Banco mercante - Merchant bank

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Un banco mercantil es históricamente un banco que se ocupa de préstamos comerciales e inversiones. En el uso británico moderno, es lo mismo que un banco de inversión . Los bancos comerciales fueron los primeros bancos modernos y evolucionaron a partir de los comerciantes medievales que comerciaban con productos básicos, en particular comerciantes de telas . Históricamente, el propósito de los bancos comerciales era facilitar y / o financiar la producción y el comercio de productos básicos, de ahí el nombre de "comerciante". Hoy en día, pocos bancos restringen sus actividades a un ámbito tan limitado.

En el uso moderno en los Estados Unidos , el término además ha adquirido un significado más estrecho y se refiere a una institución financiera que proporciona capital a las empresas en forma de propiedad de acciones en lugar de préstamos. Un banco mercantil también brinda asesoría en asuntos corporativos a las firmas en las que invierten.

Historia

Artículo principal: Historia de la banca

Los bancos comerciales fueron de hecho los primeros bancos modernos. Surgieron en la Edad Media de la comunidad de comerciantes italianos de cereales y telas y comenzaron a desarrollarse en el siglo XI durante la gran feria europea de St. Giles (Inglaterra) , luego en las ferias de Champagne (Francia). A medida que los comerciantes y banqueros de Lombardía crecían en estatura en base a la fuerza de los cultivos de cereales de las llanuras de Lombardía , muchos judíos desplazados que huían de la persecución española se sintieron atraídos por el comercio. La comunidad de banca mercantil florentina fue excepcionalmente activa y propagó nuevas prácticas financieras por toda Europa. Tanto los judíos como los comerciantes florentinos perfeccionaron las antiguas prácticas utilizadas en las rutas comerciales de Oriente Medio y las rutas de la seda del Lejano Oriente . Estos métodos, originalmente destinados a financiar viajes comerciales largos, se aplicaron para financiar la "revolución comercial" medieval.

En Francia, durante los siglos XVII y XVIII, un comerciante banquero o marchand-banquier no solo se consideraba comerciante, sino que también recibía el estatus de empresario por excelencia. Los bancos comerciales en el Reino Unido se crearon a principios del siglo XIX, siendo el más antiguo el Barings Bank .

Los judíos no podían poseer tierras en Italia, por lo que entraron en las grandes plazas comerciales y salones de Lombardía, junto con los comerciantes locales, y establecieron sus bancos para comerciar con las cosechas. Tenían una gran ventaja sobre los locales. A los cristianos se les prohibió estrictamente cualquier tipo de préstamo a interés, ya que tales actividades se equiparaban con el pecado de la usura . La ley judía prohibía la usura entre los judíos, pero no cuando el prestatario era gentil. Los judíos recién llegados, por otro lado, podían prestar a los agricultores a cambio de cosechas en el campo, un préstamo de alto riesgo a lo que la Iglesia habría considerado tasas usureras; pero los judíos no estaban sujetos a los dictados de la Iglesia. De esta manera podrían asegurar los derechos de venta de granos contra la eventual cosecha. Luego comenzaron a adelantar el pago de la futura entrega de grano enviado a puertos distantes. En ambos casos, obtuvieron su beneficio del descuento presente frente al precio futuro. Este comercio a dos manos consumía mucho tiempo y pronto surgió una clase de comerciantes que negociaban deuda de grano en lugar de grano. La compra de cultivos futuros y la negociación de deuda de cereales es análoga al mercado de contratos futuros en las finanzas modernas.

El judío de la corte realizaba funciones tanto de financiación (crédito) como de suscripción (seguro). El financiamiento tomó la forma de un préstamo para cultivos al comienzo de la temporada de crecimiento, lo que permitió al agricultor desarrollar y fabricar (mediante la siembra, el cultivo, el deshierbe y la cosecha) de su cosecha anual. La suscripción en forma de un cultivo o producto básico garantizó la entrega del cultivo a su comprador, generalmente un comerciante mayorista. Además, los comerciantes realizaban la función de comerciantes al hacer arreglos para abastecer al comprador de la cosecha a través de fuentes alternativas — almacenes de granos o mercados alternativos, por ejemplo — en caso de que la cosecha fallara. También podría mantener al agricultor (u otro productor de productos básicos) en el negocio durante una sequía u otra cosecha fallida , mediante la emisión de un seguro de cosecha (o producto básico) contra el riesgo de fracaso de su cosecha.

La banca mercantil pasó de financiar el comercio en nombre propio a liquidar transacciones para otros y luego a retener depósitos para liquidar "billette" o notas escritas por las personas que todavía estaban negociando el grano real. Y así los "bancos" del comerciante ( banco se deriva del italiano para banco, banco , como en un mostrador ) en los grandes mercados de granos se convirtieron en centros para guardar dinero contra un billete ( billette , un billete, una carta de cambio formal, más tarde una letra de cambio y más tarde un cheque ).

Estos fondos depositados estaban destinados a ser retenidos para la liquidación de intercambios de granos, pero a menudo se utilizaron para los propios intercambios del banco mientras tanto. El término quiebra es una corrupción de la banca rotta italiana , que es lo que sucedió cuando alguien perdió los depósitos de sus comerciantes. Estar "arruinado" tiene la misma connotación.

Pronto se desarrolló una manera sensata de descontar los intereses de los depositantes contra lo que podrían ganar empleando su dinero en el comercio del banco; en resumen, venderles un "interés" en un comercio específico, superando así la objeción de la usura . Una vez más, esto simplemente desarrolló lo que era un método antiguo de financiar el transporte de mercancías a larga distancia.

Los mercados italianos medievales se vieron perturbados por las guerras y, en cualquier caso, estuvieron limitados por la naturaleza fracturada de los estados italianos. Y así, la próxima generación de banqueros surgió de los comerciantes judíos migrantes en las grandes áreas productoras de trigo de Alemania y Polonia. Muchos de estos comerciantes eran de las mismas familias que habían sido parte del desarrollo del proceso bancario en Italia. También tenían vínculos con miembros de la familia que, siglos antes, habían huido de España por Italia e Inglaterra. A medida que se expandió la riqueza no agrícola, muchas familias de orfebres (otro negocio no prohibido para los judíos) también se trasladaron gradualmente a la banca. Este curso de los acontecimientos preparó el escenario para el surgimiento de firmas bancarias familiares judías cuyos nombres todavía resuenan hoy en día, como Warburg y Rothschilds .

Johann Hinrich Gossler , un destacado banquero mercantil de Hamburgo del siglo XVIII.

El surgimiento del protestantismo , sin embargo, liberó a muchos cristianos europeos de los dictados de Roma contra la usura. A fines del siglo XVIII, las familias de comerciantes protestantes comenzaron a ingresar a la banca en un grado creciente, especialmente en países comerciales como el Reino Unido ( Barings ), Alemania ( Schroders , Berenberg ) y los Países Bajos ( Hope & Co. , Gülcher & Mulder). ) Al mismo tiempo, nuevos tipos de actividades financieras ampliaron el alcance de la banca mucho más allá de sus orígenes. Las familias de la banca mercantil se ocupaban de todo, desde la suscripción de bonos hasta la originación de préstamos extranjeros . Por ejemplo, el comercio de lingotes y la emisión de bonos eran dos de las especialidades de los Rothschild. En 1803, Barings se asoció con Hope & Co. para facilitar la Compra de Luisiana .

En el siglo XIX, el auge del comercio y la industria en los EE. UU. Condujo a nuevos y poderosos bancos comerciales privados, que culminaron en JP Morgan & Co. Durante el siglo XX, sin embargo, el mundo financiero comenzó a superar los recursos de las empresas familiares y otras empresas. formas de banca de capital privado. Las corporaciones llegaron a dominar el negocio bancario. Por las mismas razones, las actividades de la banca comercial se convirtieron en solo un área de interés para los bancos modernos.

Aquí hay una lista de bancos comerciales del pasado y del presente:

Prácticas modernas

Conocidos como "casas de aceptación y emisión" en el Reino Unido y "bancos de inversión" en los EE. UU., Los bancos comerciales modernos ofrecen una amplia gama de actividades: gestión de emisiones, gestión de carteras , sindicación de créditos , aceptación de créditos , asesoría en fusiones y adquisiciones , seguros, etc.

De las dos clases de bancos comerciales, la variante estadounidense inicia préstamos y luego los vende a inversores. Estos inversores pueden ser empresas de inversión privadas . Aunque algunas de estas empresas se denominan a sí mismas "bancos comerciales", tienen pocas, si es que tienen alguna, de las características de los antiguos bancos comerciales.

Uso en los Estados Unidos

En la actualidad, según la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) de los Estados Unidos , "el término banca comercial se entiende generalmente como una inversión de capital privado negociada por instituciones financieras en valores no registrados de empresas públicas o privadas". Tanto los bancos comerciales como los bancos de inversión pueden participar en actividades de banca comercial.

Ver también

Referencias

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