Banco Nacional Checo - Czech National Bank

Banco Nacional Checo
Česká národní banka (en checo)
Logotipo del Banco Nacional Checo
Logotipo del Banco Nacional Checo
Sede Praga , República Checa
Coordenadas 50 ° 05′13 ″ N 14 ° 25′42 ″ E / 50.08694 ° N 14.42833 ° E / 50.08694; 14.42833
Establecido 1 de enero de 1993
(1919 como Oficina Bancaria del Ministerio de Finanzas)
Propiedad 100% propiedad estatal
Gobernador Jiří Rusnok
Banco central de República Checa
Divisa Corona checa
CZK ( ISO 4217 )
Reservas 62 630 millones de USD
Precedido por Banco Estatal de Checoslovaquia, 1950–1992
Sitio web www.cnb.cz/en/
Sede de ČNB en Praga
Oficina de ČNB en Brno
Oficina de ČNB en České Budějovice
Sucursal ČNB en Ostrava

El Banco Nacional Checo , (en checo : Česká národní banka , ČNB) es el banco central y supervisor del mercado financiero en la República Checa con sede en Praga , y miembro del Sistema Europeo de Bancos Centrales . El gobernador del banco es Jiří Rusnok . De acuerdo con su objetivo principal, el CNB establece la política monetaria , emite billetes y monedas y gestiona la circulación de la corona checa , el sistema de pago y la liquidación entre bancos. También realiza la supervisión del sector bancario, el mercado de capitales , la industria de seguros, fondos de pensiones, uniones de crédito e instituciones de dinero electrónico, así como la supervisión cambiaria.

Historia

La Oficina Bancaria del Ministerio de Finanzas (1919-1926)

El primer sistema bancario independiente, en lo que hoy es la República Checa, fue la Oficina Bancaria del Ministerio de Finanzas. El banco se estableció en 1919, debido al desarrollo de un nuevo estado. Cuando el reino de Bohemia dejó de existir en 1918, la creación de Checoslovaquia requirió un nuevo banco central y una nueva moneda. Checoslovaquia, que era el único gobierno democrático en Europa Central y Oriental antes de la Segunda Guerra Mundial, ubicó la sede principal del banco en Praga.

Establecida como el banco central de Emisión, la Oficina Bancaria del Ministerio de Finanzas tenía la autoridad del Ministro de Finanzas. Como la mayoría de los bancos centrales, el Ministerio de Finanzas controlaba la circulación de dinero, la deuda pública y la emisión de dinero. La estructura organizativa del Ministerio de Finanzas constaba de 10 miembros denominados "Comité Bancario". Cada miembro fue designado por el Ministro de Finanzas.

La economía de Checoslovaquia sufrió una importante recesión económica entre 1921 y 1923. En respuesta al declive económico, el entonces ministro de Finanzas, Alois Rašín, implementó fuertes políticas deflacionarias en un intento por evitar una mayor hiperinflación. Los economistas no pueden estar seguros del alcance de los beneficios de las políticas deflacionarias. Pero a pesar de que las políticas de Rašín probablemente redujeron los efectos de la hiperinflación en Alemania y Austria, la opinión pública estaba en contra del Ministro de Finanzas. Considerado como una causa parcial de la crisis económica, Rašín fue asesinado el 5 de enero de 1923 por un joven perturbado. La Oficina Bancaria del Ministerio de Finanzas siguió existiendo hasta la creación del Banco Nacional de Checoslovaquia en 1926.

El Banco Nacional de Checoslovaquia (1926-1950)

En 1926 se estableció el Banco Nacional de Checoslovaquia. Durante los primeros dos años del nuevo banco nacional, las tierras checas experimentaron un período de prosperidad económica. La fabricación en Checoslovaquia estaba experimentando un gran éxito, el producto nacional bruto estaba alcanzando un máximo histórico y el cambio de divisas era sólido. La actividad bancaria en Checoslovaquia creció a más de 100 bancos y más de 200 uniones de crédito.

Después de la caída del mercado de valores en los Estados Unidos en 1929, la economía checoslovaca siguió su ejemplo y entró en una depresión. El Banco Central originalmente siguió una política monetaria deflacionaria, lo que agravó los problemas. Además, el Banco Central creó una crisis monetaria al eliminar la capacidad de convertir moneda en oro y la devaluación competitiva. El daño percibido que estaba causando el Banco Nacional de Checoslovaquia creó descontento social. El ministro de Finanzas, Karel Engliš , intentó poner fin a la política deflacionaria devaluando la corona, manteniendo el patrón oro. En oposición a Engliš, los socialdemócratas propusieron abandonar el patrón oro. Muchos partidos políticos en todo el territorio checo propusieron diferentes soluciones para la recuperación, lo que provocó un desequilibrio político y obstaculizó la capacidad de recuperación de la economía. Finalmente, se abolió el patrón oro y se consideró que el Ministerio de Finanzas era incapaz de resolver los problemas económicos en ese momento. En respuesta al descontento público, Karel Engliš dimitió el 16 de abril de 1931. A pesar de la agitación política y las dificultades con el banco central, Checoslovaquia inició una lenta recuperación en 1934.

Uno de los resultados importantes de la Gran Depresión, con respecto al Banco Nacional, fue el aumento del apoyo a la intervención del gobierno en la economía. Los sistemas de sostenimiento de precios aumentaron en popularidad, lo que instituyó precios, salarios y moneda moderados. El gobierno, ahora con más control sobre el banco central, bajó las tasas de interés y devaluó la moneda, la corona. Los cambios observados en el banco nacional a lo largo de los años posteriores a la depresión reflejan el creciente apoyo al comunismo entre el público en general.

Durante la Segunda Guerra Mundial, Checoslovaquia fue anexada por Alemania. Hitler reclamó a Checoslovaquia como el Protectorado de Bohemia y Moravia. Como parte de la Alemania nazi, el Banco Nacional se convirtió en el Banco Nacional de Bohemia y Moravia entre 1939 y 1945. Deutsche Reichsbank se apoderó de más de 45 toneladas métricas de las reservas de oro del Banco Nacional . Josef Kalfus actuó como ministro de Finanzas durante la ocupación nazi. Después del final de la guerra, el banco central volvió a su nombre anterior, Banco Nacional de Checoslovaquia. Entre 1945 y 1948, el sistema bancario sufrió una transformación hacia la nacionalización. Esto fue causado por las influencias soviéticas y el crecimiento del partido comunista. En 1950, el Banco Central estaba completamente nacionalizado y se convirtió en el Banco Estatal de Checoslovaquia.

El Banco Estatal de Checoslovaquia (1950-1992)

Formado el 1 de julio de 1950 bajo el nuevo régimen comunista, el Banco Estatal de Checoslovaquia nacionalizó el sistema bancario en las tierras checas. Bajo el comunismo, el papel del Banco del Estado se expandió al de banco comercial, banco central y banco de inversión. El nuevo Banco Central era un agente supervisor del gobierno y estaba a cargo de planificar las necesidades económicas del país. El State Bank otorgó crédito a las personas que necesitaban capital para cumplir con las expectativas económicas de su negocio. Como vigilancia de los otros bancos estatales, el Banco Central presidía dos cajas de ahorros, otro banco estatal y el Banco Comercial de Checoslovaquia, que estaba a cargo del cambio de moneda extranjera. La centralización del Banco del Estado alcanzó su punto máximo en 1958 cuando tomó el control de toda la construcción de capital. Posteriormente, en 1970, el banco también tomó el control de la política exterior. Después de la división de Checoslovaquia, el Banco Estatal de Checoslovaquia se dividió en el Banco Nacional Checo y el Banco Nacional de Eslovaquia por las leyes respectivas de los nuevos estados el 1 de enero de 1993.

Descripción general del Banco Nacional Checo

Misión

El objetivo principal de CNB, como se establece en la Ley del Banco Nacional Checo y la Constitución de la República Checa, es la estabilidad de precios . El objetivo secundario es apoyar el crecimiento económico sostenible . Actualmente emplea un mecanismo de transmisión monetaria con metas de inflación . El objetivo es estabilizar la inflación en torno al 2,0% anual.

Organización

El Banco Nacional Checo, ubicado en Praga en 28 Na Příkopě, ha permanecido en el mismo edificio a través de múltiples transiciones gubernamentales. Los líderes del Banco Nacional Checo están en el "Directorio del Banco". El Directorio del Banco es responsable de establecer e implementar la política monetaria.

La Junta del Banco está formada por siete miembros: el Gobernador del Banco Nacional Checo, dos Vicegobernadores y otros cuatro miembros de la Junta del Banco. El Gobernador y los Vicegobernadores son nombrados y relevados por el Presidente de la República. Ninguna persona puede ocupar un cargo en el Directorio del Banco por más de dos mandatos. Cada mandato tiene una duración de seis años y actúa con independencia de otros órganos de gobierno.

Divisa

La CNB mantiene los derechos exclusivos para emitir y regular billetes y monedas. El Banco supervisa la protección legal y técnica de la moneda, la corona (también llamada corona). La República Checa estaba programada para adoptar el euro en 2010, pero debido a la opinión popular, el gobierno checo optó por quedarse con la corona. En consecuencia, la implementación del euro se suspendió indefinidamente.

El Banco Nacional Checo emite monedas de 1 Kč, 2 Kč, 5 Kč, 10 Kč, 20 Kč y 50 Kč. Las denominaciones de los billetes son 100 Kč, 200 Kč, 500 Kč, 1000 Kč, 2000 Kč y 5000 Kč.

Banco Nacional Checo y el Euro

La República Checa se incorporó oficialmente a la Unión Europea el 1 de mayo de 2004. La intención original del Banco Nacional Checo era adoptar el euro, pero después de un progreso económico relativamente fuerte dentro de la República Checa y una actitud nacional favorable para la Corona Checa, no existen actualmente planea cambiar la moneda. Sin una urgencia política o pública, lo más probable es que la República Checa no se una a la zona del euro y no adopte el mecanismo de tipos de cambio en los próximos años.

Regulación de los mercados del Banco Nacional Checo

Como supervisor de los mercados financieros en la República Checa, la CNB mantiene autoridad sobre el sector bancario, los mercados de capitales, la industria de seguros, los fondos de pensiones, las uniones de crédito y las instituciones del sistema de pagos. (Sitio web de la CNB) La CNB establece las reglas y regulaciones para las industrias que presiden y controlan sistemáticamente las muchas instituciones financieras. Cualquier institución que no cumpla con las regulaciones delineadas por la CNB está sujeta a sanciones y restricciones.

La política monetaria

La CNB afirma que su objetivo principal es mantener la estabilidad de precios. Para mantener los precios estables, el Banco Central implementa herramientas, como la fijación de tasas de interés. Al ingresar a la Unión Europea, el CNB cederá la política y el control al Banco Central Europeo.

La búsqueda preferida del CNB para controlar la política monetaria es la meta de inflación. Mediante el uso de pronósticos de inflación y predicciones macroeconómicas, el CNB intenta lograr una tasa de inflación óptima de entre 1 y 3%. Al pronosticar los diversos factores e insumos de la inflación y ajustar las tasas de interés en consecuencia, el CNB ha podido controlar su inflación.

Los bancos pueden depositar el exceso de liquidez de un día para otro en el CNB a la tasa de descuento y pueden tomar prestados fondos de un día para otro a la tasa de Lombardía . Por tanto, estas dos tasas crean un corredor para las tasas del mercado monetario a corto plazo. Además, la CNB realiza operaciones de mercado abierto en forma de acuerdos de recompra (REPO). La duración básica es de 2 semanas. Actualmente, el CNB está absorbiendo el exceso de liquidez. El objetivo de estas operaciones es incidir en las tasas de corto plazo que posteriormente afecten la actividad económica, el flujo de capitales y la inflación.

Principales instrumentos de política monetaria

Operaciones de mercado abierto: las operaciones de mercado abierto se utilizan para controlar las tasas de interés. La mayoría de las operaciones de mercado abierto se completan a través de operaciones de repos. Las operaciones de recompra son acuerdos de recompra, en los que el gobierno vende valores a los comerciantes, generalmente en un acuerdo a corto plazo.

Facilidades automáticas : Las facilidades automáticas crean liquidez para el Banco Nacional Checo a través de bancos independientes que depositan dinero durante la noche u otros bancos que tienen un acuerdo Repo con el banco central pueden solicitar un préstamo.

Facilidades extraordinarias : Para respaldar el mercado de bonos gubernamentales, el Banco Central introdujo facilidades extraordinarias en 2008. Esta liquidez extraordinaria proporcionó operaciones Repo a más largo plazo de dos semanas a tres meses.

Reservas Mínimas : Como uno de los principales instrumentos monetarios para controlar la cantidad de liquidez en el mercado, el Banco Central establece un encaje legal. Al controlar las Reservas Mínimas, el Banco Central ayuda a que el sistema interbancario funcione sin problemas.

Intervenciones cambiarias : Al comprar divisas extranjeras frente a la corona checa, el Banco Central limita el riesgo en el mercado. Las intervenciones cambiarias reducen la volatilidad y ayudan a relajar o endurecer la política monetaria cuando es necesario.

Mercados financieros

El banco nacional checo determina el valor de la moneda checa frente a las monedas extranjeras. Según la regulación del Ministerio de Finanzas, el banco central ajusta y fija continuamente el tipo de cambio.

Una mayor participación del Banco Nacional Checo en los mercados financieros es el análisis de las expectativas de inflación. El Banco Nacional analiza los factores, como la tasa de interés y el tipo de cambio, que determinan la tasa de inflación y hace predicciones sobre las fluctuaciones esperadas. La predicción de los cambios en la tasa de inflación es clave para la política monetaria del banco central. Debido a la respuesta inmediata de los bancos centrales a los nuevos informes sobre shocks exógenos, cambios de política y otras condiciones del mercado, los cambios en las tasas de interés y los tipos de cambio demuestran ser buenas señales para las expectativas del mercado de los bancos centrales.

Gobernadores del Banco Estatal de Checoslovaquia

Alois Rašín

Fuente:

Gobernadores del Banco Nacional Checo

Fuente:

Ver también

Referencias

Citas

enlaces externos

Coordenadas : 50 ° 05′13 ″ N 14 ° 25′42 ″ E / 50.08694 ° N 14.42833 ° E / 50.08694; 14.42833