Bernie Madoff-Bernie Madoff

Bernie Madoff
Bernard Madoff.jpg
Nacido
Bernard Lawrence Madoff

( 29 de abril de 1938 )29 de abril de 1938
Queens, Nueva York, Estados Unidos
Murió 14 de abril de 2021 (2021-04-14)(82 años)
alma mater
Ocupación
Empleador Bernard L. Madoff Investment Securities (fundador)
Conocido por Ser el presidente de NASDAQ y el escándalo de inversiones de Madoff
estado criminal murió en prisión
Esposos)
( m.  1959 )
Niños
condena(s) 12 de marzo de 2009 (se declaró culpable)
Cargo criminal Fraude de valores, fraude de asesor de inversiones, fraude postal, fraude electrónico, lavado de dinero, declaraciones falsas, perjurio, presentaciones falsas ante la SEC, robo de un plan de beneficios para empleados
Multa 150 años de prisión, decomiso de 17.179 millones de dólares estadounidenses, prohibición de por vida de la industria de valores

Bernard Lawrence Madoff ( / ˈ m d ɔː f / MAY -dawf ; 29 de abril de 1938 - 14 de abril de 2021) fue un estafador y financiero estadounidense que dirigió el esquema Ponzi más grande de la historia, con un valor aproximado de $ 64,8 mil millones. En un momento fue presidente de la bolsa de valores NASDAQ . Adelantó la proliferación de plataformas de comercio electrónico y el concepto de pago por flujo de órdenes , que ha sido descrito como un "soborno legal".

Madoff fundó una agencia de corretaje de acciones de centavo en 1960, que finalmente se convirtió en Bernard L. Madoff Investment Securities. Se desempeñó como presidente de la compañía hasta su arresto el 11 de diciembre de 2008. Ese año, la firma fue el sexto creador de mercado más grande en acciones del S&P 500 .

En la firma, empleó a su hermano Peter Madoff como director gerente sénior y director de cumplimiento, a la hija de Peter, Shana Madoff , como oficial de cumplimiento y reglas de la firma y abogada, y a sus hijos ahora fallecidos Mark Madoff y Andrew Madoff . Peter fue sentenciado a 10 años de prisión en 2012, y Mark se suicidó ahorcándose en 2010, exactamente dos años después del arresto de su padre. Andrew murió de linfoma el 3 de septiembre de 2014.

El 10 de diciembre de 2008, los hijos de Madoff, Mark y Andrew, dijeron a las autoridades que su padre les había confesado que la unidad de gestión de activos de su empresa era un esquema Ponzi masivo y lo citaron diciendo que era "una gran mentira". Al día siguiente, agentes de la Oficina Federal de Investigaciones arrestaron a Madoff y lo acusaron de un cargo de fraude de valores . La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) había realizado previamente múltiples investigaciones sobre sus prácticas comerciales, pero no había descubierto el fraude masivo. El 12 de marzo de 2009, Madoff se declaró culpable de 11 delitos graves federales y admitió haber convertido su negocio de gestión de patrimonio en un esquema Ponzi masivo. El escándalo de inversión de Madoff estafó a miles de inversores de miles de millones de dólares. Madoff dijo que comenzó el esquema Ponzi a principios de la década de 1990, pero un ex comerciante admitió ante el tribunal haber falsificado registros para Madoff desde principios de la década de 1970. Los encargados de recuperar el dinero perdido creen que la operación de inversión nunca pudo haber sido legítima. La cantidad que faltaba en las cuentas de los clientes era de casi $ 65 mil millones, incluidas las ganancias fabricadas. El fideicomisario de Securities Investor Protection Corporation (SIPC) estimó pérdidas reales para los inversores de $ 18 mil millones, de los cuales $ 14,418 mil millones se han recuperado y devuelto, mientras continúa la búsqueda de fondos adicionales. El 29 de junio de 2009, Madoff fue condenado a 150 años de prisión, la pena máxima permitida. El 14 de abril de 2021 falleció en el Centro Médico Federal, Butner , en Carolina del Norte , a causa de una enfermedad renal crónica .

Primeros años de vida

Madoff nació el 29 de abril de 1938 en Queens , un distrito de la ciudad de Nueva York , hijo de Sylvia (Muntner) y Ralph Madoff, quien era plomero y corredor de bolsa . Su familia era judía . Los abuelos de Madoff eran emigrantes de Polonia, Rumania y Austria. Fue el segundo de tres hijos; sus hermanos son Sondra Weiner y Peter Madoff. Madoff se graduó de la escuela secundaria Far Rockaway en 1956.

Madoff asistió a la Universidad de Alabama durante un año, donde se convirtió en hermano del capítulo Tau de la fraternidad Sigma Alpha Mu , luego se transfirió y se graduó de la Universidad Hofstra en 1960 con una licenciatura en ciencias políticas . Madoff asistió brevemente a la Facultad de Derecho de Brooklyn , pero se fue después de su primer año para fundar Bernard L. Madoff Investment Securities LLC y trabajar para sí mismo.

Carrera profesional

En 1960, Madoff fundó Bernard L. Madoff Investment Securities LLC como un corredor de bolsa de centavo con $ 5,000 (equivalente a $ 46,000 en 2021) que ganó trabajando como salvavidas e instalador de rociadores de riego y un préstamo de $ 50,000 de su padre. -La ley, el contador Saul Alpern, quien se refirió a un círculo de amigos y sus familias. Carl J. Shapiro fue uno de esos primeros clientes, invirtiendo $100,000. Inicialmente, la empresa creaba mercados ( precios de compra y venta cotizados ) a través de las Hojas Rosadas de la Oficina Nacional de Cotizaciones . Con el fin de competir con empresas que eran miembros de la Bolsa de Valores de Nueva York y que cotizaban en el piso de la bolsa de valores, su empresa comenzó a utilizar tecnología de información informática innovadora para difundir sus cotizaciones. Después de una prueba, la tecnología que la empresa ayudó a desarrollar se convirtió en NASDAQ . Después de 41 años como empresa unipersonal , la firma Madoff se incorporó en 2001 como una sociedad de responsabilidad limitada con Madoff como único accionista.

La firma funcionó como un tercer proveedor comercial del mercado, pasando por alto a las firmas especializadas en intercambio al ejecutar directamente las órdenes sin receta de los corredores minoristas. En un momento, Madoff Securities fue el creador de mercado más grande en NASDAQ y en 2008 fue el sexto creador de mercado más grande en acciones del S&P 500 . La firma también tenía una división de gestión y asesoría de inversiones, que no hizo pública, que fue el foco de la investigación de fraude.

Madoff fue "el primer practicante destacado" del pago por flujo de órdenes , en el que un distribuidor paga a un corredor por el derecho a ejecutar la orden de un cliente. A esto se le ha llamado " soborno legal ". Algunos académicos han cuestionado la ética de estos pagos. Madoff argumentó que estos pagos no alteraron el precio que recibió el cliente. Consideró los pagos como una práctica comercial normal:

Si su novia va a comprar medias a un supermercado, los estantes que exhiben esas medias generalmente los paga la empresa que las fabricó. El flujo de pedidos era un problema que atraía mucho la atención, pero estaba muy sobrevalorado.

Madoff participó activamente en la Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (NASD), una organización autorreguladora de la industria de valores. Se desempeñó como presidente de su junta directiva y fue miembro de su junta de gobernadores .

Acceso del gobierno

De 1991 a 2008, Bernie y Ruth Madoff contribuyeron alrededor de $240 000 a candidatos, partidos y comités federales, incluidos $25 000 al año desde 2005 hasta 2008 al Comité de Campaña Senatorial Demócrata . El comité devolvió $100,000 de las contribuciones de los Madoff a Irving Picard , el síndico de quiebras que supervisa todas las reclamaciones, y el senador Charles E. Schumer devolvió casi $30,000 recibidos de Madoff y sus familiares al síndico. El Senador Christopher J. Dodd donó $1,500 a la Fundación Elie Wiesel para la Humanidad, víctima de Madoff.

Los miembros de la familia Madoff se han desempeñado como líderes de la Asociación de la Industria de Valores y Mercados Financieros (SIFMA), la principal organización de la industria de valores. Bernard Madoff formó parte de la junta directiva de la Asociación de la Industria de Valores, precursora de SIFMA, y fue presidente de su comité de negociación. Fue miembro fundador de la junta directiva de la subsidiaria de Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) en Londres, International Securities Clearing Corporation.

El hermano de Madoff, Peter, sirvió dos mandatos como miembro de la junta directiva de SIFMA. Andrew y él recibieron premios de SIFMA en 2008 por "liderazgo y servicio extraordinarios". Renunció a la junta directiva de SIFMA en diciembre de 2008, cuando se supo la noticia del esquema Ponzi. De 2000 a 2008, los hermanos Madoff donaron $56,000 directamente a SIFMA y pagaron dinero adicional como patrocinadores de reuniones de la industria. La sobrina de Bernard Madoff, Shana Madoff , era miembro del comité ejecutivo de la División Legal y de Cumplimiento de SIFMA, pero renunció poco después del arresto.

El nombre de Madoff apareció por primera vez en una investigación de fraude en 1992, cuando dos personas se quejaron ante la SEC sobre las inversiones que hicieron con Avellino & Bienes, el sucesor de la práctica contable de su suegro. Durante años, Alpern y dos de sus colegas, Frank Avellino y Michael Bienes, recaudaron dinero para Madoff, una práctica que continuó después de que Avellino y Bienes se hicieran cargo de la empresa en la década de 1970. Avellino devolvió el dinero a los inversores y la SEC cerró el caso. En 2004, Genevievette Walker-Lightfoot , abogada de la Oficina de Inspecciones y Exámenes de Cumplimiento (OCIE) de la SEC, informó al jefe de la sucursal de su supervisor, Mark Donohue, que su revisión de Madoff encontró numerosas inconsistencias y recomendó más preguntas. Sin embargo, Donohue y su jefe Eric Swanson le dijeron que dejara de trabajar en la investigación de Madoff, les enviara los resultados de su trabajo y, en cambio, investigara la industria de fondos mutuos. Swanson, subdirectora de la OCIE de la SEC, conoció a Shana Madoff en 2003 mientras investigaba a su tío Bernie Madoff y su empresa. La investigación concluyó en 2005. En 2006, Swanson dejó la SEC y se comprometió con Shana Madoff, y en 2007 se casaron. Un portavoz de Swanson dijo que "no participó en ninguna investigación de Bernard Madoff Securities o sus afiliados mientras estaba involucrado en una relación" con Shana Madoff.

Mientras esperaba la sentencia, Madoff se reunió con el inspector general de la SEC , H. David Kotz , quien llevó a cabo una investigación sobre cómo los reguladores no detectaron el fraude a pesar de las numerosas señales de alerta. Madoff dijo que podría haber sido atrapado en 2003, pero que los torpes investigadores habían actuado como " Teniente Columbo " y nunca hicieron las preguntas correctas:

Estaba sorprendido. Ni siquiera miraron mis registros de acciones. Si los investigadores hubieran consultado con The Depository Trust Company , un depósito central de valores , habría sido fácil para ellos ver. Si estás viendo un esquema Ponzi, es lo primero que haces.

Madoff dijo en la entrevista del 17 de junio de 2009 que la presidenta de la SEC, Mary Schapiro , era una "querida amiga", y la comisionada de la SEC, Elisse Walter , era una "dama excelente" a la que conocía "bastante bien".

Después del arresto de Madoff, la SEC fue criticada por su falta de experiencia financiera y falta de diligencia debida , a pesar de haber recibido quejas de Harry Markopolos y otros durante casi una década. El inspector general de la SEC, Kotz, descubrió que desde 1992, la SEC había realizado seis investigaciones de Madoff, que fueron fallidas debido al trabajo incompetente del personal o al ignorar las denuncias de expertos financieros y denunciantes. Al menos algunos de los investigadores de la SEC dudaron de que Madoff estuviera siquiera negociando.

Debido a preocupaciones sobre la conducta inapropiada del Inspector General Kotz en la investigación de Madoff, se contrató al Inspector General David C. Williams del Servicio Postal de los Estados Unidos para realizar una revisión externa independiente.

El Informe Williams cuestionó el trabajo de Kotz en la investigación de Madoff, porque Kotz era un "muy buen amigo" de Markopolos. Los investigadores no pudieron determinar cuándo Kotz y Markopolos se hicieron amigos. Se habría producido una violación de la regla de ética si la amistad coincidiera con la investigación de Kotz sobre Madoff.

Escándalo de inversión

En 1999, el analista financiero Harry Markopolos había informado a la SEC que creía que era legal y matemáticamente imposible lograr las ganancias que Madoff afirmaba ofrecer. Según Markopolos, tardó cuatro minutos en concluir que los números de Madoff no cuadraban y otro minuto en sospechar que eran fraudulentos.

Después de cuatro horas de intentos fallidos de replicar los números de Madoff, Markopolos creía haber probado matemáticamente que Madoff era un fraude. Fue ignorado por la oficina de Boston de la SEC en 2000 y 2001, así como por Meaghan Cheung en la oficina de Nueva York de la SEC en 2005 y 2007 cuando presentó más pruebas. Desde entonces, es coautor de un libro con Gaytri D. Kachroo, el líder de su equipo legal, titulado No One Would Listen . El libro detalla los esfuerzos frustrantes que él y su equipo legal realizaron durante un período de diez años para alertar al gobierno, la industria y la prensa sobre el fraude de Madoff.

Aunque el negocio de gestión patrimonial de Madoff finalmente se convirtió en una operación multimillonaria, ninguna de las principales firmas de derivados negoció con él porque no creían que sus números fueran reales. Ninguna de las principales firmas de Wall Street invirtió con él, y varios ejecutivos de alto rango de esas firmas sospecharon que sus operaciones y reclamos no eran legítimos. Otros sostuvieron que era inconcebible que el creciente volumen de las cuentas de Madoff pudiera ser atendido de manera competente y legítima por su firma de auditoría/contabilidad documentada, una firma de tres personas con un solo contador activo.

El Banco Central de Irlanda no pudo detectar el gigantesco fraude de Madoff cuando comenzó a usar fondos irlandeses y tuvo que proporcionar grandes cantidades de información, lo que habría sido suficiente para permitir que los reguladores irlandeses descubrieran el fraude mucho antes de fines de 2008, cuando finalmente fue arrestado en Nueva York

El informe de la Oficina Federal de Investigaciones y la denuncia de los fiscales federales dice que durante la primera semana de diciembre de 2008, Madoff le confió a un empleado senior, identificado por Bloomberg News como uno de sus hijos, que dijo que estaba luchando para cumplir con $7 mil millones en rescates. . Durante años, Madoff simplemente había depositado el dinero de los inversores en su cuenta comercial en JPMorgan Chase y retirado dinero de esa cuenta cuando solicitaban rescates. Había juntado el dinero suficiente para hacer un pago de redención el 19 de noviembre. Sin embargo, a pesar de las inyecciones de efectivo de varios inversionistas de toda la vida, en la semana posterior al Día de Acción de Gracias era evidente que no había suficiente dinero ni siquiera para comenzar a cumplir con las solicitudes restantes. Su cuenta de Chase tenía más de $5,500 millones a mediados de 2008, pero a finales de noviembre se había reducido a $234 millones, ni siquiera una fracción de los canjes pendientes. Dado que todos los bancos habían dejado de prestar, Madoff sabía que ni siquiera podía empezar a pedir prestado el dinero que necesitaba. El 3 de diciembre, le dijo a su antiguo asistente Frank DiPascali , que había supervisado el negocio de asesoría fraudulenta, que estaba acabado. El 9 de diciembre, le contó a su hermano Peter sobre el fraude.

Según los hijos, Madoff le dijo a Mark Madoff al día siguiente, 9 de diciembre, que planeaba pagar $173 millones en bonos dos meses antes. Madoff dijo que "recientemente había obtenido ganancias a través de operaciones comerciales y que ahora era un buen momento para distribuirlas". Mark se lo contó a Andrew Madoff y, a la mañana siguiente, fueron a la oficina de su padre y le preguntaron cómo podía pagar las bonificaciones a su personal si tenía problemas para pagar a los clientes. Luego viajaron al departamento de Madoff, donde con Ruth Madoff cerca, Madoff les dijo que estaba "terminado", que no le quedaba "absolutamente nada" y que su fondo de inversión era "solo una gran mentira" y "básicamente, un Ponzi gigante". esquema."

Según su abogado, los hijos de Madoff luego denunciaron a su padre a las autoridades federales. Madoff tenía la intención de cerrar sus operaciones durante el resto de la semana antes de que sus hijos lo entregaran; ordenó a DiPascali que usara el dinero restante en su cuenta comercial para retirar las cuentas de varios miembros de la familia y amigos favoritos. Sin embargo, tan pronto como salieron del apartamento de su padre, Mark y Andrew contactaron de inmediato a un abogado, quien a su vez los puso en contacto con los fiscales federales y la SEC. El 11 de diciembre de 2008, Madoff fue arrestado y acusado de fraude de valores .

Madoff pagó una fianza de $ 10 millones en diciembre de 2008 y permaneció bajo vigilancia las 24 horas y arresto domiciliario en su ático del Upper East Side hasta el 12 de marzo de 2009, cuando el juez Denny Chin revocó su fianza y lo remitió al Centro Correccional Metropolitano . Chin dictaminó que Madoff era un riesgo de fuga debido a su edad, su riqueza y la perspectiva de pasar el resto de su vida en prisión. Los fiscales presentaron dos alegatos de decomiso de activos que incluyen listas de bienes muebles e inmuebles valiosos, así como intereses financieros y entidades de propiedad o controladas por Madoff.

El abogado de Madoff, Ira Sorkin , presentó un recurso de apelación , al que se opusieron los fiscales. El 20 de marzo de 2009, un tribunal de apelaciones rechazó la solicitud de Madoff de ser liberado de la cárcel y regresar a su confinamiento domiciliario hasta su sentencia el 29 de junio de 2009. El 22 de junio de 2009, Sorkin entregó personalmente una carta previa a la sentencia habitual al juez. solicitando una sentencia de 12 años, debido a las tablas de la Administración del Seguro Social que predijeron que su vida útil sería de 13 años.

El 26 de junio de 2009, Chin ordenó el decomiso de 170 millones de dólares en activos de Madoff. Los fiscales le pidieron a Chin que sentenciara a Madoff a 150 años de prisión. El síndico de quiebras, Irving Picard, indicó que "el Sr. Madoff no ha brindado una cooperación o asistencia significativa".

En un acuerdo con los fiscales federales, la esposa de Madoff, Ruth, accedió a renunciar a su reclamación de $85 millones en activos, dejándola con $2,5 millones en efectivo. La orden permitió a la SEC y al síndico designado por el Tribunal, Irving Picard , buscar los fondos de Ruth Madoff. Los reguladores de Massachusetts también la acusaron de retirar $15 millones de cuentas relacionadas con la empresa poco antes de que él confesara.

En febrero de 2009, Madoff llegó a un acuerdo con la SEC. Más tarde se reveló que, como parte del acuerdo, Madoff aceptó una prohibición de por vida de la industria de valores.

Picard demandó a los hijos de Madoff, Mark y Andrew, su hermano Peter y la hija de Peter, Shana, por negligencia e incumplimiento del deber fiduciario , por $ 198 millones. Los acusados ​​habían recibido más de $80 millones en compensación desde 2001.

Mecánica del fraude

Según una acusación de la SEC, los oficinistas Annette Bongiorno y Joann Crupi crearon informes comerciales falsos basados ​​en las devoluciones que Madoff ordenó para cada cliente. Por ejemplo, cuando Madoff determinaba la devolución de un cliente, uno de los trabajadores administrativos ingresaba un informe comercial falso con una fecha anterior y luego ingresaba un cierre comercial falso por el monto requerido para producir la ganancia requerida, según la acusación. Los fiscales alegan que Bongiorno usó un programa de computadora especialmente diseñado para retrotraer transacciones y manipular estados de cuenta. La citan escribiendo a un gerente a principios de la década de 1990: "Necesito la capacidad de dar cualquier fecha de liquidación que desee". En algunos casos, los rendimientos supuestamente se determinaron incluso antes de que se abriera la cuenta.

Todos los días, DiPascali y su equipo en el piso 17 del edificio Lipstick , donde se realizó la estafa (la agencia de corretaje de Madoff se encontraba en el piso 19, mientras que la entrada principal y la sala de conferencias estaban en el piso 18), observaron el cierre. precio del S&P 100 . Luego seleccionaron las acciones con mejor desempeño y las usaron para crear "canastas" de acciones falsas como base para registros comerciales falsos, que Madoff afirmó que se generaron a partir de su supuesta estrategia de " conversión de huelga dividida ", en la que compró blue-chip. acciones y tomó contratos de opciones sobre ellas. Con frecuencia hacían sus "intercambios" en el máximo o mínimo mensual de una acción, lo que resultaba en los altos "rendimientos" que promocionaban a los clientes. En ocasiones, se equivocaron y fecharon los intercambios como si tuvieran lugar los fines de semana y días festivos federales, aunque esto nunca se detectó.

A lo largo de los años, Madoff amonestó a sus inversores a que guardaran silencio sobre su relación con él. Esto se debió a que era muy consciente de los límites finitos que existían para una conversión legítima de split-strike. Sabía que si se conocía la cantidad que "administraba", los inversores se preguntarían si podía negociar en la escala que afirmaba sin que el mercado reaccionara a su actividad, o si había suficientes opciones para cubrir sus compras de acciones.

Ya en 2001, Harry Markopolos descubrió que para que la estrategia de Madoff fuera legítima, habría tenido que comprar más opciones en el Chicago Board Options Exchange de las que realmente existían. Además, al menos una administradora de fondos de cobertura, Suzanne Murphy, reveló que se resistía a invertir con Madoff porque no creía que hubiera suficiente volumen para respaldar su supuesta actividad comercial.

Madoff admitió durante su declaración de culpabilidad de marzo de 2009 que la esencia de su plan era depositar el dinero del cliente en una cuenta bancaria, en lugar de invertirlo y generar rendimientos constantes como creían los clientes. Cuando los clientes querían su dinero, "utilicé el dinero en la cuenta bancaria de Chase Manhattan que les pertenecía a ellos oa otros clientes para pagar los fondos solicitados", dijo a la corte.

Madoff sostuvo que comenzó su fraude a principios de la década de 1990, aunque los fiscales creían que ya estaba en marcha en la década de 1980. DiPascali, por ejemplo, dijo a los fiscales que en algún momento a fines de la década de 1980 o principios de la de 1990 sabía que el negocio de asesoría de inversiones era una farsa. Un investigador encargado de reconstruir el esquema de Madoff cree que el fraude ya estaba en marcha ya en 1964. Según se informa, Madoff le dijo a un conocido poco después de su arresto que el fraude comenzó "casi inmediatamente" después de que su empresa abriera sus puertas. Bongiorno, que pasó más de 40 años con Madoff, más que nadie excepto Ruth y Peter, dijo a los investigadores que estaba haciendo "las mismas cosas que estaba haciendo en 2008" cuando se unió a la firma.

fraude de afinidad

Madoff apuntó a las comunidades judías estadounidenses ricas, utilizando su estatus de grupo interno para obtener inversiones de individuos e instituciones judías. Las organizaciones benéficas judías afectadas consideradas víctimas de este fraude de afinidad incluyen Hadassah, la Organización de Mujeres Sionistas de América , la Fundación Elie Wiesel y la Fundación Wunderkinder de Steven Spielberg . Las federaciones y los hospitales judíos perdieron millones de dólares, lo que obligó a algunas organizaciones a cerrar. La Fundación Lappin , por ejemplo, se vio obligada a cerrar temporalmente porque había invertido sus fondos con Madoff.

Tamaño de la pérdida para los inversores

David Sheehan , abogado principal del fideicomisario Picard, declaró el 27 de septiembre de 2009 que se invirtieron alrededor de $ 36 mil millones en la estafa, devolviendo $ 18 mil millones a los inversores, y faltaron $ 18 mil millones. Alrededor de la mitad de los inversores de Madoff eran "ganadores netos", ganando más que su inversión. Los montos de retiro en los últimos seis años estuvieron sujetos a demandas de "clawback" (devolución de dinero).

En una declaración del 4 de mayo de 2011, el síndico Picard dijo que el monto total adeudado a los clientes (con algunos ajustes) era de $57 mil millones, de los cuales $17.3 mil millones fueron realmente invertidos por los clientes. Se han recuperado $7.6 mil millones, pero en juicios pendientes, solo $2.6 mil millones estaban disponibles para pagar a las víctimas.

El Servicio de Impuestos Internos dictaminó que las pérdidas de capital de los inversionistas en este y otros esquemas de inversión fraudulentos serían tratadas como pérdidas comerciales, lo que permitiría a las víctimas reclamar una deducción de impuestos por tales pérdidas.

El tamaño del fraude se declaró en $ 65 mil millones al principio de la investigación. El expresidente de la SEC, Harvey Pitt , estimó que el fraude neto real oscilaba entre 10.000 y 17.000 millones de dólares. Una diferencia entre las estimaciones resulta de diferentes métodos de cálculo. Un método calcula las pérdidas como el monto total que las víctimas pensaron que se les debía, pero que nunca recibirán. Las estimaciones más pequeñas se obtienen restando el efectivo total recibido del esquema del efectivo total pagado al esquema, después de excluir del cálculo a las personas acusadas de colaborar con el esquema, las personas que invirtieron a través de "fondos de alimentación", y cualquier persona que recibió más efectivo del esquema de lo que pagaron. Erin Arvedlund , quien cuestionó públicamente el rendimiento de inversión informado de Madoff en 2001, afirmó que es posible que nunca se sepa el monto real del fraude, pero probablemente entre $ 12 y $ 20 mil millones.

Jeffry Picower , en lugar de Madoff, parece haber sido el mayor beneficiario del esquema Ponzi de Madoff, y su patrimonio resolvió los reclamos en su contra por $7.2 mil millones.

Las entidades e individuos afiliados a Fred Wilpon y Saul Katz recibieron $300 millones con respecto a las inversiones en el plan. Wilpon y Katz "rechazan categóricamente [ed]" la acusación de que "ignoraron las señales de advertencia" sobre el fraude de Madoff.

El 9 de noviembre de 2017, el gobierno de EE. UU. anunció que comenzaría a pagar $772,5 millones del Madoff Victim Fund a más de 24 000 víctimas del esquema Ponzi.

La Iniciativa de Recuperación de Madoff reportó $14,418 mil millones en recuperaciones totales y acuerdos de liquidación.

Declaración de culpabilidad, sentencia y cadena perpetua

El 12 de marzo de 2009, Madoff se declaró culpable de 11 delitos graves federales , incluidos fraude de valores , fraude electrónico , fraude postal , lavado de dinero , declaraciones falsas , perjurio , robo de un plan de beneficios para empleados y presentaciones falsas ante la SEC. La declaración de culpabilidad fue la respuesta a una denuncia penal presentada dos días antes, que afirmaba que durante los últimos 20 años, Madoff había estafado a sus clientes por casi 65.000 millones de dólares en el esquema Ponzi más grande de la historia. Madoff insistió en que él era el único responsable del fraude. Madoff no llegó a un acuerdo con el gobierno. Más bien, se declaró culpable de todos los cargos. Se ha especulado que Madoff se declaró culpable en lugar de cooperar con las autoridades para evitar nombrar a los asociados y coconspiradores que estaban involucrados con él en el plan.

En noviembre de 2009, David G. Friehling , testaferro y auditor de contabilidad de Madoff, se declaró culpable de fraude de valores, fraude de asesor de inversiones, presentación de declaraciones falsas ante la SEC y obstrucción del Servicio de Impuestos Internos. Admitió simplemente aprobar los archivos de Madoff en lugar de auditarlos. Friehling cooperó ampliamente con los fiscales federales y testificó en los juicios de cinco ex empleados de Madoff, todos los cuales fueron declarados culpables y sentenciados a entre 2 años y medio y 10 años de prisión. Aunque podría haber sido sentenciado a más de 100 años de prisión, debido a su cooperación, Friehling fue sentenciado en mayo de 2015 a un año de arresto domiciliario y un año de libertad supervisada. Su participación hizo que el esquema de Madoff fuera, con mucho, el fraude contable más grande de la historia, eclipsando el fraude contable de $ 11 mil millones ideado por Bernard Ebbers en el escándalo de WorldCom .

La mano derecha y jefe financiero de Madoff, Frank DiPascali , se declaró culpable de 10 cargos federales en 2009 y (al igual que Friehling) testificó para el gobierno en el juicio de cinco ex colegas, todos los cuales fueron condenados. DiPascali enfrentó una sentencia de hasta 125 años, pero murió de cáncer de pulmón en mayo de 2015, antes de que pudiera ser sentenciado.

En su declaración de culpabilidad , Madoff declaró que comenzó su esquema Ponzi en 1991. Admitió que nunca había realizado inversiones legítimas con el dinero de sus clientes durante este tiempo. En cambio, dijo, simplemente depositó el dinero en su cuenta comercial personal en el Chase Manhattan Bank . Cuando sus clientes solicitaban retiros, los pagaba de la cuenta de Chase, un escenario clásico de " robar a Peter para pagarle a Paul ". Chase y su sucesor, JPMorgan Chase , pueden haber ganado hasta $483 millones de su cuenta bancaria. Estaba comprometido a satisfacer las expectativas de altos rendimientos de sus clientes, a pesar de la recesión económica . Admitió actividades comerciales falsas enmascaradas por transferencias extranjeras y presentaciones falsas de la SEC. Afirmó que siempre tuvo la intención de reanudar la actividad comercial legítima, pero resultó "difícil y, en última instancia, imposible" conciliar las cuentas de sus clientes. Al final, dijo Madoff, se dio cuenta de que su estafa eventualmente saldría a la luz.

El 29 de junio de 2009, el juez Chin condenó a Madoff a la pena máxima de 150 años en una prisión federal. Los abogados de Madoff inicialmente pidieron al juez que impusiera una sentencia de 7 años y luego solicitaron que la sentencia fuera de 12 años, debido a la avanzada edad de Madoff de 71 años y su limitada expectativa de vida.

Madoff se disculpó con sus víctimas y dijo:

He dejado un legado de vergüenza, como han señalado algunas de mis víctimas, a mi familia y mis nietos. Esto fue algo en lo que viviré por el resto de mi vida. Lo siento. Sé que eso no te ayuda.

El juez Chin no había recibido ninguna carta de factores atenuantes de amigos o familiares que testificaran sobre las buenas obras de Madoff. "La ausencia de tal apoyo fue reveladora", dijo.

El juez Chin también dijo que Madoff no había hablado sobre sus crímenes. "Tengo la sensación de que el señor Madoff no ha hecho todo lo que podía hacer ni ha dicho todo lo que sabe", dijo Chin, calificando el fraude de "extraordinariamente malvado", "sin precedentes" y "asombroso", y que la sentencia disuadiría otros de cometer fraudes similares. El juez Chin también estuvo de acuerdo con la afirmación de los fiscales de que el fraude comenzó en algún momento de la década de 1980. También señaló que los crímenes de Madoff estaban "fuera de serie", ya que las pautas federales de sentencia por fraude solo ascienden a $ 400 millones en pérdidas.

Ruth no asistió a la corte, pero emitió un comunicado en el que decía: "Estoy rompiendo mi silencio ahora porque mi renuencia a hablar ha sido interpretada como indiferencia o falta de simpatía por las víctimas del crimen de mi esposo Bernie, que fue exactamente lo contrario de la verdad". . Estoy avergonzado y avergonzado. Como todos los demás, me siento traicionado y confundido. El hombre que cometió este horrible fraude no era el hombre que he conocido durante todos estos años".

Encarcelamiento

FCI Butner Medium , donde estuvo encarcelado Madoff

El abogado de Madoff le pidió al juez que recomendara que la Oficina Federal de Prisiones colocara a Madoff en la Institución Correccional Federal, Otisville , que estaba ubicada a 70 millas (110 km) de Manhattan . El juez, sin embargo, solo recomendó que Madoff sea enviado a una instalación en el noreste de Estados Unidos . Madoff fue transferido a la Institución Correccional Federal Butner Medium cerca de Butner, Carolina del Norte , a unas 45 millas (72 km) al noroeste de Raleigh ; él era el Registro de la Oficina de Prisiones # 61727-054. Jeff Gammage de The Philadelphia Inquirer dijo, con respecto a su asignación en la prisión, "la dura sentencia de Madoff probablemente determinó su destino".

La fecha de lanzamiento proyectada de Madoff era el 31 de enero de 2137. La fecha de lanzamiento, descrita como "académica" en el caso de Madoff porque tendría que vivir hasta los 198 años, refleja una reducción por buen comportamiento. El 13 de octubre de 2009, se informó que Madoff experimentó su primera pelea en el patio de la prisión con otro recluso, también un anciano. Cuando comenzó su sentencia, los niveles de estrés de Madoff eran tan severos que poco después comenzó a tener urticaria y otras enfermedades de la piel .

El 18 de diciembre de 2009, Madoff fue trasladado al Centro Médico de la Universidad de Duke en Durham, Carolina del Norte , y fue tratado por varias lesiones faciales. Un ex recluso afirmó más tarde que las lesiones se recibieron durante un presunto altercado con otro recluso.

Otros informes noticiosos describieron las lesiones de Madoff como más graves e incluyeron "fracturas faciales, costillas rotas y un pulmón colapsado". La Oficina Federal de Prisiones dijo que Madoff firmó una declaración jurada el 24 de diciembre de 2009, que indicaba que no había sido agredido y que había sido ingresado en el hospital por hipertensión .

En su carta a su nuera, Madoff dijo que estaba siendo tratado en prisión como un " mafioso ".

Me llaman tío Bernie o señor Madoff. No puedo caminar a ningún lado sin que alguien me grite saludos y aliento, para mantener mi ánimo alto. Es realmente muy dulce, lo preocupados que estaban todos por mi bienestar, incluido el personal […] Es mucho más seguro aquí que caminar por las calles de Nueva York.

Después de que un recluso abofeteara a Madoff porque había cambiado el canal de la televisión, se informó que Madoff se hizo amigo de Carmine Persico , jefe de la familia criminal Colombo desde 1973, una de las cinco familias mafiosas estadounidenses de Nueva York. Se creía que Persico había intimidado al recluso que abofeteó a Madoff en la cara.

El 29 de julio de 2019, Madoff le pidió a Donald Trump una sentencia reducida o indulto, a lo que la Casa Blanca y Donald Trump no hicieron comentarios.

En febrero de 2020, su abogado solicitó la liberación compasiva de prisión alegando que padecía insuficiencia renal crónica , una enfermedad terminal que le dejaba menos de 18 meses de vida, y que la pandemia de COVID-19 amenazaba aún más su vida. Fue hospitalizado por esta condición en diciembre de 2019. La solicitud fue denegada debido a la gravedad de los delitos de Madoff.

Muerte

Madoff murió por causas naturales a la edad de 82 años en el Federal Medical Center, Butner , una prisión federal para reclusos con necesidades especiales de salud cerca de Butner, Carolina del Norte , el 14 de abril de 2021. Un certificado de defunción obtenido por TMZ enumeró la causa de la muerte como hipertensión , enfermedad cardiovascular aterosclerótica y enfermedad renal crónica . Según el documento, fue incinerado en Durham, Carolina del Norte .

Vida personal

Madoff conoció a Ruth Alpern mientras asistía a la escuela secundaria Far Rockaway . Los dos eventualmente comenzaron a salir. Ruth se graduó de la escuela secundaria en 1958 y obtuvo su licenciatura en Queens College . El 28 de noviembre de 1959, Madoff se casó con Alpern. Trabajó en la bolsa de valores de Manhattan antes de trabajar en la firma de Madoff y fundó la Madoff Charitable Foundation. Bernard y Ruth Madoff tuvieron dos hijos: Mark (11 de marzo de 1964 - 11 de diciembre de 2010), graduado en 1986 de la Universidad de Michigan , y Andrew (8 de abril de 1966 - 3 de septiembre de 2014), graduado en 1988 de la Universidad de Escuela de Negocios Wharton de Pensilvania . Ambos hijos trabajaron más tarde en la sección comercial junto con el primo paterno Charles Weiner.

Varios miembros de la familia trabajaban para Madoff. Su hermano menor, Peter, un abogado, fue director gerente sénior y director de cumplimiento, y la hija de Peter, Shana Madoff , también abogada, fue la abogada de cumplimiento de la firma. En la mañana del 11 de diciembre de 2010, exactamente dos años después del arresto de Bernard, su hijo Mark fue encontrado muerto en su apartamento de la ciudad de Nueva York. El médico forense de la ciudad dictaminó que la causa de la muerte fue suicidio por ahorcamiento .

A lo largo de los años, los hijos de Madoff habían pedido dinero prestado a sus padres para comprar casas y otras propiedades. Mark Madoff les debía a sus padres $22 millones y Andrew Madoff les debía $9,5 millones. Hubo dos préstamos en 2008 de Bernard Madoff a Andrew: $ 4,3 millones el 6 de octubre y $ 250,000 el 21 de septiembre. Andrew era propietario de un apartamento en Manhattan y una casa en Greenwich, Connecticut , al igual que su hermano Mark, antes de su muerte.

Ambos hijos utilizaron firmas de inversión externas para administrar sus propias fundaciones filantrópicas privadas. En marzo de 2003, a Andrew Madoff se le diagnosticó linfoma de células del manto y finalmente volvió a trabajar. Fue nombrado presidente de la Lymphoma Research Foundation en enero de 2008, pero renunció poco después del arresto de su padre.

Peter Madoff (y Andrew Madoff, antes de su muerte) siguieron siendo objeto de una investigación de fraude fiscal por parte de los fiscales federales, según The Wall Street Journal . Según los informes, David Friehling , el contador fiscal de Bernard Madoff, que se declaró culpable en un caso relacionado, estaba ayudando en la investigación. Según una demanda civil presentada en octubre de 2009, el síndico Irving Picard alega que Peter Madoff depositó $32,146 en sus cuentas de Madoff y retiró más de $16 millones; Andrew depositó casi $1 millón en sus cuentas y retiró $17 millones; Mark depositó $745.482 y retiró $18,1 millones.

Bernard Madoff vivió en Roslyn, Nueva York , en una casa de campo durante la década de 1970. En 1980, compró una residencia frente al mar en Montauk, Nueva York , por 250.000 dólares. Su residencia principal estaba en el Upper East Side de Manhattan , y figuraba como presidente de la junta cooperativa del edificio . También poseía una casa en Francia y una casa de 8,700 pies cuadrados en Palm Beach, Florida , donde era miembro del Palm Beach Country Club, donde buscaba objetivos para su fraude. Madoff era dueño de un yate de pesca deportiva de 55 pies (17 m) llamado Bull . Sus tres casas fueron subastadas por el Servicio de Alguaciles de EE . UU. en septiembre de 2009.

Sheryl Weinstein, ex directora financiera de Hadassah , reveló en unas memorias que ella y Madoff habían tenido una aventura hace más de 20 años. A partir de 1997, cuando Weinstein se fue, Hadassah había invertido un total de $40 millones con Bernie Madoff. A fines de 2008, Hadassah había retirado más de $130 millones de sus cuentas de Madoff y sostiene que sus cuentas estaban valuadas en $90 millones en el momento del arresto de Madoff. En la audiencia de sentencia del impacto de la víctima, Weinstein testificó y lo llamó una "bestia".

Según una presentación del 13 de marzo de 2009 de Madoff, él y su esposa tenían un valor de hasta $ 126 millones, más un estimado de $ 700 millones por el valor de su participación comercial en Bernard L. Madoff Investment Securities LLC.

Durante una entrevista de 2011 en CBS , Ruth Madoff afirmó que ella y su esposo habían intentado suicidarse después de que se expuso su fraude, ambos tomaron "un montón de pastillas" en un pacto suicida en la víspera de Navidad de 2008. En noviembre de 2011, el ex empleado de Madoff, David Kugel, declaró culpable de los cargos que surgieron del plan. Admitió haber ayudado a Madoff a crear un rastro de papel falso, los extractos de cuenta falsos que se proporcionaban a los clientes.

Bernard Madoff sufrió un ataque al corazón en diciembre de 2013 y, según los informes, tenía una enfermedad renal en etapa terminal (ESRD). Según CBS New York y otras fuentes de noticias, Madoff afirmó en un correo electrónico a CNBC en enero de 2014 que tenía cáncer de riñón , pero esto no se confirmó. En una presentación judicial de su abogado en febrero de 2020, se reveló que Madoff tenía insuficiencia renal crónica.

El 17 de febrero de 2022, la hermana de Madoff, Sondra Weiner, y su esposo, Marvin, fueron encontrados muertos con heridas de bala en su casa de Boynton Beach, Florida . Las muertes de Sondra, de 87 años, y Marvin, de 90, fueron catalogadas por la policía como un posible asesinato-suicidio .

Filantropía y otras actividades

Madoff fue un destacado filántropo , que formó parte de juntas directivas de instituciones sin fines de lucro , muchas de las cuales confiaron sus donaciones a su empresa . El colapso y la congelación de sus activos personales y los de su empresa afectó a empresas, organizaciones benéficas y fundaciones de todo el mundo, incluidas la Fundación de la Familia Chais , la Fundación Benéfica Robert I. Lappin , la Fundación Picower y la Fundación JEHT, que se vieron obligadas a retirarse. cerca. Madoff donó aproximadamente $6 millones a la investigación del linfoma después de que a su hijo Andrew le diagnosticaran la enfermedad. Él y su esposa donaron más de $230,000 a causas políticas desde 1991, y la mayor parte se destinó al Partido Demócrata .

Madoff se desempeñó como presidente de la junta directiva de la Escuela de Negocios Sy Syms en la Universidad Yeshiva , y como tesorero de su junta directiva . Renunció a su cargo en la Universidad Yeshiva después de su arresto. Madoff también formó parte de la junta del Centro de la Ciudad de Nueva York , miembro del Grupo de Instituciones Culturales (CIG) de la Ciudad de Nueva York. Formó parte del consejo ejecutivo de la división de Wall Street de la Fundación UJA de Nueva York, que se negó a invertir fondos con él debido al conflicto de intereses.

Madoff realizó obras de caridad para Gift of Life Bone Marrow Foundation e hizo donaciones filantrópicas a través de Madoff Family Foundation, una fundación privada de $ 19 millones, que administraba junto con su esposa. También donaron dinero a hospitales y teatros. La fundación también contribuyó a muchas organizaciones benéficas educativas, culturales y de salud, incluidas las que luego se vieron obligadas a cerrar debido al fraude de Madoff. Después del arresto de Madoff, un tribunal federal congeló los activos de Madoff Family Foundation.

En los medios

  • El 12 de mayo de 2009, PBS Frontline transmitió The Madoff Affair y, posteriormente, ShopPBS puso a disposición del público en general videos en DVD del programa y transcripciones.
  • En la temporada 7 de Curb Your Enthusiasm , emitida en 2009, el personaje George (de Seinfeld ) pierde todo el dinero que ganó con una aplicación llamada iToilet al invertir con Madoff.
  • Imaginando a Madoff fue una obra de teatro de 2010 de Deb Margolin que cuenta la historia de un encuentro imaginario entre Madoff y sus víctimas. La obra generó controversia cuando Elie Wiesel , originalmente retratado como un personaje de la obra, amenazó con emprender acciones legales, lo que obligó a Margolin a sustituirlo por un personaje ficticio, "Solomon Galkin". La obra fue nominada a un premio Helen Hayes 2012 .
  • Un documental, Chasing Madoff , que describe los esfuerzos de Harry Markopolos para desenmascarar el fraude, fue lanzado en agosto de 2011.
  • La película Blue Jasmine de Woody Allen de 2013 retrata a una pareja ficticia involucrada en un escándalo similar. Allen dijo que el escándalo de Madoff fue la inspiración para la película.
  • In God We Trust (2013), documental sobre Eleanor Squillari, secretaria de Madoff durante 25 años y su búsqueda de la verdad sobre el fraude ( The Halcyon Company ).
  • Madoff fue interpretado por Robert De Niro en la película de HBO de mayo de 2017 El mago de las mentiras , basada en el libro más vendido de Diana B. Henriques . Michelle Pfeiffer interpreta a Ruth Madoff en la película, que se estrenó el 20 de mayo de 2017.
  • Madoff , una miniserie de ABC protagonizada por Richard Dreyfuss y Blythe Danner como Bernard y Ruth Madoff, se emitió el 3 y 4 de febrero de 2016.
  • "Ponzi Super Nova", un episodio del podcast Radiolab lanzado el 10 de febrero de 2017, en el que se entrevistó a Madoff por teléfono de la prisión.
  • La canción de Chevelle " Face to the Floor ", como la describió la banda, era una canción "enojada, enojada" sobre personas que se dejaron llevar por el esquema Ponzi que Bernie Madoff tuvo durante todos esos años.
  • La heroína de la novela de Elin Hilderbrand , Silver Girl , publicada en 2011 por Back Bay Books , era la esposa de un intrigante al estilo de Madoff.
  • La novela de Cristina Alger , The Darlings , publicada en 2012 por Pamela Dorman Books , presenta a una familia adinerada con un patriarca al estilo de Madoff.
  • La acción del thriller de James Grippando , Need You Now , publicado en 2012 por HarperCollins , se puso en marcha con el suicidio del intrigante Ponzi Abe Cushman, al estilo de Bernie Madoff.
  • La protagonista de la novela de Elinor Lipman , The View from Penthouse B , publicada en 2013 por Houghton Mifflin Harcourt , pierde su acuerdo de divorcio al invertirlo con Bernie Madoff.
  • La novela de Randy Susan Meyers , La viuda de Wall Street , publicada en 2017 por Atria Books , era un relato ficticio del esquema Ponzi de Madoff desde el punto de vista de la esposa.
  • La novela de Emily St. John Mandel , The Glass Hotel , publicada en 2020 por Alfred A. Knopf , incluye un personaje llamado Jonathan Alkaitis, que se basó estrechamente en Madoff.
  • A Kaddish For Bernie Madoff (2021) , un docudrama creado por la música/poeta Alicia Jo Rabins y dirigido por Alicia J. Rose, cuenta la historia de Madoff y el sistema que le permitió funcionar durante décadas a través de los ojos de Rabins, que observa el colapso financiero de su estudio en el noveno piso de un edificio de oficinas abandonado en Wall Street.

Ver también

Referencias

enlaces externos