Banco Comercial de Hamburgo - Hamburg Commercial Bank
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| Tipo | Aktiengesellschaft |
|---|---|
| Industria | Bancario |
| Fundado | 2 de junio de 2003 |
| Sede | Hamburgo / Kiel , Alemania |
Gente clave |
Stefan Ermisch (director ejecutivo) Thomas Mirow (presidente del consejo de supervisión ) |
| Productos | Servicios financieros |
 124 millones de euros ( 2012 ) |
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| Los activos totales |
130.600 millones de euros ( 2012 ) |
| Equidad total | 12,3% ( 2012 ) |
Número de empleados |
2.000 ( 2017 ) |
| Sitio web | https://www.hcob-bank.de/en/startseite/ |
Hamburg Commercial Bank (anteriormente HSH Nordbank) es un banco comercial en el norte de Europa con sede en Hamburgo y Kiel , Alemania . Actúa en banca corporativa y privada. Considerado como el mayor proveedor de financiación marítima del mundo, su enfoque principal es el transporte marítimo, el transporte, los bienes raíces y las energías renovables. El banco cambió su nombre de HSH Nordbank a Hamburg Commercial Bank (HCOB) el 4 de febrero de 2019 después de que el banco fuera vendido a nuevos propietarios en 2018. HCOB tiene operaciones importantes en Luxemburgo, Londres (el banco ya no tiene una oficina en Londres) y Singapur .
Propiedad
Después de la venta de HSH Nordbank en 2018, los accionistas de la institución son:
| Dueño | Cuota |
|---|---|
| Cerberus Capital Management LP | 42,50% |
| JC Flowers LLC | 35% |
| Goldentree Asset Management LP | 12,50% |
| Centaurus Capital LP | 7,5% |
| Bawag PSK | 2,5% |
Historia
Comienzos tempranos
HSH Nordbank se creó como resultado de una fusión entre Hamburgische Landesbank y Landesbank Schleswig-Holstein el 2 de junio de 2003. En el curso de la fusión, HSH se transformó en una sociedad anónima ( Aktiengesellschaft ) y, por lo tanto, se privatizó formalmente, es decir, el banco ya no se rige por el derecho público. En 2003, el banco tenía un balance total de 172.000 millones de euros y empleaba a 4.500 personas.
En 2006, HSH Nordbank se comprometió a buscar una cotización en bolsa sin precedentes, superando a su director ejecutivo Alexander Stuhlmann para preparar el camino. Poco después, WestLB acordó vender su participación del 26,6 por ciento en HSH Nordbank a un consorcio de cinco inversores institucionales, liderados por JC Flowers & Co. , por 1.250 millones de euros. Flowers había competido con tres inversores, Cerberus Capital Management , Hellman & Friedman y Corsair Capital, por la participación. La inversión marcó la primera privatización parcial de un Landesbank y su experiencia estaba siendo observada de cerca como un indicador de lo difícil que sería para otros abrir el sector controlado por el estado. En 2008, JC Flowers inyectó alrededor de 300 millones de euros de capital fresco, a pesar de que el banco no logró una oferta pública inicial ese año.
Crisis financiera de 2007-2010
De manera similar a sus pares como NORD / LB , Commerzbank , Deutsche Hypothekenbank y KfW , HSH Nordbank cedió ante una toma de riesgos excesiva antes de la crisis financiera de 2007-2010 , cuando había buscado expandirse más allá de sus raíces como prestamista regional para empresas y empresas. cajas de ahorros en los mercados de capital globales. Lo había hecho en previsión de la expiración de una regla que permitía el refinanciamiento generoso de los bancos respaldados por el estado alemán. Con el inicio de la crisis, HSH tuvo que reportar pérdidas en su cartera de inversiones crediticias. En septiembre de 2008, HSH Nordbank anunció nuevas amortizaciones. Como consecuencia directa, el director ejecutivo Hans Berger dimitió y, en las semanas siguientes, HSH anunció una amplia reestructuración. Las sucursales en Copenhague y Hong Kong se redujeron a representaciones y los nuevos negocios se centraron en la región central del norte de Alemania.
En diciembre de 2008, se concedió a HSH Nordbank la emisión de pagarés garantizados de hasta 30.000 millones de euros en el marco del programa alemán SoFFin . Un requisito que se impuso a HSH fue aumentar el coeficiente de capital al menos al 8%. El 20 de enero de 2009 se emitieron bonos garantizados a 3 años por 3.000 millones de euros. El 24 de febrero de 2009, HSH recibió un nuevo capital de 3.000 millones de euros y garantías crediticias de 10.000 millones de euros de los dos principales accionistas, los estados de Hamburgo y Schleswig-Holstein. Los demás accionistas, JC Flowers y la Asociación de Cajas de Ahorros de Schleswig-Holstein, no participaron en la inyección de capital. Junto con este aumento de su capital básico, HSH anunció una mayor reestructuración. Planeaba escindir actividades no estratégicas y la cartera de activos tóxicos en un banco malo, aún por crear .
En 2008, HSH Nordbank presentó una demanda ante la Corte Suprema de Nueva York contra UBS por las pérdidas que, según dice, sufrió en una cartera de obligaciones de deuda garantizada por valor de 500 millones de dólares vinculadas al mercado hipotecario de EE . UU . Para 2012, el tribunal determinó que HSH debería haber podido realizar su propia diligencia debida y desestimó el reclamo de fraude, una decisión que los abogados interpretaron como que tiene implicaciones más amplias para los inversores que buscan una indemnización por las pérdidas incurridas en la crisis financiera.
El 9 de abril de 2009, el presidente del consejo de supervisión, Wolfgang Peiner, nombró a Freshfields Bruckhaus Deringer para investigar las recientes decisiones de gestión de Vorstand . El 17 de abril de 2009, el consejo de supervisión de HSH Nordbank relevó de sus funciones a Frank Roth, miembro del consejo de administración, y comenzó a presentar cargos penales en su contra. El banco afirma que Roth filtró información estrictamente confidencial a terceros.
En mayo de 2009, Standard & Poor's rebajó la calificación de HSH a BBB +.
El 13 de octubre de 2009, Norddeutscher Rundfunk informó sobre un acuerdo de CDO cuestionable con el nombre en código "Omega 55" entre HSH Nordbank y BNP Paribas a finales de 2007, que finalmente le costó a HSH Nordbank 500 millones de euros. Partes de ese acuerdo no fueron reveladas a la Autoridad Federal de Supervisión Financiera de Alemania (BaFin). Omega 55 era un CDO híbrido que expuso a HSH Nordbank a los riesgos de incumplimiento de otras instituciones financieras, incluidas las ahora en quiebra Lehman Brothers y Washington Mutual . Sin embargo, también se incluyeron en el acuerdo varios miles de millones de euros de riesgo vinculados a los propios activos de HSH Nordbank. Se alega que la inclusión de este último elemento permitió a HSH Nordbank sacar varios miles de millones de activos de riesgo de su balance al final del año y evitar costosas reservas de capital que BaFin requeriría que el banco contabilizara. Los activos fueron recomprados varias semanas después, después de que los auditores cerraran los libros del banco para el año.
En 2012, los fiscales de Hamburgo presentaron cargos contra seis ex directores de HSH Nordbank, incluido el ex director ejecutivo Dirk Jens Nonnenmacher, en relación con la transacción de Omega 55. La acusación tenía más de 600 páginas. Fueron acusados de abuso de confianza y fraude contable. Los cargos fueron desestimados en 2014. Sin embargo, esa absolución fue anulada por el Tribunal Federal de Justicia en octubre de 2016 y se programó un nuevo juicio ante el Tribunal de Distrito de Hamburgo. En junio de 2019, cinco de los exdirectores resolvieron los cargos en su contra mediante el "pago de dinero". Los exdirectores tuvieron que realizar pagos individuales de entre 500 mil y 1,6 millones de euros para liquidar los cargos.
En 2009, HSH Nordbank tenía un balance de 174,5 mil millones de euros y reportó una pérdida de 678 millones de euros.
En 2010, HSH Nordbank volvió a verse envuelto en un escándalo. Su director ejecutivo, Jens Nonnenmacher, y su asesor jurídico, Wolfgang Gossman, fueron acusados de colocar pornografía infantil en la computadora de la oficina del entonces director de su sucursal de Nueva York. La pornografía infantil se plantó para darle al banco una excusa para despedir al jefe de la sucursal. Los fiscales de Estados Unidos originalmente se movieron contra el jefe de la rama, pero anularon las acusaciones cuando ciertas pruebas no se mantuvieron. El Banco resolvió este escándalo mediante un acuerdo de 7 millones de dólares estadounidenses después de que la junta supervisora del Banco contratara al bufete de abogados WilmerHale para realizar una investigación. El consejo de administración del banco también emitió una disculpa al exjefe de la sucursal en 2011.
Reestructuración y escándalo Cum-Ex 2013-2018
La Comisión Europea , HSH Nordbank y sus propietarios negociaron durante años un plan para restaurar la salud del banco y evitar futuras ayudas estatales. En septiembre de 2011, todas las partes llegaron a un acuerdo con la Comisión Europea , poniendo fin a los procedimientos de ayuda estatal a cambio de estrictos límites en el tamaño del balance del banco y una multa financiera única de 500 millones de euros. Según el acuerdo, el banco debía retirarse del financiamiento de aviación respaldado por activos y limitar el financiamiento de propiedades a su mercado local para 2014. También incluía planes para reducir su personal de 3.300 a 2.100. Para 2013, el banco presentó su peor conjunto de resultados desde 2008, con una pérdida neta anual cercana a los 800 millones de euros.
En 2015, el ministro-presidente Torsten Albig de Schleswig-Holstein y el primer alcalde de Hamburgo Olaf Scholz negociaron un acuerdo de reestructuración con la Comisión Europea que permitió a HSH Nordbank descargar 6.200 millones de euros en activos con problemas, principalmente préstamos para buques no productivos, a su gobierno. propietarios mayoritarios y evitar el cierre, ahorrando alrededor de 2500 puestos de trabajo. El acuerdo estipulaba que si no surgía ningún comprador del sector privado para 2018, HSH Nordbank tenía que liquidarse.
La Comisión Europea aprobó un rescate en marzo de 2016 y HSH solicitó al banco de inversión UBS que buscara compradores para los préstamos que se otorgaron a compañías navieras y de aeronaves y para proyectos inmobiliarios y de energía renovable. En una operación inicial, Macquarie Bank y Merrill Lynch compraron 800 millones de euros en préstamos de aviación y 540 millones de euros en créditos inmobiliarios, respectivamente.
En 2013, HSH anunció que estaba tomando provisiones de 127 millones de euros en relación con transacciones de valores ilegales, operaciones con dividendos cum-ex, tras las conclusiones de un informe de investigación del bufete de abogados Clifford Chance. La participación de HSH en operaciones de dividendos cum-ex iba a seguir al banco a lo largo de los años hasta 2017
Privatizaciones, juicios y el regreso del escándalo Cum-Ex 2018-2019
A mediados de 2016, los propietarios del banco contrataron a Citigroup para organizar el proceso de privatización de HSH Nordbank bajo las normas europeas sobre ayudas estatales a finales de febrero de 2018. A lo largo de 2017, Apollo Global Management de los Estados Unidos y Anbang Insurance Group , HNA Group e ICBC de China fueron considerados compradores interesados, pero finalmente no presentaron una oferta por el banco. A finales de año, Apollo, Socrates y un consorcio de los grupos de capital privado Cerberus Capital Management y JC Flowers presentaron ofertas .
En febrero de 2018, los gobiernos estatales de Schleswig-Holstein y Hamburgo, en ese momento dirigidos por Daniel Günther y Olaf Scholz , acordaron vender sus acciones por un valor estimado de mil millones de euros a un grupo de inversores de capital privado liderados por Cerberus y JC Flowers. Otros fondos involucrados fueron GoldenTree Asset Management y Centaurus . Además, el banco austriaco BAWAG también contribuyó. La transacción también vio la cartera de préstamos en mora del banco, principalmente relacionada con envíos, vendida a un vehículo de propósito especial establecido por Cerberus, JC Flowers, GoldenTree y Centaurus a un precio por debajo de su valor en libros actual. La venta de acciones está sujeta a la aprobación de la Comisión Europea y el Banco Central Europeo . Después de su privatización, HSH Nordbank también tendrá que abandonar el plan de seguro de depósitos de los bancos públicos de Alemania y unirse al plan del sector privado.
Hamburgo y Schleswig-Holstein dijeron más tarde que las pérdidas totales en las que incurrieron en su inversión en HSH oscilarían entre 10.800 millones y un máximo de 14.000 millones de euros.
En enero de 2019, un grupo de 18 inversores en bonos demandó a HSH Nordbank por 1.400 millones de euros, acusando al banco de rebajar indebidamente el valor contable de sus instrumentos de capital de primer nivel a través de acciones contables que el banco tomó antes y durante el proceso de venta de 2018. Anteriormente, en relación con esa misma demanda, el grupo inversionista había presentado una solicitud de descubrimiento de 1782 en el sistema judicial de los Estados Unidos solicitando que se le permitiera entregar citaciones a los nuevos propietarios del banco; Cerberus, JC Flowers y Goldentree Asset Management. La solicitud 1782 busca información relacionada con la venta de cartera NPL y la venta de acciones. En su moción inicial, los demandantes declararon: "La naturaleza interna de la Venta de Cartera NPL y la decisión de vender HSH y la Cartera NPL (con un gran descuento del valor contable) a prácticamente el mismo consorcio inversor, sugieren fuertemente irregularidades graves tanto en el Transacciones de Venta Bancaria y Venta de Cartera NPL ". El Tribunal accedió a la solicitud a finales de 2018. La decisión se encuentra actualmente en apelación. El 4 de octubre de 2019, el tribunal levantó la suspensión que se había impuesto a la presentación de documentos en el caso de 1782. Los demandantes son libres de comenzar el descubrimiento incluso mientras el caso de 1782 está en apelación.Esta demanda se suma a las demandas anteriores presentadas por las compañías de seguros Talanx, Huk-Coburg y Baloise en mayo de 2018 por los mismos problemas. Dichas demandas buscan una indemnización de más de 285 millones de euros. En diciembre de 2019, HCOB llegó a un acuerdo con el grupo de bonistas que lo había demandado en enero de 2019.
En septiembre de 2019, el escándalo Cum-Ex volvió con fuerza para la industria bancaria alemana cuando un exbanquero británico, que había sido acusado de fraude en relación con los esquemas, acordó testificar y explicar el funcionamiento interno y los participantes en estas transacciones en el Tribunal de Distrito de Bonn. En su primer día de testimonio, el banquero al que solo se refirió como Martin S. entró en detalles sobre cómo funcionaban las transacciones para defraudar al Tesoro alemán al hacer parecer que un conjunto de valores bursátiles tenía más de un propietario. Todos estos propietarios múltiples solicitarían reembolsos de reembolso de impuestos relacionados con los dividendos recibidos de las acciones subyacentes. Martin luego pasó a nombrar a los jugadores más importantes en el escándalo de los que estaba al tanto. Nombró a Hypo-Vereinsbank, Commerzbank, HSH Nordbank, WestLB y Deutsche Bank como esos actores. El juicio de Martin S. "es el primero de una investigación más amplia destinada a recuperar miles de millones de bancos que se beneficiaron de un esquema, descrito por el ministro de Finanzas Olaf Scholz, como un 'escándalo' que Alemania estima que le costó más de 5 mil millones de euros". El 14 de octubre de 2019, Handlesblatt Online informó por primera vez que el actual director ejecutivo de Hamburg Commercial Bank, Stephan Ermisch, podría estar expuesto personalmente a la restitución que podría ser necesario reembolsar al gobierno alemán en relación con el comercio de cum-ex. Su exposición se debe al hecho de que Ermisch supervisaba los departamentos de Hypo-Vereinsbank (su empleador anterior) que se dedicaban a transacciones comerciales y el Banco ahora busca una compensación de tres ex miembros del comité por un monto de 110 mm de euros. Existe la posibilidad de que estos ex miembros del comité, a su vez, presenten una reclamación contra Ermisch. El artículo también afirma que en el momento en que salieron a la luz las propias fechorías de HSH en relación con el comercio cum-ex, el gobierno del estado hanseático no mostró ningún entusiasmo por investigar el banco en ese momento. Sin embargo, actualmente el escándalo Cum-ex está siendo perseguido activamente por los fiscales de la ciudad de Colonia, quienes están mostrando mucho más celo en perseguir a los bancos que participaron en las maniobras de acciones ilegales. Además, muchos periódicos alemanes informaron que la Oficina del Fiscal de Colonia ahora tiene más de 400 personas en el punto de mira de sus investigaciones, incluidos dos exgerentes de HSH Nordbank. La investigación también tiene como objetivos a muchas instituciones financieras, incluido HCOB. Los portavoces de HCOB dicen que consideran que el asunto está resuelto a través de sus pagos anteriores de 127 mm de euros. Sin embargo, no está claro si la Fiscalía de Colonia volverá a investigar a HCOB en relación con su participación en el escándalo y si podrían aparecer más cargos y sanciones. Los artículos ahora estiman que el escándalo le costó al Tesoro alemán aproximadamente 12 mil millones de euros.