Margen en riesgo - Margin at risk
El margen en riesgo (corto: MaR ) es una cantidad que se utiliza para gestionar los riesgos de liquidez a corto plazo debido a la variación de los requisitos de margen, es decir, es un riesgo financiero que se produce al negociar con materias primas . Similar al valor en riesgo (VaR) , pero en lugar del EBIT es un cuantil de la distribución del flujo de efectivo (esperado) .
Descripción
Un MaR requiere (1) una moneda, (2) un nivel de confianza (por ejemplo, 90%) y (3) un período de tenencia (por ejemplo, 3 días). La idea es que una pérdida de cartera determinada se compensará con una llamada de margen por la misma cantidad. El MaR cuantifica la llamada de margen del "peor caso" y solo se rige por los precios de mercado.