Venta de pánico - Panic selling
La venta de pánico es una venta a gran escala de una inversión que provoca una fuerte caída de los precios. En concreto, un inversor quiere vender una inversión sin tener en cuenta el precio obtenido. La venta es problemática porque el inversor está reaccionando a la emoción y al miedo , en lugar de evaluar los fundamentos. La mayoría de las principales bolsas de valores utilizan restricciones comerciales para frenar las ventas de pánico, proporcionando un período de enfriamiento para que las personas digieran la información relacionada con las ventas y restablezcan cierto grado de normalidad en el mercado.
Causas del pánico
El pánico es típicamente el "temor de que el mercado de una industria en particular, o en general, disminuya, causando pérdidas adicionales". En caso de venta de pánico, el mercado se inunda con valores , propiedades o productos básicos que se venden a precios más bajos, en los que los precios se tambalean aún más e inducen a más ventas. Las causas comunes de las ventas de pánico son:
- Gran especulación en el mercado (por ejemplo, el desplome de la vivienda en Dubai en 2009)
- Inestabilidad económica (por ejemplo, la crisis financiera en 2008)
- Problemas politicos
Ejemplos de
La caída del mercado de valores de 1929
Después de la Primera Guerra Mundial, Estados Unidos experimentó un crecimiento económico significativo impulsado por nuevas tecnologías y procesos de producción mejorados. La producción industrial aumentó un 25% entre los años 1927 y 1929. A fines de octubre de 1929, comenzó el declive en el mercado y provocó pánico en las ventas, ya que más inversores no estaban dispuestos a arriesgarse a sufrir pérdidas adicionales. El mercado se redujo drásticamente y fue seguido por la Gran Depresión .
La crisis financiera de 2008
La crisis hipotecaria generó preocupación pública sobre la capacidad de las instituciones financieras para cubrir sus exposiciones en el mercado de préstamos de alto riesgo y los swaps de incumplimiento crediticio . A medida que más instituciones financieras como Lehman Brothers y AIG informaron de sus fallas, la inestabilidad del mercado se profundizó y más inversores retiraron sus inversiones. En octubre, se produjo la caída de la bolsa. El Promedio Industrial Dow Jones cayó 1.874 puntos o 18,1% durante la Semana Negra que comenzó el 6 de octubre. En ese mismo mes, el S&P 500 y el Nasdaq Composite alcanzaron su nivel más bajo desde 2003.
El desplome de la vivienda en Dubai en 2009
Dubai tuvo una importante crisis financiera en la que su deuda se acumuló a $ 80 mil millones. El holding estatal, Dubai World , tenía pasivos por 60.000 millones de dólares. Su subsidio inmobiliario corría el riesgo de incumplir el pago de los bonos, sin embargo, el gobierno de Dubai no logró hacer un paquete de rescate para la empresa. El problema de la deuda de Dubai World provocó una especulación masiva en el mercado inmobiliario. En el primer trimestre de 2009, los precios de la vivienda en Dubai cayeron un 41%.
La caída del precio del oro
Mucha gente invierte principalmente en oro como cobertura contra la inflación en períodos de incertidumbre económica. Durante el segundo trimestre de 2011, el precio del oro subió un 22,69% y alcanzó su precio más alto en 1907 dólares. El 23 de septiembre de 2011, el precio del oro se desplomó $ 101,90, o 5,9%, en el comercio regular, que fue la primera caída diaria de $ 100 desde el 22 de enero de 1980. Si bien el precio del oro había alcanzado su punto máximo, la economía global estaba en declive. Los inversores estaban cada vez más preocupados por el declive económico mundial y temían una posible caída de los precios. La venta de pánico tuvo lugar en el mercado del oro y provocó la caída de los precios.