburbios del condado de Rockland al norte de la ciudad de Nueva York, firmó auditorías en los libros de Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Friehling manifestó falsamente a los inversores y a la Comisión de Bolsa y Valores que él y la empresa habían auditado a la empresa Madoff y que era financieramente sólida. Mientras tanto, Friehling y su familia retiraron millones de dólares de las cuentas de la empresa Madoff, más de $ 5,5 millones desde 2000. El papel de Friehling en el fraude de Madoff lo convirtió en el escándalo contable más grande jamás descubierto, eclipsando el fraude contable de $ 11 mil millones ideado por Bernard Ebbers en WorldCom .

La firma estaba formada por dos directores, Friehling y Jerome Horowitz, y una secretaria a tiempo parcial. Horowitz conoció a Madoff en 1963 mientras trabajaba en la firma de contabilidad dirigida por Saul Alpern, el suegro de Madoff. En ese momento, la organización Madoff era un comerciante de acciones de un centavo . Auditó los libros de Madoff durante años y se llevó la cuenta de Madoff con él después de comenzar su propia empresa. Se retiró a Palm Beach Gardens, Florida en 1991 y entregó la cuenta a su yerno, Friehling. Horowitz murió el 12 de marzo de 2009, el día en que Madoff se declaró culpable, después de una larga batalla contra el cáncer; no se sabe si fue objeto de la investigación de Madoff.

Mucho antes de que estallara el escándalo de Madoff, varios observadores dudaban de que una pequeña empresa con un solo contador activo pudiera auditar de manera competente una empresa que se había convertido en una operación multimillonaria. En 2007, Aksia LLC, consultora de fondos de cobertura, advirtió a sus clientes que se mantuvieran alejados de Madoff por esa misma razón; su director ejecutivo, Jim Vos, comparó esta situación con la auditoría de General Motors por una empresa de tres personas. Otros sospechaban que Madoff rechazó las solicitudes de diligencia debida porque su contador, supuestamente su cuñado, era el único al que se le permitía ver los libros. De hecho, durante muchos años, la consulta de Friehling fue tan pequeña que operó desde su casa. Solo consiguió una oficina cuando Madoff le dijo que algunos inversores estaban haciendo preguntas sobre las auditorías. Incluso entonces, su operación siguió siendo muy pequeña; en 2008 solo obtuvo $ 180,000 en ganancias, mucho menos de lo que sugeriría la sabiduría convencional para una empresa que supuestamente estaba ganando honorarios sustanciales por auditar la operación de Madoff.

Poco después de que estallara el escándalo de Madoff, se supo que Friehling & Horowitz había informado al Instituto Estadounidense de Contadores Públicos Certificados por escrito desde 1993 que no realizaba auditorías. Una investigación sobre Friehling realizada por el fiscal de distrito del condado de Rockland , Thomas Zugibe, fue detenida en diferimiento de la investigación por el fiscal de los Estados Unidos para el distrito sur de Nueva York . Sin embargo, afirmó públicamente tener "cientos de clientes".

Friehling no estaba registrado en la Junta de Supervisión Contable de Empresas Públicas , que se creó en virtud de la Ley Sarbanes-Oxley de 2002 para ayudar a detectar el fraude. La firma tampoco fue " revisada por pares ", en la que los auditores se comprueban entre sí para el control de calidad . Según la AICPA, Friehling estaba inscrito en su programa de revisión por pares, pero no estaba obligado a participar porque supuestamente no realizó auditorías. Más tarde se supo que el banquero de Madoff, JPMorgan Chase , sabía que Friehling no estaba registrado en la PCAOB ni estaba sujeto a revisión por pares desde 2006. Además, los funcionarios de Fairfield Greenwich Group , operador del mayor fondo alimentador de Madoff , estaban al tanto ya en 2005, Friehling era el único empleado de la empresa.

Arresto, declaración de culpabilidad, cooperación con el gobierno federal y sentencia

Friehling fue acusado el 18 de marzo de 2009 de fraude de valores , complicidad de fraude de asesores de inversiones y cuatro cargos de presentar informes de auditoría falsos ante la Comisión de Bolsa y Valores .

El 10 de julio de 2009, Friehling renunció a la acusación y se declaró inocente de cargos criminales. Aceptó proceder sin que las pruebas del caso penal en su contra fueran revisadas por un gran jurado en una audiencia ante el juez federal de distrito Alvin Hellerstein en Manhattan.

El 3 de noviembre de 2009 se declaró culpable de los cargos que se le imputan. Admitió simplemente sellar las presentaciones de Madoff ante la SEC; en lugar de realizar auditorías reales, firmó formularios de la SEC en blanco antes de que Madoff y otros los llenaran. También reveló que continuó auditando a Madoff a pesar de que había invertido una cantidad sustancial de dinero con él; los contables no pueden auditar a los corredores de bolsa con los que están invirtiendo. Aceptó perder $ 3.18 millones en honorarios contables y retiros de su cuenta con Madoff, así como su casa de tres pisos y 4,400 pies cuadrados en New City y otra propiedad. Friehling se enfrentó a una sentencia máxima de 114 años de prisión, pero a diferencia de Madoff, ha aceptado cooperar con el gobierno. La declaración de culpabilidad terminó efectivamente con su carrera como contador; la SEC no puede aceptar auditorías de delincuentes condenados. Perdió su licencia de CPA el 19 de julio de 2010.

La sentencia de Friehling se fijó originalmente para febrero de 2010, pero se pospuso varias veces a solicitud de los fiscales debido a su cooperación con el esfuerzo del gobierno para desenredar los crímenes de Madoff. Inicialmente se reprogramó para septiembre de 2010 (a solicitud de la fiscalía, citando la "continua cooperación de Friehling con el Gobierno"). En marzo de 2012 se pospuso al 26 de octubre de 2012. En julio de 2014, se pospuso para diciembre de 2014. A fines de 2014, se pospuso nuevamente.

En mayo de 2015, la jueza federal de distrito Laura Taylor Swain condenó a Friehling a un año de detención domiciliaria y un año de libertad supervisada. Friehling evitó la prisión porque cooperó ampliamente con los fiscales federales y porque no estaba al tanto del alcance de los crímenes de Madoff. Al dirigirse a la corte en la audiencia, Friehling se disculpó con las víctimas de Madoff. Refiriéndose a la declaración de Madoff de que él era un "auditor tonto", Friehling dijo: "Preferiría ser considerado tonto que torcido. No cuestioné lo que debería haber cuestionado".

Swain aceptó los términos de la declaración de culpabilidad, pero sugirió que Friehling se viera obligado a pagar parte del decomiso total de $ 130 millones derivado del fraude. Swain dijo que no creía que el incumplimiento de Friehling tuviera lugar "en el vacío" y que consideraba que la confiscación era necesaria para que los acusados ​​rindan cuentas, aunque probablemente nunca se reembolsará en su totalidad.

Cargos de la SEC

La SEC presentó cargos civiles contra Friehling y su firma. La firma de Madoff le pagó a Friehling entre $ 12,000 y $ 14,500 por mes por sus servicios entre 2004 y 2007.

Vida personal y familiar

Friehling tiene tres hijos. Confiando en Madoff, colocó los ahorros de su propia familia, incluidos los ahorros para la universidad, en el negocio de Madoff.

En noviembre de 2012, el hijo de 23 años de Friehling, Jeremy Friehling, estudiante de segundo año en la Facultad de Medicina de la Universidad Estatal de Ohio , se suicidó.

Ver también

Referencias