Préstamo de día de pago - Payday loan

Un escaparate en Falls Church, Virginia , anuncia préstamos de día de pago.

Un préstamo de día de pago (también llamado un día de pago anticipado , préstamo de salario , de créditos nómina , préstamo de pequeña dólar , a corto plazo , o préstamo de anticipo en efectivo ) es un corto plazo sin garantía de préstamo , a menudo se caracteriza por altas tasas de interés.

El término "día de pago" en un préstamo de día de pago se refiere a cuando un prestatario escribe un cheque posfechado al prestamista por el salario del día de pago, pero recibe parte de esa suma del día de pago en efectivo inmediato del prestamista. Sin embargo, en el lenguaje común, el concepto también se aplica independientemente de si el reembolso de los préstamos está vinculado al día de pago del prestatario. Los préstamos también se denominan a veces " anticipos en efectivo ", aunque ese término también puede referirse al efectivo proporcionado contra una línea de crédito preestablecida, como una tarjeta de crédito . La legislación relativa a los préstamos de día de pago varía ampliamente entre los diferentes países y, en los sistemas federales, entre los diferentes estados o provincias.

Para evitar la usura (tasas de interés excesivas y no razonables), algunas jurisdicciones limitan la tasa de porcentaje anual (APR) que puede cobrar cualquier prestamista, incluidos los prestamistas de día de pago. Algunas jurisdicciones prohíben los préstamos de día de pago por completo, y algunas tienen muy pocas restricciones sobre los prestamistas de día de pago.

Los préstamos de día de pago se han relacionado con tasas de incumplimiento más altas.

Historia

Según un estudio de 2007 realizado por el economista Michael A. Stegman, las empresas de préstamos de día de pago eran extremadamente raras antes de la década de 1990, pero han crecido sustancialmente desde entonces.

Impacto

Un estudio de 2019 encontró que los préstamos de día de pago en los Estados Unidos "aumentan las tasas de quiebras personales en un factor de dos ... al empeorar la posición del flujo de efectivo del hogar". Un segundo estudio de 2019 que analizó el Reino Unido encontró que los préstamos de día de pago "causan aumentos persistentes en los incumplimientos y hacen que los consumidores excedan sus límites de sobregiro bancario".

El proceso de préstamo

El proceso de préstamo básico implica que un prestamista proporcione un préstamo no garantizado a corto plazo que se reembolsará en el próximo día de pago del prestatario. Por lo general, se involucra cierta verificación de empleo o ingresos (a través de recibos de pago y extractos bancarios), aunque según una fuente, algunos prestamistas de día de pago no verifican los ingresos ni realizan verificaciones de crédito. Las empresas individuales y las franquicias tienen sus propios criterios de suscripción.

En el modelo minorista tradicional, los prestatarios visitan una tienda de préstamos de día de pago y obtienen un pequeño préstamo en efectivo, con el pago total adeudado en el próximo cheque de pago del prestatario. El prestatario escribe un cheque posfechado al prestamista por el monto total del préstamo más los cargos. En la fecha de vencimiento , se espera que el prestatario regrese a la tienda para pagar el préstamo en persona. Si el prestatario no paga el préstamo en persona, el prestamista puede canjear el cheque. Si la cuenta tiene pocos fondos para cubrir el cheque, el prestatario ahora puede enfrentar un cargo por cheque sin fondos de su banco además de los costos del préstamo, y el préstamo puede incurrir en cargos adicionales o una mayor tasa de interés (o ambos) según como resultado de la falta de pago.

En la innovación más reciente de los préstamos de nómina en línea, los consumidores completan la solicitud de préstamo en línea (o en algunos casos por fax , especialmente cuando se requiere documentación). Luego, los fondos se transfieren mediante depósito directo a la cuenta del prestatario, y el reembolso del préstamo y / o el cargo financiero se retiran electrónicamente en el próximo día de pago del prestatario.

Datos demográficos de los usuarios y motivos para pedir prestado

Según un estudio de The Pew Charitable Trusts , "la mayoría de los prestatarios de préstamos de día de pago [en los Estados Unidos] son ​​blancos, mujeres y tienen entre 25 y 44 años. Sin embargo, después de controlar otras características, hay cinco grupos que tienen mayores probabilidades de haber utilizado un préstamo de día de pago: los que no tienen un título universitario de cuatro años; los inquilinos de vivienda; los afroamericanos; los que ganan menos de $ 40,000 al año; y los que están separados o divorciados ". La mayoría de los prestatarios utilizan préstamos de día de pago para cubrir los gastos de vida ordinarios durante el transcurso de meses, no emergencias inesperadas durante el transcurso de semanas. El prestatario promedio está endeudado unos cinco meses al año.

Esto refuerza los hallazgos del estudio de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) de los EE. UU. De 2011, que encontró que las familias negras e hispanas, los inmigrantes recientes y los padres solteros eran más propensos a usar préstamos de día de pago. Además, sus razones para usar estos productos no fueron las sugeridas por la industria del día de pago para gastos únicos, sino para cumplir con obligaciones recurrentes normales.

Una investigación para el Departamento de Regulación Financiera y Profesional de Illinois encontró que la mayoría de los prestatarios de préstamos de día de pago de Illinois ganan $ 30,000 o menos por año. La Oficina del Comisionado de Crédito al Consumidor de Texas recopiló datos sobre el uso de préstamos de día de pago de 2012 y descubrió que los refinanciamientos representaron $ 2,01 mil millones en volumen de préstamos, en comparación con $ 1,08 mil millones en volumen de préstamos inicial. El informe no incluyó información sobre el endeudamiento anual. Una carta al editor de un experto de la industria argumentó que otros estudios han encontrado que a los consumidores les va mejor cuando los préstamos de día de pago están disponibles para ellos. Los informes de Pew se han centrado en cómo se pueden mejorar los préstamos de día de pago, pero no han evaluado si a los consumidores les va mejor con o sin acceso a préstamos de alto interés. El análisis demográfico de Pew se basó en una encuesta de marcación aleatoria de dígitos (RDD) de 33.576 personas, incluidos 1.855 prestatarios de préstamos de día de pago.

En otro estudio, realizado por Gregory Elliehausen, División de Investigación del Sistema de la Reserva Federal y Programa de Investigación de Servicios Financieros en la Escuela de Negocios de la Universidad George Washington , el 41% gana entre $ 25,000 y $ 50,000, y el 39% reporta ingresos de $ 40,000 o más. El 18% tiene ingresos inferiores a $ 25.000.

Crítica

En el Reino Unido, Sarah-Jayne Clifton, de Jubilee Debt Campaign , dijo que "la austeridad , los bajos salarios y el trabajo inseguro están impulsando a la gente a asumir una deuda de alto costo de los prestamistas estafadores solo para poner comida en la mesa. Necesitamos que el gobierno tomar medidas urgentes, no solo para frenar a los prestamistas estafadores, sino también para abordar la crisis del costo de vida y los recortes a la protección social que están impulsando a las personas hacia los usureros ".

Drenando dinero de comunidades de bajos ingresos

La probabilidad de que una familia va a utilizar un préstamo de día de pago aumenta si están bancarizados o sub-bancarizados o no tienen acceso a una cuenta bancaria de depósito tradicional. En un contexto estadounidense, las familias que utilizarán un préstamo de día de pago son desproporcionadamente de ascendencia negra o hispana, inmigrantes recientes y / o con poca educación. Estas personas son las que menos pueden obtener formas de crédito normales con tasas de interés más bajas. Dado que las operaciones de préstamos de día de pago cobran tasas de interés más altas que los bancos tradicionales, tienen el efecto de agotar los activos de las comunidades de bajos ingresos. El Insight Center, un grupo de defensa del consumidor, informó en 2013 que los préstamos de día de pago cuestan a las comunidades estadounidenses 774 millones de dólares al año.

Un informe del Banco de la Reserva Federal de Nueva York concluyó que, "Nosotros ... probamos si los préstamos de día de pago se ajustan a nuestra definición de depredador. Descubrimos que en los estados con límites de préstamos de día de pago más altos, los hogares con menos educación y los hogares con ingresos inciertos son menos probables se les niega el crédito, pero no es más probable que se pierda el pago de una deuda. En ausencia de una mayor morosidad, el crédito adicional de los prestamistas de día de pago no se ajusta a nuestra definición de depredador ". La advertencia a esto es que con un plazo de menos de 30 días no hay pagos, y el prestamista está más que dispuesto a reinvertir el préstamo al final del período mediante el pago de otra tarifa. El informe continúa señalando que los préstamos de día de pago son extremadamente caros, y los prestatarios que toman un préstamo de día de pago están en desventaja en comparación con el prestamista, una reversión de la asimetría normal de información de préstamos al consumidor, donde el prestamista debe suscribir el préstamo para evaluar la solvencia. .

Una nota reciente de una revista de derecho resumió las justificaciones para regular los préstamos de día de pago. El resumen señala que, si bien es difícil cuantificar el impacto en consumidores específicos, hay partes externas que se ven claramente afectadas por la decisión de un prestatario de obtener un préstamo de día de pago. Los más afectados directamente son los tenedores de otras deudas a bajo interés del mismo prestatario, que ahora es menos probable que se pague ya que los ingresos limitados se utilizan primero para pagar la tarifa asociada con el préstamo de día de pago. Los costos externos de este producto se pueden expandir para incluir los negocios que no son patrocinados por el cliente del día de pago con problemas de efectivo para los niños y la familia que se quedan con menos recursos que antes del préstamo. Los costos externos por sí solos, impuestos a las personas que no tienen opción en el asunto, pueden ser una justificación suficiente para una regulación más estricta, incluso suponiendo que el prestatario entendiera todas las implicaciones de la decisión de solicitar un préstamo de día de pago.

Los prestamistas de día de pago también han sido criticados por perpetuar un ciclo de deuda en sus usuarios, ya que dejan a las personas con menos dinero en general. Si bien la mayoría de los préstamos de día de pago se anuncian a sí mismos como "la solución a las pequeñas sorpresas de la vida", este rara vez es el caso; El 69% de los préstamos de nómina se contratan para cubrir gastos recurrentes diarios como facturas de luz, gas o comestibles. Esto perpetúa el ciclo de la deuda, ya que es más probable que los prestamistas de día de pago recurran nuevamente a los préstamos de día de pago una vez que se les cargue el mismo gasto recurrente en los próximos meses.

Prácticas publicitarias

En mayo de 2008, la organización benéfica de la deuda Credit Action presentó una queja ante la Oficina de Comercio Justo del Reino Unido (OFT) de que los prestamistas de día de pago estaban colocando publicidad que violaba las regulaciones publicitarias en el sitio web de la red social Facebook . La queja principal fue que el APR no se mostró en absoluto o no se mostró lo suficientemente prominente, lo cual es claramente requerido por los estándares publicitarios del Reino Unido.

En 2016, Google anunció que prohibiría todos los anuncios de préstamos de día de pago de sus sistemas, definidos como préstamos que requieren reembolso dentro de los 60 días o (en los EE. UU.) Con una APR del 36% o más.

Empresas de clonación no autorizadas

En agosto de 2015, la Financial Conduct Authority (FCA) del Reino Unido anunció que ha habido un aumento de empresas no autorizadas, también conocidas como 'empresas clon', que utilizan el nombre de otras empresas genuinas para ofrecer servicios de préstamos de día de pago. Por tanto, actúa como un clon de la empresa original, como es el caso de Payday Loans Now. La FCA recomendó encarecidamente verificar las firmas financieras mediante el Registro de servicios financieros, antes de participar en cualquier tipo de compromiso monetario.

Prácticas de cobranza agresivas

En la ley de los EE. UU., Un prestamista de día de pago puede usar solo las mismas prácticas de cobro estándar de la industria que se usan para cobrar otras deudas, específicamente los estándares enumerados en la Ley de Prácticas Justas de Cobro de Deudas (FDCPA). La FDCPA prohíbe a los cobradores de deudas utilizar prácticas abusivas, injustas y engañosas para cobrar a los deudores. Tales prácticas incluyen llamar antes de las 8 de la mañana o después de las 9 de la noche, o llamar a los deudores al trabajo.

En muchos casos, los prestatarios emiten un cheque posfechado (cheque con una fecha futura) al prestamista; si los prestatarios no tienen suficiente dinero en su cuenta para la fecha del cheque, su cheque rebotará. En Texas, los prestamistas de día de pago tienen prohibido demandar a un prestatario por robo si el cheque tiene una fecha posterior. Un prestamista de día de pago en el estado, en cambio, consigue que sus clientes emitan cheques con la fecha del día en que se otorga el préstamo. Los clientes piden dinero prestado porque no lo tienen, por lo que el prestamista acepta el cheque sabiendo que rebotará en la fecha del cheque. Si el prestatario no paga en la fecha de vencimiento, el prestamista demanda al prestatario por emitir un cheque sin fondos .

Los prestamistas de día de pago intentarán cobrar primero la obligación del consumidor simplemente solicitando el pago. Si el cobro interno falla, algunos prestamistas de día de pago pueden subcontratar el cobro de deudas o vender la deuda a un tercero.

En el pasado, un pequeño porcentaje de prestamistas de día de pago ha amenazado a los prestatarios morosos con un proceso penal por fraude con cheques. Esta práctica es ilegal en muchas jurisdicciones y ha sido denunciada por la Asociación de Servicios Financieros Comunitarios de América , la asociación comercial de la industria.

Estructura de precios de los préstamos personales

La industria de préstamos de día de pago sostiene que las tasas de interés convencionales para montos en dólares más bajos y plazos más cortos no serían rentables. Por ejemplo, un préstamo de $ 100 a una semana, a una APR del 20% ( compuesto semanalmente) generaría solo 38 centavos de interés, lo que no igualaría los costos de procesamiento del préstamo. La investigación muestra que, en promedio, los precios de los préstamos de día de pago se movieron al alza, y que tales movimientos fueron "consistentes con la colusión implícita facilitada por los puntos focales de precios".

Los defensores de los consumidores y otros expertos argumentan, sin embargo, que los préstamos de día de pago parecen existir en una falla clásica del mercado. En un mercado perfecto de vendedores y compradores competidores que buscan comerciar de manera racional, los precios fluctúan según la capacidad del mercado. Los prestamistas de día de pago no tienen ningún incentivo para fijar precios competitivos para sus préstamos, ya que los préstamos no pueden patentarse. Por lo tanto, si un prestamista opta por innovar y reducir los costos para los prestatarios con el fin de asegurar una mayor participación del mercado, los prestamistas competidores harán lo mismo instantáneamente, anulando el efecto. Por esta razón, entre otras, todos los prestamistas en el mercado del día de pago cobran en o muy cerca de las tarifas y tarifas máximas permitidas por la ley local.

Postura y contraargumentos de los proponentes

Rentabilidad de la industria

En un análisis de rentabilidad realizado por Fordham Journal of Corporate & Financial Law , se determinó que el margen de beneficio promedio de siete empresas de préstamos de día de pago que cotizan en bolsa (incluidas las casas de empeño) en los EE. UU. Era del 7,63%, y para los prestamistas de día de pago puro era del 3,57%. Estos promedios son menores que los de otras instituciones crediticias tradicionales, como las cooperativas de crédito y los bancos.

Comparativamente, el margen de beneficio de Starbucks para el período de tiempo medido fue un poco más del 9%, y los prestamistas de comparación tuvieron un margen de beneficio promedio del 13,04%. Estos prestamistas de comparación eran empresas convencionales: Capital One , GE Capital , HSBC , Money Tree y American Express Credit .

Los cargos están en línea con los costos

Un estudio del Centro de Investigaciones Financieras de la FDIC encontró que "los costos operativos no están fuera de línea con el monto de las tarifas anticipadas" cobradas y que, después de restar los costos operativos fijos y la "tasa inusualmente alta de pérdidas por incumplimiento", los préstamos de día de pago "pueden no necesariamente producir beneficios extraordinarios ".

Sin embargo, a pesar de la tendencia a caracterizar las tasas de incumplimiento de los préstamos de día de pago como altas, varios investigadores han señalado que esto es un artefacto del corto plazo normal del producto de día de pago, y que durante el plazo de los préstamos con períodos más largos, con frecuencia hay puntos en los que el prestatario está en forma predeterminada y luego se vuelve actual nuevamente. Las cancelaciones reales no son más frecuentes que con las formas tradicionales de crédito, ya que la mayoría de los préstamos de día de pago se transfieren a préstamos nuevos repetidamente sin que se aplique ningún pago al capital original.

La propensión a tasas de incumplimiento muy bajas parece ser un incentivo para los inversores interesados ​​en los prestamistas de día de pago. En la presentación de Advance America 10-k SEC de diciembre de 2011, señalan que su acuerdo con los inversores "limita el promedio de cancelaciones reales incurridas durante cada mes fiscal a un máximo del 4.50% del monto promedio de cuentas por cobrar de transacciones ajustadas pendientes en al final de cada mes fiscal durante los doce meses consecutivos anteriores ". Continúan señalando que para 2011 sus cuentas por cobrar mensuales promedio fueron de $ 287.1 millones y su cancelación promedio fue de $ 9.3 millones, o 3.2%. En comparación con los prestamistas tradicionales, las firmas de día de pago también ahorran en costos al no involucrarse en formas tradicionales de suscripción, confiando en sus fáciles términos de reinversión y el pequeño tamaño de cada préstamo individual como método de diversificación, eliminando la necesidad de verificar la capacidad de pago de cada prestatario. Quizás se deba a esto que los prestamistas de día de pago rara vez muestran un esfuerzo real para verificar que el prestatario podrá pagar el principal en su día de pago además de sus otras obligaciones de deuda.

Los mercados brindan servicios que de otro modo no estarían disponibles

Los defensores de las regulaciones mínimas para las empresas de préstamos de día de pago argumentan que algunas personas que requieren el uso de préstamos de día de pago ya han agotado otras alternativas. Estos consumidores podrían verse obligados a recurrir a fuentes ilegales si no fuera por préstamos de día de pago. Tom Lehman, un defensor de los préstamos de día de pago, dijo:

... los servicios de préstamos de día de pago extienden pequeñas cantidades de crédito sin garantía a prestatarios de alto riesgo y otorgan préstamos a hogares pobres cuando otras instituciones financieras no lo hacen. A lo largo de la última década, esta "democratización del crédito" ha hecho que pequeños préstamos estén disponibles para sectores masivos de la población, y particularmente los pobres, que no habrían tenido acceso a crédito de ningún tipo en el pasado.

Estos argumentos se contrarrestan de dos formas. En primer lugar, la historia de los prestatarios que recurren a fuentes de crédito ilegales o peligrosas parece tener poca base, de hecho, de acuerdo con "Loan Sharks, Interest-Rate Caps y Desregulation" de Robert Mayer de 2012. Fuera de contextos específicos, los topes de las tasas de interés tuvieron el efecto de permitir pequeños préstamos en la mayoría de las áreas sin un aumento de la "usurpación de préstamos". A continuación, dado que el 80% de los prestatarios del día de pago renovarán su préstamo al menos una vez porque sus ingresos les impiden pagar el capital dentro del período de pago, a menudo informan que recurren a amigos o familiares para que los ayuden a pagar el préstamo, según un informe de 2012. del Centro de Innovación en Servicios Financieros. Además, no parece haber evidencia de una demanda insatisfecha de crédito en dólares pequeños en los estados que prohíben o limitan estrictamente los préstamos de día de pago.

Un informe de 2012 elaborado por el Cato Institute encontró que el costo de los préstamos está exagerado y que los prestamistas de día de pago ofrecen un producto que los prestamistas tradicionales simplemente se niegan a ofrecer. Sin embargo, el informe se basa en 40 respuestas a encuestas recopiladas en una tienda de día de pago. El autor del informe, Victor Stango, estuvo en la junta de la Consumer Credit Research Foundation (CCRF), una organización financiada por prestamistas de día de pago, hasta 2015, y recibió $ 18,000 en pagos de CCRF en 2013.

Aumento del bienestar del hogar

Un informe del personal publicado por el Banco de la Reserva Federal de Nueva York concluyó que los préstamos de día de pago no deben clasificarse como "depredadores", ya que pueden mejorar el bienestar del hogar. "Definición y detección de préstamos predatorios" informa que "si los prestamistas de día de pago aumentan el bienestar de los hogares al relajar las restricciones crediticias, la legislación antidepredatoria puede reducirlo". El autor del informe, Donald P. Morgan, definió los préstamos predatorios como "una provisión de crédito que reduce el bienestar". Sin embargo, también señaló que los préstamos son muy costosos y que es probable que se otorguen a hogares con bajo nivel de educación u hogares con ingresos inciertos.

Brian Melzer, de la Kellogg School of Management de la Northwestern University, descubrió que los usuarios de préstamos de día de pago sí sufrieron una reducción en la situación financiera de su hogar, ya que los altos costos de los préstamos de reinversión repetidos afectaron su capacidad para pagar facturas recurrentes como servicios públicos y alquiler. Esto supone que un usuario del día de pago renovará su préstamo en lugar de reembolsarlo, lo que ha sido demostrado tanto por la FDIC como por la oficina de Protección de Financiamiento al Consumidor en grandes estudios de muestra de consumidores del día de pago.

Petru Stelian Stoianovici, investigador de Charles River Associates , y Michael T. Maloney, profesor de economía de la Universidad de Clemson , no encontraron "ninguna evidencia empírica de que los préstamos de día de pago conduzcan a más solicitudes de quiebra, lo que arroja dudas sobre el argumento de la trampa de la deuda contra los préstamos de día de pago. "

El informe fue reforzado por un estudio de la Junta de la Reserva Federal (FRB) de 2014 que encontró que si bien las quiebras se duplicaron entre los usuarios de préstamos de día de pago, el aumento fue demasiado pequeño para ser considerado significativo. Los mismos investigadores de FRB encontraron que el uso del día de pago no tuvo un impacto positivo o negativo en el bienestar del hogar, medido por los cambios en el puntaje crediticio a lo largo del tiempo.

Ayuda en zonas de desastre

Un estudio de 2009 realizado por el profesor Adair Morse de la Escuela de Negocios Booth de la Universidad de Chicago encontró que en áreas de desastres naturales donde los préstamos de día de pago estaban disponibles fácilmente, los consumidores obtuvieron mejores resultados que aquellos en zonas de desastre donde los préstamos de día de pago no estaban presentes. No solo se registraron menos ejecuciones hipotecarias, sino que categorías como la tasa de natalidad no se vieron afectadas negativamente en comparación. Además, el estudio de Morse encontró que menos personas en áreas atendidas por prestamistas de día de pago fueron tratadas por adicción a las drogas y al alcohol.

Específico del país

Australia

Artículo principal: Préstamos de día de pago en Australia

Antes de 2009, la regulación del crédito al consumo la realizaban principalmente los estados y territorios. Algunos estados como Nueva Gales del Sur y Queensland legislaron topes de tasas de interés anuales efectivas del 48%. En 2008, los estados y territorios australianos remitieron poderes de crédito al consumo al Commonwealth. En 2009, se introdujo la Ley Nacional de Protección del Crédito al Consumidor de 2009 (Cth), que inicialmente trató a los prestamistas de día de pago de manera similar a todos los demás prestamistas. En 2013, el Parlamento endureció la regulación sobre los préstamos de día de pago introduciendo la Ley de Enmienda (Mejoras) de la Legislación de Crédito al Consumidor y Corporaciones de 2012 (Cth) que impuso un límite de APR efectivo del 48% para todos los contratos de crédito al consumidor (incluidas todas las tarifas y cargos). Los prestamistas de día de pago que otorgaron un préstamo que se encuentra dentro de la definición de un contrato de crédito de pequeña cantidad (SACC), definido como un contrato proporcionado por una institución no autorizada que toma depósitos por menos de $ 2,000 por un período de entre 16 días y 1 año, pueden cobrar una tarifa de establecimiento del 20% además de la tarifa mensual (o parte de la misma) del 4% (48% efectivo anual). Los prestamistas de día de pago que brinden un préstamo que se encuentre dentro de la definición de un contrato de crédito de monto medio (MACC), definido como un contrato de crédito provisto por una institución que no acepta depósitos por entre $ 2,000 y $ 5,000 pueden cobrar una tarifa de establecimiento de $ 400 además del interés legal tasa máxima del 48%. Los prestamistas de día de pago todavía están obligados a cumplir con las obligaciones de préstamo responsable que se aplican a todos los acreedores. A diferencia de otras jurisdicciones, los prestamistas australianos que ofrecen productos SACC o MACC no están obligados a mostrar sus tarifas como un porcentaje de la tasa de interés anual efectiva.

Canadá

Artículo principal: Préstamos de día de pago en Canadá

El proyecto de ley C28 reemplaza el Código Penal de Canadá con el propósito de eximir de la ley a las empresas de préstamos de día de pago, si las provincias aprobaron una legislación que regule los préstamos de día de pago. Los préstamos de día de pago en Canadá se rigen por provincias individuales. Todas las provincias, excepto Terranova y Labrador, han aprobado leyes. Por ejemplo, en Ontario, los préstamos tienen una tasa máxima de 14,299% de tasa anual efectiva (EAR) ($ 21 por $ 100, durante dos semanas). A partir de 2017, los principales prestamistas de día de pago han reducido la tasa a $ 18 por $ 100, durante dos semanas.

Reino Unido

Artículo principal: Préstamos de día de pago en el Reino Unido

La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) estima que hay más de 50.000 empresas de crédito que se encuentran bajo su mandato ampliado, de las cuales 200 son prestamistas de día de pago. Los préstamos de día de pago en el Reino Unido son una industria en rápido crecimiento, con cuatro veces más personas que utilizaron dichos préstamos en 2009 en comparación con 2006; en 2009, 1,2 millones de personas obtuvieron 4,1 millones de préstamos, con un total de préstamos de 1.200 millones de libras esterlinas. En 2012, se estima que el mercado valía 2.200 millones de libras esterlinas y que el tamaño medio de los préstamos rondaba las 270 libras esterlinas. Dos tercios de los prestatarios tienen ingresos anuales inferiores a 25.000 libras esterlinas. No existen restricciones sobre las tasas de interés que pueden cobrar las compañías de préstamos de día de pago, aunque la ley exige que establezcan la tasa de porcentaje anual efectiva (APR). A principios de la década de 2010 hubo muchas críticas en el Parlamento a los prestamistas de día de pago .

En 2014, varias empresas fueron amonestadas y obligadas a pagar una indemnización por prácticas ilegales; Wonga.com por usar cartas que supuestamente eran de abogados para exigir el pago (se estaba considerando una investigación policial formal por fraude en 2014) y Cash Genie, propiedad de la multinacional EZCorp , por una serie de problemas con la forma en que había impuesto cargos y recaudó dinero de prestatarios que estaban en mora.

Cambios en la ley del Reino Unido

El 1 de abril de 2014 se llevó a cabo una importante reforma en la forma en que se emiten y reembolsan los préstamos de nómina.

En primer lugar, la FCA se aseguró de que todos los prestamistas pudieran cumplir con dos objetivos principales;

  • "para garantizar que las empresas solo presten a prestatarios que puedan pagarlo", y
  • "para aumentar la conciencia de los prestatarios sobre el costo y el riesgo de pedir prestado de manera inasequible y las formas de ayudar si tienen dificultades financieras".

Además de los principales objetivos, Martin Wheatley, director ejecutivo de la FCA, dijo:

"Para las muchas personas que luchan por reembolsar sus préstamos del día de pago todos los años, este es un gran paso adelante. A partir de enero del próximo año, si pide prestados £ 100 por 30 días y los devuelve a tiempo, no pagará más de £ 24 en tarifas. y los cargos y alguien que tome el mismo préstamo durante catorce días no pagará más de £ 11.20. Eso es un ahorro significativo.
"Para aquellos que luchan con sus reembolsos, nos aseguramos de que alguien que pida prestado 100 libras esterlinas nunca reembolse más de 200 libras esterlinas en ninguna circunstancia.
"Ha habido muchos puntos de vista sólidos y contrapuestos a tener en cuenta, pero estoy seguro de que hemos encontrado el equilibrio adecuado.
"Junto con nuestras otras nuevas reglas para las empresas de día de pago (pruebas de asequibilidad y límites de reinversiones y autoridades de pago continuo), el límite ayudará a elevar los estándares en un sector que necesita urgentemente mejorar la forma en que trata a sus clientes".

Para lograr estos objetivos, la FCA se ha propuesto lo siguiente:

  • Límite de costo inicial del 0,8% por día,
  • Tarifas predeterminadas fijas con un tope de £ 15, y
  • Límite de costo total del 100%.

Estados Unidos

Artículo principal: Préstamos de día de pago en Estados Unidos
Check Into Cash , la compañía de préstamos de día de pago más grande de los Estados Unidos
W. Allan Jones , conocido como "el padre de los préstamos personales"

En los Estados Unidos, las tasas de estos préstamos solían estar restringidas en la mayoría de los estados por las Leyes Uniformes de Préstamos Pequeños (USLL, por sus siglas en inglés), con una APR del 36% al 40% generalmente la norma.

Los préstamos de día de pago son legales a partir de 2014 en 27 estados, y otros 9 permiten alguna forma de préstamos a corto plazo con restricciones. Los 14 restantes y el Distrito de Columbia prohíben la práctica. La tasa de porcentaje anual (APR) también está limitada en algunas jurisdicciones para evitar la usura. Y en algunos estados, existen leyes que limitan la cantidad de préstamos que un prestatario puede tomar al mismo tiempo.

En cuanto a la regulación federal, la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Dodd-Frank Wall Street otorgó a la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) autoridad específica para regular a todos los prestamistas de día de pago, independientemente de su tamaño. Además, la Ley de Préstamos Militares impone un tope de tasa del 36% a los préstamos de reembolso de impuestos y ciertos préstamos de día de pago y de título de automóvil otorgados a miembros de las fuerzas armadas en servicio activo y sus dependientes cubiertos, y prohíbe ciertos términos en dichos préstamos.

La CFPB ha emitido varias acciones de ejecución contra los prestamistas de día de pago por razones como violar la prohibición de otorgar préstamos a miembros militares y tácticas agresivas de cobranza. El CFPB también opera un sitio web para responder preguntas sobre préstamos de día de pago. Además, algunos estados han perseguido agresivamente a los prestamistas que sentían que violaban sus leyes estatales.

Los prestamistas de día de pago han hecho un uso efectivo del estado soberano de las reservas de nativos americanos, a menudo formando asociaciones con miembros de una tribu para ofrecer préstamos a través de Internet que evaden las leyes estatales. Sin embargo, la Comisión Federal de Comercio también ha comenzado a monitorear agresivamente a estos prestamistas. Si bien algunos prestamistas tribales son operados por nativos americanos, también hay evidencia de que muchos son simplemente una creación de los llamados esquemas de "alquiler de una tribu", donde una empresa no nativa establece operaciones en tierras tribales.

Variaciones y alternativas

Alternativas a los préstamos personales

Hay otras opciones disponibles para la mayoría de los clientes de préstamos de día de pago. Estos incluyen casas de empeño , préstamos de cooperativas de ahorro y crédito con intereses más bajos y condiciones más estrictas que demoran más en obtener la aprobación, acceso de los empleados a salarios ganados pero no pagados, planes de pago de crédito, anticipos en efectivo de cheques de pago de los empleadores ("anticipo de salario"), préstamos de empeño de automóviles, protección contra sobregiros bancarios, adelantos en efectivo de tarjetas de crédito, planes de asistencia comunitaria de emergencia, pequeños préstamos al consumo, préstamos a plazos y préstamos directos de familiares o amigos. The Pew Charitable Trusts encontró en 2013 su estudio sobre las formas en que los usuarios cancelan los préstamos de día de pago que los prestatarios a menudo tomaban un préstamo de día de pago para evitar una de estas alternativas, solo para recurrir a uno de ellos para pagar el préstamo de día de pago.

Si el consumidor posee su propio vehículo, un préstamo sobre el título del automóvil sería una alternativa para un préstamo de día de pago, ya que los préstamos sobre el título del automóvil utilizan el valor del vehículo como crédito en lugar del historial de pagos y el historial de empleo.

Otras alternativas incluyen el programa de Kit de Recuperación de Activos (ARK) de la Fundación Pentagon Federal Credit Union Foundation (PenFed Foundation).

Los servicios bancarios básicos también se prestan a menudo a través de sus sistemas postales.

Comparaciones que hacen los prestamistas de día de pago

Los prestamistas de día de pago no comparan sus tasas de interés con las de los prestamistas convencionales. En cambio, comparan sus tarifas con el sobregiro , el pago atrasado, las multas y otras tarifas en las que se incurrirá si el cliente no puede obtener ningún crédito.

Los prestamistas pueden enumerar un conjunto diferente de alternativas (con costos expresados ​​como APR para períodos de dos semanas, aunque estas alternativas no componen su interés o tienen plazos más largos):

  • $ 100 de anticipo del día de pago con una tarifa de $ 15 = 391% APR
  • Cheque sin fondos de $ 100 con $ 54 NSF / tarifas de comerciante = 1,409% APR
  • Saldo de la tarjeta de crédito de $ 100 con un cargo por mora de $ 37 = 965% APR
  • Factura de servicios públicos de $ 100 con cargos por demora / reconexión de $ 46 = 1,203% APR

Variaciones en los préstamos de día de pago

Una minoría de los principales bancos y empresas de TxtLoan que prestan crédito a corto plazo a través de mensajes de texto por teléfono móvil ofrecen adelantos de crédito virtual para los clientes cuyos cheques de pago u otros fondos se depositan electrónicamente en sus cuentas. Los términos son similares a los de un préstamo de día de pago; un cliente recibe un crédito en efectivo predeterminado disponible para retiro inmediato. El monto se deduce, junto con una tarifa, generalmente alrededor del 10 por ciento del monto prestado, cuando el próximo depósito directo se registra en la cuenta del cliente. Después de que los programas atrajeron la atención de los reguladores, Wells Fargo calificó su tarifa de "voluntaria" y se ofreció a renunciar a ella por cualquier motivo. Posteriormente redujo el programa en varios estados. Wells Fargo ofrece actualmente su versión de un préstamo de día de pago, llamado "Adelanto de depósito directo", que cobra una APR del 120%. De manera similar, la BBC informó en 2010 que el controvertido TxtLoan cobra un 10% por un adelanto de siete días, que está disponible para los clientes aprobados al instante a través de un mensaje de texto.

Los préstamos de anticipación de reembolso del impuesto sobre la renta no son técnicamente préstamos de día de pago (porque se reembolsan al recibir el reembolso del impuesto sobre la renta del prestatario, no en su próximo día de pago), pero tienen características similares de crédito y costo. Un préstamo sobre el título de un automóvil está garantizado por el automóvil del prestatario, pero está disponible solo para los prestatarios que tienen el título en claro (es decir, no hay otros préstamos) de un vehículo. El monto máximo del préstamo es una fracción del valor de reventa del automóvil. Una facilidad de crédito similar que se ve en el Reino Unido es un préstamo de cuaderno de bitácora asegurado contra el cuaderno de bitácora de un automóvil , que el prestamista retiene. Estos préstamos pueden estar disponibles en condiciones ligeramente mejores que un préstamo de día de pago sin garantía, ya que son menos riesgosos para el prestamista. Si el prestatario incumple, el prestamista puede intentar recuperar los costos recuperando y revendiendo el automóvil.

Banca postal

Muchos países ofrecen servicios bancarios básicos a través de sus sistemas postales. El Departamento de Correos de los Estados Unidos ofreció este servicio en el pasado. Llamado Sistema de Ahorro Postal de los Estados Unidos , se suspendió en 1967. En enero de 2014, la Oficina del Inspector General del Servicio Postal de los Estados Unidos emitió un libro blanco sugiriendo que el USPS podría ofrecer servicios bancarios, para incluir pequeños préstamos en dólares por menos del 30%. ABR. Rápidamente siguieron el apoyo y las críticas; Los opositores a la banca postal argumentaron que, dado que los prestamistas de día de pago se verían obligados a cerrar debido a la competencia, el plan no es más que un plan para apoyar a los empleados postales.

Ver también

Referencias

Otras lecturas

enlaces externos

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