Robert Khuzami - Robert Khuzami

Robert S. Khuzami
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Foto oficial de la SEC
Nació ( 02/08/1956 )2 de agosto de 1956 (65 años)
alma mater Universidad de Rochester ( BA )
Universidad de Boston ( JD )
Ocupación Abogado
Empleador Departamento de Justicia de los Estados Unidos
Título Adjunto Fiscal de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York

Robert S. Khuzami ( árabe : روبرت خوزمي ; nacido el 2 de agosto de 1956) fue Fiscal Federal Adjunto de la Fiscalía Federal para el Distrito Sur de Nueva York hasta el 22 de marzo de 2019. Anteriormente fue fiscal federal de los Estados Unidos y Fiscal federal adjunto de la oficina y ex director de la División de Cumplimiento de la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos . Anteriormente fue socio del bufete de abogados Kirkland & Ellis. y asesor general de Deutsche Bank AG .

Educación y empleo temprano

Khuzami nació en Brooklyn y creció en Rochester, Nueva York . Sus padres eran bailarines de salón profesionales de ascendencia libanesa y tenían una escuela de baile.

Asistió a la Rush-Henrietta Senior High School y se graduó en 1974. Después de tomarse unos años libres después de la secundaria, Khuzami se matriculó en la universidad, primero estudió en la State University of New York en Geneseo y luego se trasladó a la University of Rochester, donde estaba. elegido para Phi Beta Kappa y se graduó magna cum laude en 1979. Recibió un título de Juris Doctor en 1983 de la Facultad de Derecho de la Universidad de Boston . De 1983 a 1984, fue asistente legal de John R. Gibson de la Corte de Apelaciones del Octavo Circuito de los Estados Unidos en Kansas City, Missouri y luego comenzó a trabajar en Cadwalader, Wickersham & Taft como asociado de litigios .

Fiscalía Federal, Distrito Sur de Nueva York

Fiscal federal adjunto

Khuzami fue fiscal en la Oficina del Fiscal de los Estados Unidos en Manhattan 's distrito sur de Nueva York de 1991 a 2002. De 1999 a 2002, fue jefe de valores y materias primas Fuerza de Tarea de Fraude de esa oficina, donde él procesó títulos complejos y de cuello blanco delitos , incluido el uso de información privilegiada , los esquemas Ponzi , el fraude en los estados contables y financieros , la infiltración del crimen organizado en los mercados de valores y el fraude en la oferta pública inicial y los asesores de inversiones . Entre otros casos, el grupo de trabajo de Khuzami fue responsable de la "Operación Uptick", una operación encubierta conjunta de un año entre el Departamento de Justicia, el FBI, la SEC y la NASD, en la que se estableció un negocio de asesoría de inversiones "frontal" y se ubicó en instalaciones que tenían micrófonos. con dispositivos de escucha autorizados por la corte . Como resultado, 120 personas fueron arrestadas en una variedad de cargos de fraude de valores en un solo día, incluidos 10 miembros de las familias del crimen organizado de Bonanno y Colombo , un ex detective de la policía de la ciudad de Nueva York, 57 corredores de valores, 12 promotores de acciones, 30 empresas funcionarios, directores y otras personas con información privilegiada, dos contadores, un administrador de fondos de cobertura y otros. Este fue el mayor número de acusados ​​jamás arrestados al mismo tiempo por cargos relacionados con fraude de valores y uno de los mayores números jamás arrestados en un caso criminal de cualquier tipo.

Uno de sus casos involucró a Patrick R. Bennett, fundador de Bennett Funding Group , quien fue acusado de ejecutar un esquema piramidal y estafar a 12,000 inversionistas de $ 600 millones. El primer juicio de Bennett, en marzo de 1999, resultó en un jurado colgado y el juez, Thomas P. Griesa , declaró el juicio nulo . Khuzami anunció su intención de continuar la persecución legal de Bennett en todos los cargos por los cuales el jurado no llegó a una decisión. Un segundo jurado no pudo llegar a una decisión sobre 11 cargos de fraude de valores y correo y un segundo juez, John S. Martin, Jr. , declaró la anulación del juicio por los cargos no resueltos en junio de 1999. Bennett, quien admitió siete cargos de mentir a la SEC fiscales, pero por lo demás mantiene su inocencia, fue descrito por sus abogados como un hombre de negocios inepto abrumado por una empresa en expansión. En una práctica entonces legal, el juez usó su discreción para condenar a Bennett por fraude de acciones y lavado de dinero . No fue condenado por ejecutar un esquema Ponzi, el cargo principal. Bennett también recibió la orden de perder 109 millones de dólares, aunque se declaró en quiebra en 1996 y fue declarado indigente y sus abogados fueron nombrados por el tribunal. Fue sentenciado a 22 años, luego extendido a 30 porque su entonces esposa no entregó activos para reembolsar a los inversionistas.

Khuzami fue seleccionada por la entonces fiscal federal Mary Jo White para trabajar con Andrew C. McCarthy y Patrick Fitzgerald en el enjuiciamiento del "Sheikh ciego", Omar Abdel-Rahman , un caso que cambió la carrera. En ese momento, el juicio por terrorismo más grande en la historia de los Estados Unidos, diez acusados ​​fueron condenados por operar una organización terrorista internacional responsable del atentado con bomba del World Trade Center en febrero de 1993 y que planearon ataques con bombas simultáneos en la sede de la Oficina Federal de Investigaciones (FBI) en Nueva York, el Naciones Unidas y los túneles de Lincoln y Holanda . Khuzami también procesó a los acusados ​​de asesinar a Meir Kahane y de planear los asesinatos de Hosni Mubarak de Egipto y el Secretario General de las Naciones Unidas . Khuzami también supervisó parte de la investigación inicial en Nueva York después de los ataques del 11 de septiembre de 2001.

Deutsche Bank - Américas

En 2002, Richard H. Walker contrató a Khuzami para trabajar en Deutsche Bank en Nueva York como Jefe Global de Litigios e Investigaciones Regulatorias, donde supervisó litigios e investigaciones regulatorias. En 2004, fue ascendido para desempeñarse como Asesor Jurídico General para las Américas, donde supervisó a más de 100 abogados. De 2002 a 2004, dirigió sus investigaciones regulatorias y de litigios globales. Permaneció en el banco hasta 2009. Walker, que había conocido a Khuzami en Cadwalader, Wickersham & Taft cuando Walker era socio allí, más tarde lo recomendó para el trabajo de ejecución en la SEC, un trabajo que una vez tuvo él mismo.

División de Cumplimiento de la SEC

En 2009, Khuzami fue nombrada por Mary Schapiro, presidenta de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) para suceder a Linda Chatman Thomsen, después de que la SEC fuera objeto de críticas públicas por no detectar el esquema Ponzi de Bernard Madoff . Su nombramiento fue controvertido debido a su empleo en Deutsche Bank, una firma de inversión global que hizo negocios con Goldman Sachs . Algunos lo describieron como un forastero, pero tenía 11 años de experiencia como fiscal federal.

Heredando una agencia desmoralizada ridiculizada como ineficaz, Khuzami comenzó una amplia reorganización de la División de Ejecución de alto nivel. Dejó los salarios máximos en su lugar, pero obligó a los administradores a volver a las investigaciones. Eliminó una capa de gestión. y formó unidades nacionales para concentrar la experiencia en cinco áreas. Creó un nuevo sistema para recopilar, organizar, investigar y extraer datos de sugerencias y quejas, de las cuales la SEC recibe decenas de miles cada año. Las nuevas unidades se centran en sondeos de asesores de inversión, sociedades de inversión, fondos de cobertura y fondos de capital privado ; derivados financieros y otros "productos financieros complejos"; abusos del mercado, como tráfico de información privilegiada a gran escala y manipulaciones del mercado ; valores municipales y fondos públicos de pensiones ; y violaciones de la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero . Khuzami obtuvo la aprobación de la Comisión para delegar en el personal superior la autoridad para emitir citaciones sin aprobación previa, y creó la primera Oficina del Director de Operaciones (COO) de la División para manejar TI, gestión de proyectos, presupuesto, recursos humanos y asuntos similares que anteriormente había sido manejado por abogados. Khuzami también contrató a expertos de la industria, no abogados con experiencia genuina en el mercado, como gerentes de cartera, comerciantes, personal de operaciones, estructuradores y gerentes de riesgo que "saben dónde están las rocas y qué hay enterrado debajo de ellas". Khuzami adoptó estos cambios para hacer que la División sea más inteligente y rápida, y señaló que "ya sea que se trate de terrorismo o fraude de valores, es mejor estar en el negocio de la prevención que en el negocio de la limpieza. Queremos poder detectar las irregularidades más temprano en el ciclo y minimizar el daño a los inversores ". Khuzami también estableció un nuevo Grupo de Trabajo Transfronterizo, una iniciativa proactiva basada en riesgos que se enfoca en empresas estadounidenses cuyas operaciones extranjeras sustanciales podrían tener problemas de contabilidad o auditoría, y un Grupo de Trabajo de Fraude de MicroCap para abordar el problema de larga data del fraude en relación con oferta y negociación de valores de micro capitalización , también conocidos como " acciones de un centavo ". Las iniciativas de Khuzami son la reestructuración más grande de la División de Cumplimiento en sus 40 años de historia.

Como parte de la reestructuración, Khuzami también inició un programa de testigos cooperativos diseñado para incentivar a las personas con conocimiento de las violaciones de las leyes de valores para ayudar en las investigaciones de la SEC. Dijo a The Washington Post : "No hay sustituto para la opinión de los iniciados sobre el fraude y la mala conducta que solo los testigos que cooperan pueden proporcionar. Ese tipo de evidencia puede ampliar nuestra capacidad para realizar nuestras investigaciones con mayor rapidez y actuar con rapidez para presentar cargos, congelar activos y proteger a los inversores ". Según Khuzami, "el programa está diseñado para alentar a los 'iniciados' y otros a proporcionar evidencia de alta calidad de irregularidades desde el principio para que podamos minimizar las pérdidas de los inversores y tomar medidas contra los organizadores, líderes y gerentes de esquemas ilegales".

Desempeño de la División de Ejecución bajo Khuzami

En el año fiscal 2011, la División de Cumplimiento presentó 735 acciones, un aumento del 8.6% sobre el año fiscal 2010 y más que cualquier otro año en la historia de la SEC. También obtuvo $ 2.8 mil millones en multas y restitución. Un comentarista señaló que a pesar del presupuesto y otras restricciones, la SEC ha "tenido una serie de éxitos" recientemente y ha progresado "a pesar de todas las desventajas". Los casos particulares están reunidos y resumidos en la lista de la SEC de las principales acciones de ejecución para los años 2009-2012 .

Al año siguiente, año fiscal 2012, la División de Ejecución presentó 734 acciones de ejecución. También obtuvo órdenes que exigían el pago de más de $ 3 mil millones en multas y restitución en beneficio de inversores perjudicados, un aumento del 11% sobre la cantidad ordenada el año anterior. Como dijo el presidente Schapiro en ese momento, "ahora hemos presentado más acciones de cumplimiento en cada uno de los últimos dos años que nunca, incluidos algunos de los casos más complejos que hemos visto". Este nivel de desempeño se produjo dos años después de que Khuzami implementara una reorganización de la historia de la División.

En el año fiscal 2012, la SEC también otorgó su primer premio de denuncia de irregularidades bajo su nueva autoridad de denuncia de irregularidades autorizada en virtud de la Ley Dodd-Frank .

Casos relacionados con crisis financieras

En noviembre de 2012, la División de Cumplimiento durante el mandato de Khuzami ha acusado a 129 entidades e individuos que involucran irregularidades generalmente asociadas con la crisis financiera, que incluyen: (a) ocultar a los inversionistas los riesgos, los términos y la fijación de precios indebidos de las obligaciones de deuda colateral, valores respaldados por hipotecas residenciales , papel comercial respaldado por activos y otros productos estructurados complejos; (b) información engañosa sobre riesgos y contabilidad a los accionistas de empresas públicas en negocios hipotecarios y relacionados con hipotecas; y (c) ocultar el alcance de las inversiones riesgosas relacionadas con hipotecas y otras inversiones de alto riesgo en fondos mutuos y otros productos financieros. En estos casos, se han cobrado 57 directores ejecutivos, directores financieros y otros altos funcionarios corporativos y se ha ordenado o acordado más de $ 2.6 mil millones de alivio monetario, la mayoría de los cuales han sido o están en proceso de ser devueltos a inversores perjudicados.

Khuzami se desempeñó como copresidente del Grupo de Trabajo de Fraude de Valores y Productos Básicos del Grupo de Trabajo de Ejecución de Fraudes Financieros (FFETF) federal-estatal del presidente Obama, creado en 2009 para procesar los valores y otros fraudes que surgen de la crisis financiera. También fue seleccionado para servir como uno de los cinco copresidentes de un grupo de trabajo adicional, el Grupo de Trabajo de Valores Respaldados por Hipotecas Residenciales (RMBS), formado en enero de 2012 bajo el FFETF para enfocarse específicamente en el fraude en la creación, emisión y venta. de valores respaldados por hipotecas residenciales. Otros copresidentes del Grupo de Trabajo RMBS incluyen al Fiscal General de Nueva York, Eric Schneiderman . Desde la formación del RMBS Working Group, la SEC ha presentado casos contra dos importantes firmas de inversión a las que se les ordenó pagar un total combinado de casi $ 420 millones por engañar a los inversores en relación con cientos de valores respaldados por hipotecas residenciales.

Casos de uso de información privilegiada

Desde octubre de 2009 hasta noviembre de 2012, la División de Cumplimiento presentó un total de 168 acciones de uso de información privilegiada, la mayor cantidad en la historia de la SEC para cualquier período de tres años. En estas acciones, la SEC ha acusado a 410 personas y entidades por comercio ilegal por un total de casi $ 900 millones en ganancias ilícitas. Estos casos incluyen los que involucran a Galleon, redes de expertos, Raj Rajaratnam y Rajat Gupta. (Consulte la lista de las principales acciones de cumplimiento de la SEC ). Además, Khuzami adoptó el uso de análisis de datos sofisticados para identificar patrones de comercio sospechoso y otras conductas indebidas entre la gran cantidad de sugerencias y quejas que la SEC recibe cada año.

Controversias

Un ex investigador de la SEC, Gary Aguirre , que fue despedido después de que cuestionó el hecho de que la SEC no persiguiera un caso de uso de información privilegiada contra John J. Mack , ha criticado el Programa de Cooperación de la SEC iniciado bajo Khuzami. Aguirre dice que convierte a la SEC en un intermediario entre las firmas de Wall Street y el Departamento de Justicia que negociará multas y eludirá una sentencia de prisión. Como lo describe Aguirre, "Primero, la SEC y el jugador de Wall Street llegan a un acuerdo sobre una multa que el jugador pagará a la SEC. Luego, el Departamento de Justicia se compromete a aprobar, para que el jugador sepa que está 'seguro". En tercer lugar, el jugador paga a la SEC, y en cuarto lugar, el jugador recibe un pase del Departamento de Justicia ". Khuzami ha sido criticado por la nueva política, que según el senador republicano Chuck Grassley , según las acusaciones de Aguirre, prohíbe el propio manual de ejecución de la SEC y el senador ha pedido una explicación de los comentarios de Khuzami. Khuzami cuestionó enérgicamente las preocupaciones planteadas sobre el programa de cooperación en una carta del 18 de febrero de 2011 dirigida al senador Grassley. Señaló que el programa de cooperación fue totalmente apoyado por los cinco comisionados de la SEC en una declaración de política de enero de 2010, y al hacerlo reconoció el valor que los cooperadores aportan al programa de aplicación. Describió cómo el DOJ ( Departamento de Justicia ) toma sus propias decisiones sobre cómo resolver sus casos, y tiene sus propios procedimientos y consideraciones para evaluar y manejar a los posibles cooperadores, que no delegarían ni podrían delegar en la SEC. Como tal, Khuzami escribió que la iniciativa de cooperación opera en completo acuerdo con la práctica de larga data de la SEC y la guía en su manual de aplicación. El valor del programa de cooperación se subrayó recientemente cuando Khuzami emitió una declaración pública en relación con el caso AXA Rosenberg Group LLC. En ese caso, la asistencia de un testigo colaborador se acreditó con un fondo de cobertura cuantitativo que pagaba 217 millones de dólares a inversores perjudicados, una multa de 27,5 millones de dólares, y el gerente responsable, Barr M. Rosenberg, recibió una exclusión de por vida de la industria.

Unos meses más tarde, en agosto de 2011, Matt Taibbi informó que durante dos décadas, la SEC había estado "destruyendo sistemáticamente los registros de sus investigaciones preliminares una vez que [fueron] cerradas", haciendo más difícil y menos probable que los crímenes de Wall Street fueran investigados. y finalmente procesado. El 17 de agosto de 2011, el senador Grassley volvió a escribir a la SEC para abordar la evidencia de un denunciante de destrucción de documentos. Khuzami dijo que Shapiro le pidió que respondiera a las preguntas planteadas por Grassley sobre la destrucción de documentos. En su respuesta, afirmó que las investigaciones no se habían visto obstaculizadas. Khuzami señaló que esta política no se aplicó a las investigaciones de la SEC, sino solo a las "consultas previas a la investigación", que son simplemente un "vistazo rápido a la información disponible para determinar si se debe abrir una investigación [real]". Khuzami dijo que es poco probable que la falta de disponibilidad de documentos en esta categoría limitada de consultas afecte una investigación real porque: (i) la SEC retuvo información clave sobre dichas consultas en una base de datos electrónica con capacidad de búsqueda fechada en 1998, que ayuda a los miembros del personal a "conectarse los puntos "entre las investigaciones presentes y pasadas; (ii) que desde 2003, estas investigaciones se cerraron o se convirtieron en una "investigación" después de solo 60 días, un período muy corto durante el cual es poco probable que se hayan obtenido materiales importantes y / o no se hayan podido duplicar; y (iii) se prohibió al personal de la SEC emitir citaciones para testimonios o documentos durante estas investigaciones limitadas y, por lo tanto, los documentos obtenidos provenían de fuentes disponibles públicamente y podían recuperarse. Según The Wall Street Journal , Grassley no estaba impresionado. Dijo en un comunicado: "No tiene sentido que una agencia responsable de las investigaciones quiera deshacerse de la evidencia potencial". La declaración continuó: "Si estos cargos son ciertos, la agencia debe explicar por qué destruyó documentos, cuántos documentos destruyó durante qué período de tiempo y hasta qué punto sus acciones fueron consistentes con la ley". Dijo: "El argumento de la SEC parece basarse en su afirmación de que no se destruyó nada significativo", pero luego señaló que la afirmación no se puede verificar, ya que los documentos ya no están disponibles. El Inspector General de la SEC realizó una investigación sobre el asunto y concluyó que (i) la política en cuestión había estado vigente desde 1981; (ii) no había "ningún motivo impropio" detrás de la política de larga data; y (iii) no había evidencia de que determinadas investigaciones se vieran obstaculizadas por la destrucción de registros, aunque no se había realizado una auditoría o revisión exhaustiva ".

Kirkland y Ellis LLP

Desde agosto de 2013 hasta enero de 2018, Khuzami fue socio del Grupo de Investigaciones Internas y del Gobierno en las oficinas de Nueva York y Washington DC de Kirkland & Ellis LLP. Su práctica se centró en la representación de personas y empresas implicadas en acciones de ejecución civil y penal en los Estados Unidos y el extranjero, así como en acciones colectivas paralelas y litigios civiles.

Fiscal Federal Adjunto

El 5 de enero de 2018, el Fiscal Federal interino para el Distrito Sur de Nueva York, Geoffrey Berman, nombró a Khuzami como Fiscal Federal Adjunto para Manhattan. En ese nuevo rol, Khuzami fue el segundo al mando de los más de 230 fiscales federales adjuntos civiles y penales de la Oficina que procesan casos relacionados con terrorismo, corrupción pública, narcóticos, actividades organizadas y violentas de pandillas, derechos civiles, fraude de valores y otras faltas de conducta. Debido a la recusación del fiscal federal Berman, Khuzami se convirtió en el fiscal federal interino a cargo del caso de Estados Unidos contra Cohen , en el que Michael Cohen, ex abogado del presidente Donald Trump, fue condenado por fraude fiscal, bancario y de campaña. violaciones financieras, la última de las cuales surgió del pago de pagos secretos de dinero secreto a dos mujeres como parte de una estrategia de "atrapar y matar" diseñada para beneficiar la campaña presidencial de 2016 del presidente Trump. En relación con ese caso, Khuzami firmó la redada en abril de 2018 de la casa y la oficina del abogado de Donald Trump, Michael Cohen , porque Berman fue excluido del caso. Khuzami se trasladó de Washington DC a la ciudad de Nueva York mientras se desempeñaba como fiscal federal adjunto, y dejó el puesto en marzo de 2019 para regresar a su hogar y a su familia en Washington DC.

Socios del Guggenheim

El 3 de septiembre de 2019, Khuzami se unió a la firma de servicios financieros Guggenheim Partners como socio gerente y director legal. Guggenheim tiene tres líneas de negocio principales: un negocio de asesoría de inversores y gestión de activos de primer nivel; un negocio de banca de inversión y mercados de capitales de servicio completo; y servicios de seguros.

Puerta giratoria

Khuzami renunció a su puesto como Director de Cumplimiento y terminó su empleo con la SEC en enero de 2013, después de cuatro años de servicio. En julio de 2013, aceptó un trabajo en Kirkland & Ellis , una gran firma de abogados corporativos con sede en Chicago, en su oficina de Washington, DC. Khuzami es socio del Grupo de práctica de investigaciones internas y gubernamentales de Kirkland. En su serie titulada "Puerta giratoria", The New York Times dijo: "Como socio de Kirkland, el Sr. Khuzami representará a algunas de las mismas corporaciones que supervisa la SEC. Los críticos dicen que esta puerta giratoria, común en la SEC, socava la independencia de la agencia y la vincula indisolublemente con Wall Street ".

Khuzami ha sido perfilado por The Center for Responsive Politics como un Revólver destacado en su base de datos de Puerta Giratoria.

Afiliación política

Si bien Khuzami fue seleccionado para servir como Director de Cumplimiento por Mary Schapiro , la presidenta de la SEC designada por el presidente demócrata Barack Obama , también habló antes de la Convención Nacional Republicana de 2004 en nombre del entonces presidente George W. Bush para la extensión de la Ley Patriota . El 28 de abril de 2005, testificó ante el Subcomité de Crimen, Terrorismo y Seguridad Nacional de la Cámara de Representantes de los Estados Unidos en apoyo de la reautorización de la Ley Patriota. También donó una contribución individual máxima de $ 2,300 a la campaña presidencial de John McCain .

Reconocimientos y premios

En 1996, Khuzami recibió el Premio al Servicio Excepcional del Procurador General, que reconoce "el coraje extraordinario y el riesgo voluntario de vida al realizar un acto que resulta en beneficios directos para el Departamento de Justicia o la nación". En 1997, recibió el Premio Fiscal Federal de la Federal Law Enforcement Foundation. En 2001, recibió el Premio Henry L. Stimson por Servicio Público Sobresaliente de la Asociación de Abogados de la Ciudad de Nueva York . En 2009, la revista Ethisphere nombró a Khuzami como el número 34 en la lista de las "100 personas más influyentes en la ética empresarial" del año. En octubre de 2012, Worth lo identificó como el número 40 en "Las 100 personas más poderosas en finanzas". Khuzami pronunció el discurso de graduación de 2019 en la Facultad de Derecho de la Universidad de Boston.

Referencias

enlaces externos