Ley de Bancos Nacionales - National Bank Act

Las Leyes Bancarias Nacionales de 1863 y 1864 fueron dos leyes bancarias federales de los Estados Unidos que establecieron un sistema de bancos nacionales y crearon el Sistema Bancario Nacional de los Estados Unidos. Alentaron el desarrollo de una moneda nacional respaldada por tenencias bancarias de valores del Tesoro de los Estados Unidos y establecieron la Oficina del Contralor de la Moneda como parte del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos y un sistema de bancos autorizados a nivel nacional. La Ley dio forma al sistema bancario nacional actual y su apoyo a una política bancaria estadounidense uniforme.

Fondo

Al final del Segundo Banco de los Estados Unidos en 1836, el control de los regímenes bancarios recayó principalmente en los estados. Diferentes estados adoptaron políticas que incluían una prohibición total de la banca (como en Wisconsin), un solo banco autorizado por el estado (como en Indiana e Illinois), la concesión limitada de bancos (como en Ohio) y la entrada gratuita (como en Nueva York). Si bien el relativo éxito de las leyes de "banca libre" de Nueva York llevó a varios estados a adoptar también un régimen bancario de libre entrada, el sistema siguió estando pobremente integrado a través de las fronteras estatales. Aunque todos los billetes estaban denominados uniformemente en dólares, los billetes a menudo circulaban con un gran descuento en los estados más allá de su emisión.

Al final, surgieron fraudes muy publicitados en estados como Michigan, que habían adoptado regímenes de libre entrada pero no exigían la posibilidad de canjear las emisiones bancarias por dinero en metálico. La percepción de una peligrosa " banca salvaje ", junto con la escasa integración del sistema bancario estadounidense, llevó a un mayor apoyo público a un régimen bancario nacional uniforme.

El gobierno de los Estados Unidos, por otro lado, todavía tenía una capacidad tributaria limitada, por lo que tenía interés en el potencial de señoreaje de un banco nacional. En 1846, la Administración Polk creó un sistema del Tesoro de los Estados Unidos que movía fondos públicos de los bancos privados a las sucursales del Tesoro para financiar la guerra entre México y Estados Unidos . Sin embargo, sin una moneda nacional, los ingresos generados de esta manera fueron limitados.

Esto se volvió más urgente durante la Guerra Civil, cuando el Congreso y Lincoln luchaban por financiar los esfuerzos bélicos. Sin un mecanismo nacional para emitir moneda, el Lincoln no podría explotar los poderes y las lagunas que, por ejemplo, Gran Bretaña podría con su banco central, para financiar los altos gastos involucrados. Anteriormente, el daño que la competencia nacional causaría a los bancos estatales era suficiente para evitar importantes estatutos bancarios nacionales. Pero usando la crisis de la guerra, Lincoln pudo expandir este esfuerzo.

Un billete de "dólar" emitido durante la Guerra Civil

Uno de los primeros intentos de emitir una moneda nacional se produjo en los primeros días de la Guerra Civil cuando el Congreso aprobó la Ley de Licitación Legal de 1862 , que permitió la emisión de $ 150 millones en billetes nacionales conocidos como billetes verdes y ordenó que se emitiera y aceptara el papel moneda. en lugar de monedas de oro y plata. Los billetes estaban respaldados únicamente por la promesa del gobierno nacional de rescatarlos y su valor dependía de la confianza pública en el gobierno, así como de la capacidad del gobierno para entregar dinero en metálico a cambio de los billetes en el futuro. Muchos pensaron que esta promesa que respaldaba los billetes era tan buena como la tinta verde impresa en un lado, de ahí el nombre "billetes verdes".

La Segunda Ley de Licitación Legal , promulgada el 11 de julio de 1862, una Resolución Conjunta del Congreso, y la Tercera Ley de Licitación Legal , promulgada el 3 de marzo de 1863, amplió el límite a $ 450 millones. La mayor cantidad de billetes verdes en circulación en un momento dado se calculó como $ 447,300,203.10.

La Ley de Bancos Nacionales (cap. 58, 12  Stat.  665 ; 25 de febrero de 1863), originalmente conocida como Ley de Moneda Nacional, fue aprobada en el Senado por 23 a 21 votos y fue complementada un año después por la Banca Nacional. Ley de 1864. Los objetivos de estas leyes eran crear una moneda nacional única, un sistema de fletamento bancario nacionalizado y recaudar dinero para el esfuerzo bélico de la Unión. La Ley estableció bancos nacionales que podían emitir billetes respaldados por el Tesoro de los Estados Unidos e impresos por el propio gobierno. La cantidad de billetes que se le permitió emitir a un banco era proporcional al nivel de capital del banco depositado en el Contralor de la Moneda en la Tesorería. Para controlar aún más la moneda, la Ley gravó los billetes emitidos por bancos estatales y locales, esencialmente sacando de circulación el papel emitido por el gobierno no federal.

Desde el establecimiento de la República, los gobiernos estatales tenían autoridad para regular los bancos. Antes de la ley, las legislaturas estatales generalmente emitían cartas bancarias caso por caso, teniendo en cuenta si el área necesitaba un nuevo banco y si el solicitante tenía una buena reputación moral. Como este sistema podría estar sujeto a corrupción, los estados comenzaron a aprobar leyes de "banca libre" en 1837, lo que significaba que cualquier solicitante que llenara la documentación correcta y depositara un pago en especie al estado recibiría una carta. En la década de 1860, más de la mitad de los estados tenían una ley de este tipo en los libros. Sin embargo, la Ley Bancaria Nacional de 1864 (cap. 106, 13  Stat.  99 ; 3 de junio de 1864) puso fin al problema al establecer estatutos bancarios emitidos por el gobierno federal, que sacaron la banca de las manos de los gobiernos estatales. El primer banco en recibir una carta nacional fue el Primer Banco Nacional de Filadelfia, Pensilvania (Carta nº 1). El primer banco nacional nuevo que se abrió fue The First National Bank of Davenport, Iowa (Charter n. ° 15). Además, la nueva ley convirtió más de 1.500 bancos estatales en bancos nacionales.

Leyes de los bancos nacionales

Billete de banco nacional de $ 1000

Ley del Banco Nacional de 1863

La Ley del Banco Nacional de 1863 se aprobó el 25 de febrero de 1863 y fue el primer intento de establecer un sistema bancario federal después de las fallas del Primer y Segundo Banco de los Estados Unidos, y sirvió como predecesora de la Ley de la Reserva Federal de 1913. La ley permitió la creación de bancos nacionales, estableció un plan para establecer una moneda nacional respaldada por valores gubernamentales en poder de otros bancos y otorgó al gobierno federal la capacidad de vender bonos y valores de guerra (para ayudar al esfuerzo bélico ). Los bancos nacionales estaban autorizados por el gobierno federal y estaban sujetos a una regulación más estricta; tenían requisitos de capital más elevados y no se les permitía prestar más del 10% de sus participaciones. Se impuso un alto impuesto a los bancos estatales para desalentar la competencia y, en 1865, la mayoría de los bancos estatales habían recibido estatutos nacionales o se habían derrumbado.

Ley del Banco Nacional de 1864

La ley de 1864, basada en una ley del estado de Nueva York, llevó al gobierno federal a la supervisión activa de los bancos comerciales. Estableció la Oficina del Contralor de Moneda con la responsabilidad de constituir, examinar y supervisar todos los bancos nacionales.

Leyes del Banco Nacional de 1865 y 1866

Otras leyes aprobadas en 1865 y 1866 impusieron un impuesto para acelerar la adopción del sistema. Todos los bancos (nacionales o de otro tipo) tenían que pagar un impuesto del 10% sobre los pagos que realizaban en billetes distintos de los billetes de banco nacionales. La tasa impositiva se estableció intencionalmente tan alta como para prohibir efectivamente la circulación adicional de billetes privados y de bancos estatales. Para entonces, la conversión de los bancos estatales a los bancos nacionales estaba muy avanzada. La constitucionalidad del impuesto llegó ante la Corte Suprema en Veazie Bank v. Fenno , un caso presentado por un banco de Maine autorizado por el estado y el recaudador de ingresos internos. La Corte falló 7-2 a favor del gobierno. Los bancos estatales declinaron hasta la década de 1870, cuando la creciente popularidad de los cheques y la disminución de la rentabilidad de las emisiones de moneda de los bancos nacionales provocaron un resurgimiento.

Resurgimiento de los bancos estatales

La concesión de cartas permitió la creación de muchos bancos nacionales y un sistema bancario nacional que creció a un ritmo acelerado. El número de bancos nacionales aumentó de 66 inmediatamente después de la Ley a 7.473 en 1913. Inicialmente, este aumento en la banca nacional se produjo a expensas de la banca estatal; el número de bancos estatales disminuyó de 1.466 en 1863 a 247 en 1868. Aunque los bancos estatales ya no se les permitió emitir billetes, los banqueros locales aprovecharon requisitos de capital menos estrictos ($ 10,000 para los bancos estatales frente a $ 50,000–200,000 para los bancos nacionales) y abrieron nuevas sucursales en masa. Estos nuevos bancos estatales luego sirvieron como competencia para los bancos nacionales, aumentando a 15.526 en 1913.

Los años previos a la aprobación del impuesto del 10% sobre los billetes consistieron en acontecimientos relacionados con la Ley Bancaria Nacional de 1864. Durante este período, Hugh McCulloch estaba decidido a "luchar contra la legislación bancaria nacional, que con razón percibió como una amenaza a la banca autorizada por el estado. Aunque trató de bloquear la creación del sistema, él [McCulloch] no estaba decidido a ser su campeón ". Parte de sus planes para renovar esta parte del sistema bancario incluía la contratación de un nuevo personal, la práctica de varios aspectos como "evaluar personalmente las solicitudes de estatutos bancarios y consolar a los posibles banqueros" y "ayudar en el diseño del nuevo billetes de banco y arreglos para su grabado, impresión y distribución ". Como resultado final de los esfuerzos de McCulloch, muchos bancos simplemente no estaban dispuestos a ajustarse a su sistema de operaciones. Esto llevó al Congreso a aprobar "un impuesto del 10 por ciento sobre los billetes de los bancos estatales, lo que indica su determinación de que los bancos nacionales triunfarían y los bancos estatales desaparecerían".

Una ley posterior, aprobada el 3 de marzo de 1865, impuso un impuesto del 10 por ciento sobre los billetes de los bancos estatales que entraría en vigor el 1 de julio de 1866. Al igual que los impuestos anteriores, esto efectivamente obligó a la circulación de todas las monedas no federales. También resultó en la creación de cuentas de depósito a la vista y alentó a los bancos a unirse al sistema nacional, aumentando sustancialmente el número de bancos nacionales.

Legado

Las Leyes Bancarias Nacionales sirvieron para crear la estructura dual (federal-estatal) que ahora es una característica definitoria del sistema bancario y la economía de Estados Unidos. El Contralor de la Moneda sigue teniendo importancia en la economía de los EE. UU. Y es responsable de la administración y supervisión de los bancos nacionales, así como de ciertas actividades de las subsidiarias bancarias (según la Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999). En 2004, la Ley fue utilizada por John D. Hawke, Jr. , Contralor de Moneda , para excluir efectivamente a los fiscales generales estatales de las funciones reguladoras y de supervisión de los bancos nacionales. Muchos culpan a la falta de supervisión y regulación resultante de la recesión de finales de la década de 2000 , el rescate del sistema financiero estadounidense y la crisis de las hipotecas de alto riesgo .

Ver también

Notas

Otras lecturas

enlaces externos