Ola de Kondratiev - Kondratiev wave

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Olas económicas propuestas
Nombre de ciclo / ola Periodo (años)
Ciclo de cocina (inventario, por ejemplo, ciclo de cerdo ) 3-5
Ciclo juglar (inversión fija) 7-11
Columpio de Kuznets (inversión en infraestructura) 15-25
Ola de Kondratiev (base tecnológica) 45–60
Un dibujo esquemático aproximado que muestra los ciclos de crecimiento de la economía mundial a lo largo del tiempo según la teoría de Kondratiev.

En economía , las ondas de Kondratiev (también llamados superciclos , grandes oleadas , ondas largas , ondas K o el ciclo económico de largo ) son la hipótesis ciclo-como fenómenos en la moderna economía mundial . El fenómeno está estrechamente relacionado con el ciclo de vida de la tecnología .

Se afirma que el período de una ola varía de cuarenta a sesenta años, los ciclos consisten en intervalos alternos de alto crecimiento sectorial e intervalos de crecimiento relativamente lento.

La mayoría de los economistas académicos no aceptan la teoría de la onda larga. Entre los economistas que lo aceptan, hay una falta de acuerdo tanto sobre la causa de las olas como sobre el comienzo y el final de las olas en particular. Entre los críticos de la teoría, el consenso es que implica reconocer patrones que pueden no existir ( apofenia ).

Historia del concepto

El economista soviético Nikolai Kondratiev (también escrito Kondratieff o Kondratyev) fue el primero en traer estas observaciones a la atención internacional en su libro The Major Economic Cycles (1925) junto con otros trabajos escritos en la misma década. En 1939, Joseph Schumpeter sugirió nombrar los ciclos "ondas de Kondratieff" en su honor. La idea subyacente está íntimamente ligada a la composición orgánica del capital .

Dos economistas holandeses, Jacob van Gelderen y Salomon de Wolff , habían defendido previamente la existencia de ciclos de 50 a 60 años en 1913 y 1924, respectivamente.

Desde el inicio de la teoría, varios estudios han ampliado el rango de ciclos posibles, encontrando ciclos más largos o más cortos en los datos. El erudito marxista Ernest Mandel revivió el interés en la teoría de onda larga con su ensayo de 1964 que predice el final del largo boom después de cinco años y en sus conferencias de Alfred Marshall en 1979. Sin embargo, en la teoría de Mandel no hay ciclos largos, solo épocas distintas de Crecimiento más rápido y más lento que abarca de 20 a 25 años.

En 1996, George Modelski y William R. Thompson publicaron un libro que documentaba las ondas K que se remontaba al 930 d.C. en China. Por otra parte, Michael Snyder escribió: "Las teorías del ciclo económico han permitido a algunos analistas predecir correctamente el momento de las recesiones, los picos del mercado de valores y las caídas del mercado de valores en las últimas dos décadas".

El historiador Eric Hobsbawm también escribió sobre la teoría: "Que las buenas predicciones hayan demostrado ser posibles sobre la base de Kondratiev Long Waves (esto no es muy común en economía) ha convencido a muchos historiadores e incluso a algunos economistas de que hay algo en ellas, incluso si no sabemos qué ".

El economista estadounidense Anwar Shaikh analiza el movimiento del nivel general de precios (precios expresados ​​en oro) en los EE. UU. Y el Reino Unido desde 1890 e identifica tres ciclos largos con valles ca. en 1895, 1939 y 1982. Con este modelo 2018 fue otra depresión entre el tercer y posible futuro cuarto ciclo.

Características del ciclo

Kondratiev identificó tres fases en el ciclo, a saber, expansión, estancamiento y recesión . Más común hoy en día es la división en cuatro períodos con un punto de inflexión ( colapso ) entre expansión y estancamiento.

Escribiendo en la década de 1920, Kondratiev propuso aplicar la teoría al siglo XIX:

  • 1790-1849, con un punto de inflexión en 1815.
  • 1850-1896, con un punto de inflexión en 1873.
  • Kondratiev supuso que en 1896 había comenzado un nuevo ciclo.

El ciclo largo supuestamente afecta a todos los sectores de una economía. Kondratiev se centró en los precios y las tasas de interés , considerando que la fase ascendente se caracteriza por un aumento de los precios y tasas de interés bajas, mientras que la otra fase consiste en una disminución de los precios y tasas de interés altas. El análisis posterior se concentró en la producción.

Explicaciones del ciclo

Causa y efecto

Las ondas de Kondratiev presentan tanto las causas como los efectos de eventos comunes que se han repetido en las economías capitalistas a lo largo de la historia. Aunque el propio Kondratiev hizo poca diferenciación entre causa y efecto, comprender la causa y el efecto de las ondas de Kondratiev es una herramienta académica y de discusión útil.

Las causas documentadas por las olas de Kondratiev incluyen principalmente la desigualdad, las oportunidades y las libertades sociales. A menudo, también se discute mucho más sobre los efectos notables de estas causas. Los efectos son buenos y malos e incluyen, por nombrar solo algunos, el avance tecnológico, las tasas de natalidad, el populismo y la revolución, y las causas que contribuyen a la revolución, que pueden incluir el racismo, la intolerancia religiosa y política, las libertades y oportunidades fallidas, las tasas de encarcelamiento, el terrorismo, etc.

Efecto de la alta desigualdad en la tasa de natalidad

Cuando la desigualdad es baja y las oportunidades están fácilmente disponibles, se prefieren las decisiones pacíficas y morales y la "buena vida" de Aristóteles es posible (los estadounidenses llaman a la buena vida "el sueño americano "). Opportunity creó la simple inspiración y el genio del Mayflower Compact , por ejemplo. La posguerra mundial y la fiebre del oro de 1850 posterior a California ejemplifican épocas de grandes oportunidades y poca desigualdad, y ambas resultaron en avances tecnológicos e industriales sin precedentes. Por otro lado, los pánicos económicos globales de 1893 no se encontraron con suficientes políticas gubernamentales de distribución de riqueza a nivel internacional, y resultaron una docena de revoluciones importantes, que algunos argumentan fueron causas importantes de la Primera Guerra Mundial Pocos argumentarían en contra de la afirmación de que comenzó la Segunda Guerra Mundial. en respuesta a las restricciones económicas del Tratado de Versalles de la Primera Guerra Mundial y al fracaso en la creación de una política gubernamental que respaldara las oportunidades económicas durante la Gran Depresión .

Teoría de la innovación tecnológica

Según la teoría de la innovación, estas olas surgen del conjunto de innovaciones básicas que lanzan revoluciones tecnológicas que a su vez crean sectores industriales o comerciales líderes . Joseph Schumpeter retomó las ideas de Kondratiev en la década de 1930. La teoría planteó la hipótesis de la existencia de ciclos macroeconómicos y de precios a muy largo plazo , que originalmente se estimaba que duraban entre 50 y 54 años.

En las últimas décadas ha habido un progreso considerable en la economía histórica y la historia de la tecnología, y numerosas investigaciones sobre la relación entre la innovación tecnológica y los ciclos económicos. Algunos de los trabajos que involucran investigación y tecnología de ciclo largo incluyen Mensch (1979), Tylecote (1991), el Instituto Internacional de Análisis de Sistemas Aplicados (IIASA) (Marchetti, Ayres), Freeman y Louçã (2001), Andrey Korotayev y Carlota Perez .

Pérez (2002) ubica las fases en una curva logística o S , con las siguientes etiquetas: el inicio de una era tecnológica como irrupción, el ascenso como frenesí, la construcción rápida como sinergia y la finalización como madurez.

Teoría demográfica

Porque las personas tienen patrones de gasto bastante típicos a lo largo de su ciclo de vida, como gastos en educación, matrimonio, compra del primer automóvil, compra de la primera vivienda, compra de una vivienda mejorada, período de ganancias máximas, ahorros y jubilación máximos para la jubilación, anomalías demográficas como baby boomers y caídas. ejercer una influencia bastante predecible en la economía durante un largo período de tiempo. La hipótesis de Easterlin trata del baby-boom de la posguerra. Harry Dent ha escrito extensamente sobre demografía y ciclos económicos. Tylecote (1991) dedicó un capítulo a la demografía y el ciclo largo.

Especulación de la tierra

Georgistas como Mason Gaffney , Fred Foldvary y Fred Harrison sostienen que la especulación de la tierra es la fuerza impulsora detrás del ciclo de auge y caída. La tierra es un recurso finito que es necesario para toda la producción y afirman que debido a que los derechos de uso exclusivos se intercambian, esto crea burbujas especulativas que pueden verse exacerbadas por préstamos y préstamos excesivamente entusiastas. Ya en 1997, varios georgistas predijeron que el próximo accidente se produciría en 2008.

Deflación de la deuda

La deflación de la deuda es una teoría de los ciclos económicos que sostiene que las recesiones y depresiones se deben al nivel general de contracción (deflación) de la deuda. Por tanto, el ciclo crediticio es la causa del ciclo económico.

La teoría fue desarrollada por Irving Fisher tras el desplome de Wall Street de 1929 y la consiguiente Gran Depresión . La deflación de la deuda fue ignorada en gran medida a favor de las ideas de John Maynard Keynes en la economía keynesiana , pero ha gozado de un resurgimiento de interés desde la década de 1980, tanto en la economía dominante como en la escuela heterodoxa de la economía poskeynesiana y posteriormente ha sido desarrollada por economistas poskeynesianos como Hyman Minsky y Steve Keen .

Modificaciones modernas de la teoría de Kondratiev.

La desigualdad parece ser el impulsor más obvio de las ondas de Kondratiev y, sin embargo, algunas investigaciones también han presentado una explicación tecnológica y del ciclo crediticio.

Hay varias versiones modernas de cronometraje del ciclo, aunque la mayoría se basa en dos causas: una en la tecnología y la otra en el ciclo crediticio .

Además, existen varias versiones de los ciclos tecnológicos y se interpretan mejor utilizando curvas de difusión de industrias líderes. Por ejemplo, los ferrocarriles solo comenzaron en la década de 1830, con un crecimiento constante durante los próximos 45 años. Fue después de la introducción del acero Bessemer que los ferrocarriles tuvieron sus tasas de crecimiento más altas. Sin embargo, este período suele denominarse la edad del acero. Medida por valor agregado, la industria líder en los Estados Unidos desde 1880 hasta 1920 fue la maquinaria, seguida por el hierro y el acero.

Cualquier influencia de la tecnología durante el ciclo que comenzó con la Revolución Industrial pertenece principalmente a Inglaterra. Estados Unidos era un productor de materias primas y estaba más influenciado por los precios de las materias primas agrícolas. Hubo un ciclo de precios de las materias primas basado en el aumento del consumo, lo que provocó una escasez de suministros y un aumento de los precios. Eso permitió comprar nuevas tierras al oeste y después de cuatro o cinco años despejarlas y estar en producción, bajando los precios y provocando una depresión como en 1819 y 1839. Para la década de 1850, Estados Unidos se estaba industrializando.

Los ciclos tecnológicos se pueden etiquetar de la siguiente manera:

  • Revolución industrial (1771)
  • Era del vapor y los ferrocarriles (1829)
  • Edad del acero e ingeniería pesada (1875)
  • Era del petróleo, la electricidad, el automóvil y la producción en masa (1908)
  • Era de la información y las telecomunicaciones (1971)
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Algunos argumentan que esta lógica se puede ampliar. La costumbre de clasificar los períodos del desarrollo humano por su tecnología dominante de propósito general seguramente ha sido tomada prestada de los historiadores, comenzando con la Edad de Piedra . Incluyendo aquellos autores distinguen tres diferentes meta a largo plazo paradigmas , cada uno con diferentes ondas largas. El primero se centró en la transformación de materiales, incluida la piedra , el bronce y el hierro . La segunda, a menudo denominada revoluciones industriales , se dedicó a la transformación de la energía, incluida la energía del agua , el vapor , la electricidad y la combustión . Finalmente, el metaparadigma más reciente apunta a transformar la información . Comenzó con la proliferación de la comunicación y los datos almacenados y ahora ha entrado en la era de los algoritmos , cuyo objetivo es crear procesos automatizados para convertir la información existente en conocimiento procesable.

Investigadores del Instituto Internacional de Análisis de Sistemas Aplicados (IIASA) redactaron varios artículos sobre la relación entre la tecnología y la economía . Se puede encontrar una versión concisa de los ciclos de Kondratiev en el trabajo de Robert Ayres (1989) en el que ofrece una visión histórica de las relaciones de las tecnologías más significativas. Cesare Marchetti publicó sobre las ondas de Kondretiev y sobre la difusión de innovaciones. El libro de Arnulf Grübler (1990) da una descripción detallada de la difusión de las infraestructuras que incluyen canales, ferrocarriles, carreteras y aerolíneas, con hallazgos de que las principales infraestructuras tienen puntos medios espaciados en el tiempo correspondientes a longitudes de onda K de 55 años, con ferrocarriles y carreteras tomando casi un Siglo para completar. Grübler dedica un capítulo a la larga ola económica. En 1996, Giancarlo Pallavicini publicó la relación entre la onda larga de Kondratiev y la tecnología de la información y la comunicación.

Korotayev y col. recientemente empleó el análisis espectral y afirmó que confirmaba la presencia de ondas de Kondratiev en la dinámica del PIB mundial a un nivel aceptable de significación estadística. Korotayev y col. también detectó ciclos económicos más cortos, datando el Kuznets a unos 17 años y llamándolo el tercer armónico del Kondratiev, lo que significa que hay tres ciclos Kuznets por Kondratiev.

Leo A. Nefiodow muestra que el quinto Kondratieff terminó con la crisis económica mundial de 2000-2003, mientras que el nuevo sexto Kondratieff comenzó simultáneamente. Según Leo A. Nefiodow, el portador de este nuevo ciclo largo será la salud en un sentido holístico, incluidos sus aspectos físicos, psicológicos, mentales, sociales, ecológicos y espirituales; las innovaciones básicas del sexto Kondratieff son "salud psicosocial" y "biotecnología".

Más recientemente, el físico y científico de sistemas Tessaleno Devezas avanzó un modelo causal para el fenómeno de onda larga basado en un modelo de aprendizaje generacional y un comportamiento dinámico no lineal de los sistemas de información. En ambos trabajos, se presenta una teoría completa que contiene no solo la explicación de la existencia de ondas K, sino también y por primera vez una explicación de la sincronización de una onda K (≈60 años = dos generaciones).

Daniel Šmihula desarrolló una modificación específica de la teoría de los ciclos de Kondratieff . Šmihula identificó seis ondas largas dentro de la sociedad moderna y la economía capitalista, cada una de las cuales fue iniciada por una revolución tecnológica específica:

  1. Ola de la revolución agrícola-financiera (1600-1780)
  2. Ola de la revolución industrial (1780-1880)
  3. Ola de la revolución técnica (1880-1940)
  4. Ola de la revolución científico-técnica (1940-1985)
  5. Ola de la revolución de la información y las telecomunicaciones (1985-2015)
  6. Ola hipotética de la revolución tecnológica posinformacional (¿ Internet de las cosas / transición a las energías renovables ?) (¿2015-2035?)

A diferencia de Kondratieff y Schumpeter, Šmihula creía que cada nuevo ciclo es más corto que su predecesor. Su principal énfasis está puesto en el progreso tecnológico y las nuevas tecnologías como factores decisivos de cualquier desarrollo económico a largo plazo. Cada una de estas oleadas tiene su fase de innovación que se describe como una revolución tecnológica y una fase de aplicación en la que cae el número de innovaciones revolucionarias y la atención se centra en explotar y ampliar las innovaciones existentes. Tan pronto como una innovación o una serie de innovaciones están disponibles, se vuelve más eficiente invertir en su adopción, extensión y uso que en crear nuevas innovaciones. Cada ola de innovaciones tecnológicas se puede caracterizar por el área en la que se produjeron los cambios más revolucionarios ("sectores líderes").

Cada ola de innovaciones dura aproximadamente hasta que los beneficios de la nueva innovación o sector caen al nivel de otros sectores más antiguos y tradicionales. Es una situación en la que la nueva tecnología, que originalmente aumentó la capacidad de utilizar nuevas fuentes de la naturaleza, alcanzó sus límites y no es posible superar este límite sin la aplicación de otra nueva tecnología .

Para el final de una fase de aplicación de cualquier ola, son típicos una crisis económica y un estancamiento económico . La crisis financiera de 2007-2008 es el resultado del próximo final de la "ola de la revolución tecnológica de la información y las telecomunicaciones". Algunos autores han comenzado a predecir cuál podría ser la sexta ola, como James Bradfield Moody y Bianca Nogrady, quienes pronostican que será impulsada por la eficiencia de los recursos y la tecnología limpia . Por otro lado, el propio Šmihula considera las oleadas de innovaciones tecnológicas durante la era moderna (después del 1600 d. C.) sólo como parte de una "cadena" mucho más larga de revoluciones tecnológicas que se remontan a la era premoderna. Significa que cree que podemos encontrar ciclos económicos largos (análogos a los ciclos de Kondratiev en la economía moderna) que dependen de las revoluciones tecnológicas incluso en la Edad Media y la Era Antigua .

Críticas a los ciclos largos

Ondas de Kondratiev asociadas con ganancias en TI y salud con cambio de fase y superposición, Andreas JW Goldschmidt, 2004

Muchos economistas académicos no aceptan la teoría de la onda larga. Sin embargo, es importante para la economía basada en la innovación, el desarrollo y la evolución . Sin embargo, entre los economistas que lo aceptan, no ha habido un acuerdo universal formal sobre los estándares que deberían usarse universalmente para ubicar los años de inicio y fin de cada ola. El acuerdo de los años de inicio y finalización puede ser de +1 a 3 años por cada ciclo de 40 a 65 años.

El economista de salud y bioestadístico Andreas JW Goldschmidt buscó patrones y propuso que hay un cambio de fase y una superposición de los llamados ciclos de Kondratiev de TI y salud (que se muestran en la figura). Argumentó que las fases históricas de crecimiento en combinación con tecnologías clave no implican necesariamente la existencia de ciclos regulares en general. Goldschmidt opina que las diferentes innovaciones fundamentales y sus estímulos económicos no se excluyen entre sí, ya que en su mayoría varían en duración y su beneficio no es aplicable a todos los participantes de un mercado.

Joseph Schumpeter , profesor de la Universidad de Harvard, fue uno de los principales defensores de la existencia de la ola de Kondratiev.

Ver también

Referencias

Otras lecturas

enlaces externos