Crédito Suizo -Credit Suisse
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 Sede en Zúrich
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| Antes | Schweizerische Kreditanstalt |
|---|---|
| Tipo | Público ( Aktiengesellschaft ) |
| ES EN | CH0012138530 |
| Industria | Servicios financieros |
| Fundado | 5 de julio de 1856 |
| Fundador | |
| Sede |
Paradeplatz Zúrich , Suiza |
área servida |
Mundial |
Gente clave |
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| Productos | Banca de inversión y privada , gestión de activos |
| Ganancia |  CHF 14,92 mil millones (2022) |
| CHF −3.200 millones (2022) |
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| CHF −7.3 mil millones (2022) |
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| AUM |
CHF 1,29 billones (2022) |
| Los activos totales | CHF 531 400 millones (2022) |
| Equidad total |  CHF 45,13 mil millones (2022) |
Número de empleados |
50.480 (finales de 2022) |
| ratio de capital |
14,1% (finales de 2022, CET1) |
| Clasificación |
S&P : BBB- Fitch : BBB Moody's : Baa2 |
| Sitio web | credit-suisse.com |
Credit Suisse Group AG ( pronunciación francesa: [ kʁe.di sɥis] , lit. 'Swiss Credit') es un banco de inversión global y una firma de servicios financieros fundada y con sede en Suiza . Con sede en Zúrich , mantiene oficinas en los principales centros financieros del mundo y ofrece servicios de banca de inversión , banca privada , gestión de activos y servicios compartidos . Es conocido por su estricta confidencialidad banco-cliente y secreto bancario . El Consejo de Estabilidad Financiera lo considera un banco de importancia sistémica mundial . Credit Suisse también es un distribuidor principal y una contraparte de Forex de la Reserva Federal en los Estados Unidos.
Credit Suisse se fundó en 1856 para financiar el desarrollo del sistema ferroviario de Suiza . Emitió préstamos que ayudaron a crear la red eléctrica de Suiza y el sistema ferroviario europeo . En la década de 1900, comenzó a cambiar a la banca minorista en respuesta a la elevación de la clase media y la competencia de los bancos suizos UBS y Julius Bär . Credit Suisse se asoció con First Boston en 1978 antes de comprar una participación mayoritaria del banco en 1988. De 1990 a 2000, la empresa compró instituciones como Winterthur Group , Swiss Volksbank, Swiss American Securities Inc. (SASI) y Bank Leu . Los mayores accionistas institucionales de Credit Suisse incluyen el Banco Nacional Saudita (9,88%), la Autoridad de Inversiones de Qatar y BlackRock (alrededor del 5% cada uno), Dodge & Cox , Norges Bank y el Grupo Saudi Olayan .
La empresa fue uno de los bancos menos afectados durante la crisis financiera mundial , pero luego comenzó a reducir su negocio de inversión, realizando despidos y recortando costos. El banco estuvo en el centro de múltiples investigaciones internacionales por evasión fiscal que culminaron en una declaración de culpabilidad y la incautación de US$ 2600 millones en multas entre 2008 y 2012. A fines de 2022, Credit Suisse tenía aproximadamente CHF 1,3 billones en activos bajo gestión _
El 19 de marzo de 2023, luego de negociaciones con el gobierno suizo , UBS anunció su intención de adquirir Credit Suisse por $ 3250 millones (CHF 3000 millones) para evitar el colapso del banco. Mientras se revisa el acuerdo, Credit Suisse sigue operativo.
Historia
Historia temprana
El fundador de Credit Suisse, Alfred Escher , fue llamado "el padre espiritual de la ley ferroviaria de 1852", por su trabajo que derrotó la idea de un sistema ferroviario estatal en Suiza a favor de la privatización. Escher fundó Credit Suisse (originalmente llamada Swiss Credit Institution, es decir, Schweizerische Kreditanstalt ) junto con Allgemeine Deutsche Credit-Anstalt el 5 de julio de 1856 principalmente para proporcionar financiación nacional a proyectos ferroviarios, evitando a los bancos franceses que querían ejercer influencia sobre el sistema ferroviario. . Escher tenía como objetivo iniciar la empresa con tres millones de acciones y, en cambio, vendió 218 millones de acciones en tres días. El banco abrió el 16 de julio de 1856 y se inspiró en Crédit Mobilier , un banco que financiaba proyectos ferroviarios en Francia que se fundó dos años antes, excepto que Credit Suisse tenía una política crediticia más conservadora centrada en préstamos a corto y mediano plazo. En su primer año de funcionamiento, el 25 por ciento de los ingresos del banco procedían del Swiss Northeastern Railway , que estaba siendo construido por la empresa de Escher, Nordostbahn.
Credit Suisse desempeñó un papel importante en el desarrollo económico de Suiza, ayudando al país a desarrollar su sistema monetario, financiando a empresarios e invirtiendo en el ferrocarril de San Gotardo , que conectó a Suiza con el sistema ferroviario europeo en 1882. Credit Suisse ayudó a financiar la creación del sistema eléctrico de Suiza. grid a través de su participación con Elektrobank (ahora llamado Elektrowatt), una coalición de organizaciones que cofinanciaron la red eléctrica de Suiza. Según The Handbook on the History of European Banks , "la joven industria eléctrica de Suiza llegó a asumir la misma importancia que el apoyo a la construcción de ferrocarriles 40 años antes". El banco también ayudó a financiar el esfuerzo por desarmar y encarcelar a las tropas francesas que cruzaron las fronteras suizas en la guerra franco-prusiana de 1870 . Al final de la guerra, Credit Suisse se había convertido en el banco más grande de Suiza.
A finales del siglo XIX, Credit Suisse estableció empresas bancarias y de seguros en Alemania, Bruselas, Ginebra y otros (como SKA International) con el banco como accionista de cada empresa. Creó compañías de seguros como Swiss RE, Swiss Life (también conocida como Rentenanstalt) y Schweiz. Credit Suisse tuvo su primer año no rentable en 1886, debido a pérdidas en agricultura, inversiones de riesgo, materias primas y comercio internacional. El banco creó su propia fábrica de remolacha azucarera, compró 25.000 acciones en empresas de cría de animales y apoyó un negocio de exportación, Schweizerische Exportgesellschaft, que experimentó grandes pérdidas por inversiones excesivamente especulativas.
A principios de la década de 1900, Credit Suisse comenzó a atender a los consumidores y la clase media con mostradores de depósito, casas de cambio y cuentas de ahorro. La primera sucursal fuera de Zúrich se abrió en 1905 en Basilea . El banco ayudó a las empresas afectadas por la reestructuración de la Primera Guerra Mundial y otorgó préstamos para los esfuerzos de reconstrucción. Durante la depresión de la década de 1920, las ganancias netas y los dividendos se redujeron a la mitad y los empleados aceptaron recortes salariales. Después de la Segunda Guerra Mundial, una parte sustancial del negocio de Credit Suisse estaba en los esfuerzos de reconstrucción en el extranjero. Los bancos adquiridos posteriormente por Credit Suisse han sido vinculados a cuentas bancarias utilizadas por miembros del NSDAP en la década de 1930. Los sobrevivientes del Holocausto tuvieron problemas para recuperar los bienes de los familiares que murieron en los campos de concentración sin certificados de defunción. Esto condujo a una demanda colectiva en 1996 que se resolvió en 2000 por 1250 millones de dólares. El Acuerdo sobre el Código de conducta de los bancos suizos con respecto al ejercicio de la diligencia debida se creó en la década de 1970, luego de que una sucursal de Credit Suisse en Chiasso fuera expuesta por canalizar ilegalmente $ 900 millones en depósitos italianos a inversiones especulativas.
Adquisiciones, crecimiento y First Boston
En 1978, White, Weld & Company abandonó su sociedad con Credit Suisse después de que Merrill Lynch la comprara . Para reemplazar la sociedad con White, Credit Suisse se asoció con First Boston para crear Credit Suisse First Boston en Europa y compró una participación del 44 por ciento en las operaciones estadounidenses de First Boston.
En 1987, el Grupo adquirió los corredores de bolsa londinenses Buckmaster & Moore . Establecido originalmente por el aristócrata Charles Armytage-Moore y el deportista Walter Buckmaster , quienes se habían conocido en Repton School . Como corredores de bolsa, estaban muy bien conectados, habían desarrollado un buen negocio de clientes privados, que en un momento incluía a John Maynard Keynes .
Posteriormente se crearon otras marcas de Credit Suisse First Boston en Suiza, Asia, Londres, Nueva York y Tokio. Según un artículo de The New York Times , First Boston se convirtió en "la superestrella de los euromercados" al comprar participaciones en empresas estadounidenses que querían emitir bonos. En 1988, First Boston prestó $ 487 millones a Gibbons and Green para la compra de Ohio Mattress Company , que se compró a veinte veces su ingreso anual. Gibbons también había pedido prestados $475 millones en bonos basura . Cuando el mercado de bonos basura colapsó al año siguiente, Gibbons no pudo pagar a First Boston. Credit Suisse inyectó $ 725 millones para mantener a First Boston en el negocio, lo que finalmente llevó a que Credit Suisse se hiciera cargo de la empresa. Esto se conoció como el acuerdo del "lecho ardiente", porque la Reserva Federal pasó por alto la Ley Glass-Steagall que requiere la separación entre los bancos comerciales y de inversión para preservar la estabilidad de los mercados financieros.
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A fines de la década de 1990, Credit Suisse ejecutó una agresiva estrategia de adquisición. El banco adquirió Bank Leu, conocido como el banco más antiguo de Suiza, en 1990. En 1993, Credit Suisse superó la oferta de UBS por una participación mayoritaria en el quinto banco más grande de Suiza, Swiss Volksbank, en un acuerdo de 1.100 millones de dólares. También se fusionó con Winterthur Group en 1997 por unos 9.000 millones de dólares y adquirió la división de gestión de activos de Warburg, Pincus & Co. en 1999 por 650 millones de dólares. Donaldson, Lufkin & Jenrette fue comprada por $11,500 millones en 2000.
En 1996, Credit Suisse se reestructuró como Credit Suisse Group con cuatro divisiones: Credit Suisse Volksbank (más tarde llamado Credit Suisse Bank) para banca nacional, Credit Suisse Private Banking, Credit Suisse Asset Management y Credit Suisse First Boston para banca corporativa y de inversión. Se esperaba que la reestructuración le costara a la empresa 800 millones de dólares y provocara la pérdida de 7000 puestos de trabajo, pero ahorraría 560 millones de dólares al año. Mientras que Credit Suisse First Boston había tenido problemas, las ganancias generales de Credit Suisse habían crecido un 20 por ciento con respecto al año anterior, alcanzando los 664 millones de dólares. En 1999, la Agencia de Supervisión Financiera de Japón suspendió temporalmente la licencia de la división de productos financieros para operar en Japón por "escaparate", la práctica de vender derivados que suelen utilizar los clientes bancarios para ocultar pérdidas.
En la década de 2000, Credit Suisse ejecutó una serie de reestructuraciones. En 2002, el banco se consolidó en dos entidades: Credit Suisse First Boston para inversiones y Credit Suisse Financial Services. En 2004 se agregó una tercera unidad para seguros. Credit Suisse se reestructuró nuevamente en 2004 bajo lo que llama el modelo de "un banco". Bajo la reestructuración, cada directorio tenía una combinación de ejecutivos de las tres divisiones. También cambió los modelos de compensación y comisión para alentar las referencias entre divisiones y creó un grupo de "socios de soluciones" que funciona entre las divisiones de inversión y banca privada. Tras la reestructuración, la división de banca privada de Credit Suisse creció un 19 por ciento anual a pesar de la crisis económica. La firma desplazó a su antiguo rival UBS de la posición número uno en la encuesta de banca privada de Euromoney. En 2006, Credit Suisse reconoció una mala conducta por ayudar a Irán y otros países a ocultar transacciones de las autoridades estadounidenses y pagó un acuerdo de 536 millones de dólares. El mismo año fusionó Bank Leu AG, Clariden Holding AG, Bank Hofmann AG y BGP Banca di Gestione Patrimoniale en una nueva empresa llamada Clariden Leu.
La creciente importancia de la sustentabilidad y los compromisos y responsabilidades relacionados de estándares internacionales como el UNGC, del cual el banco es miembro, conducen a una gestión de riesgos cada vez más sofisticada y ambiciosa a lo largo de los años. Credit Suisse opera un proceso que desde 2007 utiliza RepRisk, un proveedor suizo de análisis y métricas de riesgos ESG, para detectar y evaluar los riesgos ambientales y sociales de las transacciones de riesgo y la diligencia debida.
En 2009, el fundador del Yellowstone Club, Tim Blixseth , demandó a Credit Suisse cuando el banco intentó cobrar 286 millones de dólares en deuda de préstamo durante el proceso de quiebra de Yellowstone. El deudor había pedido prestados más de $300 millones para el negocio, pero usó una gran parte para uso personal antes de declararse en bancarrota. Se presentaron cuatro demandas de otros resorts que buscan $ 24 mil millones en daños y perjuicios alegando que Credit Suisse creó préstamos con la intención de apoderarse de sus propiedades en caso de incumplimiento.
Post-crisis financiera
Según The Wall Street Journal en 2008, "Credit Suisse sobrevivió a la crisis crediticia mejor que muchos competidores". Credit Suisse tenía $ 902 millones en amortizaciones por participaciones de alto riesgo y la misma cantidad por préstamos apalancados, pero no tuvo que pedir prestado al gobierno. Junto con otros bancos, Credit Suisse fue investigado y demandado por las autoridades estadounidenses en 2012 por agrupar préstamos hipotecarios con valores, tergiversando los riesgos de las hipotecas subyacentes durante el auge inmobiliario. Después de la crisis, Credit Suisse recortó más de un billón en activos e hizo planes para reducir su brazo de banca de inversión en un 37 por ciento para 2014. Redujo el énfasis en la banca de inversión y se centró en la banca privada y la gestión de patrimonio . En julio de 2011, Credit Suisse eliminó 2000 puestos de trabajo en respuesta a una recuperación económica más débil de lo esperado y luego fusionó su gestión de activos con el grupo de bancos privados para reducir costos adicionales.
Vendemos seguridad [bancaria], no secreto bancario . Ser un refugio seguro en un mundo que se está volviendo cada vez más peligroso y volátil no es un mal lugar para estar.
— Tidjane Thiam , director ejecutivo de Credit Suisse, en una entrevista de 2018 con Bloomberg Markets
A principios de la década de 2000 se llevó a cabo una serie de investigaciones internacionales sobre el uso del secreto bancario en las cuentas de Credit Suisse para la evasión de impuestos. En 2008, el gobierno brasileño investigó a 13 empleados actuales y anteriores de Credit Suisse. La investigación condujo a arrestos ese año y en 2009 como parte de una represión mayor en Brasil. Cuatro banqueros de Credit Suisse fueron acusados de fraude por el Departamento de Justicia de EE. UU. en 2011 por ayudar a los estadounidenses ricos a evadir impuestos. En 2012, las autoridades alemanas descubrieron que los ciudadanos estaban usando pólizas de seguro de una subsidiaria de Credit Suisse con sede en las Bermudas para ganar intereses libres de impuestos. En noviembre de 2012, la división de gestión de activos de Credit Suisse se fusionó con el brazo de banca privada. En septiembre de 2012, el gobierno suizo autorizó a bancos como Credit Suisse a proporcionar información al Departamento de Justicia de EE. UU. para investigaciones de evasión de impuestos. En febrero de 2014, acordó pagar una multa de $197 millones después de que una de sus empresas atendió a 8.500 clientes estadounidenses sin registrar sus actividades, lo que generó sospechas sobre si estaba ayudando a los estadounidenses a evadir impuestos. Era uno de los 14 bancos suizos bajo investigación. Por otra parte, en 2013, las autoridades alemanas comenzaron a investigar a Credit Suisse, su filial bancaria privada Clariden Leu y su filial regional Neue Aargauer Bank por ayudar a los ciudadanos alemanes a evadir impuestos. En 2012, el banco finalmente llegó a un acuerdo de 150 millones de euros con el gobierno.
En marzo de 2014, Credit Suisse negó las afirmaciones de que se había visto envuelto en una investigación de competencia suiza que investigaba una posible colusión para manipular los tipos de cambio ( escándalo Forex ) por parte de varios bancos suizos y extranjeros. En mayo de 2014, Credit Suisse se declaró culpable de conspirar para ayudar a la evasión fiscal. Fue el banco más destacado en declararse culpable en los Estados Unidos desde Drexel Burnham Lambert en 1989 y el más grande en hacerlo desde Bankers Trust en 1999. "Credit Suisse conspiró para ayudar a los ciudadanos estadounidenses a ocultar activos en cuentas extraterritoriales para evadir el pago impuestos. Cuando un banco incurre en una mala conducta tan descarada, debe esperar que el Departamento de Justicia lleve a cabo acciones penales en la mayor medida posible, como sucedió aquí”, dijo el fiscal general Eric H. Holder en ese momento . Holder también dijo: "Este caso demuestra que ninguna institución financiera, sin importar su tamaño o alcance global, está por encima de la ley". Las acciones de Credit Suisse subieron un 1% el día que se anunció la sanción de 2.600 millones de dólares.
En marzo de 2015, se anunció que Tidjane Thiam , el director ejecutivo de Prudential , se iría para convertirse en el próximo director ejecutivo de Credit Suisse. En septiembre de 2016, Brian Chin fue nombrado Director Ejecutivo de Mercados Globales y se unió a la junta ejecutiva del banco. En este momento, también se anunció que Eric M. Varvel fue nombrado presidente y director ejecutivo de Credit Suisse Holdings (EE. UU.).
A partir de 2018, los precios de las acciones de Credit Suisse y otros bancos suizos, incluido UBS, permanecieron prácticamente estancados o sin cambios desde la crisis financiera de 2008. Esto se ve como resultado de las secuelas del colapso de Lehman Brothers , que causó una gran pérdida en la confianza de los consumidores y participantes del mercado en la industria bancaria. La pérdida de confianza se refleja en la gran pérdida de precios de las acciones en el sector bancario suizo después de 2008, que no se han recuperado hasta los niveles anteriores a la crisis financiera .
En agosto de 2019, Credit Suisse anunció la formación de una nueva unidad comercial de "banca directa" bajo su división de Suiza (Swiss Universal Bank, SUB), que se centra en productos minoristas digitales. El paso se considera una reacción al surgimiento de competidores FinTech como N26 o Revolut en Suiza y ayudará a atraer mejor a los clientes jóvenes. En julio de 2020, Thomas Gottstein , el nuevo director ejecutivo de la empresa, anunció una reestructuración; se vio influenciado como resultado del aumento del comercio en el segundo trimestre de 2020, en medio de la pandemia de COVID-19 . La reestructuración planificada se establece "para reducir costos y mejorar la eficiencia" y presenta algunas reversiones de las modificaciones introducidas por el director ejecutivo anterior, Thiam. Según Gottstein, "Estas iniciativas también deberían ayudar a proporcionar resiliencia en mercados inciertos y generar más ganancias cuando prevalezcan condiciones económicas más positivas".
El 9 de febrero de 2023, el banco registró una pérdida anual de CHF 7300 millones, la mayor pérdida desde la crisis financiera mundial de 2008 . El 14 de marzo de ese mismo año, Credit Suisse publicó su informe anual para 2022 diciendo que había identificado “debilidades materiales” en los controles sobre los informes financieros.
Colapsar
Curva de rendimiento invertida en 2023
El 15 de marzo de 2023, el precio de las acciones de Credit Suisse cayó casi un 25 por ciento después de que el Saudi National Bank, su mayor inversor, dijera que no podía proporcionar más asistencia financiera. El precio de mercado de los bonos no garantizados del banco con vencimiento en 2027 cayó a un mínimo del 33 por ciento de su valor nominal ese día, frente al 90 por ciento de su valor nominal a principios de mes.
Más tarde en la misma semana, Credit Suisse buscó apuntalar sus finanzas tomando un préstamo de 50 mil millones de francos suizos del Banco Nacional Suizo (SNB); Posteriormente, el banco procedió a comprar tres mil millones de francos suizos de su propia deuda y puso a la venta el hotel Baur en Ville en Zúrich . Sin embargo, esta intervención no impidió que inversores y clientes retiraran su dinero de Credit Suisse, con salidas que superaron los 10.000 millones de francos suizos durante la semana. La situación estaba tan comprometida que el SNB y el gobierno suizo iniciaron conversaciones para acelerar la adquisición del banco por parte de UBS . El 19 de marzo de 2023, UBS anunció que se había llegado a un acuerdo para adquirir Credit Suisse por 3.250 millones de dólares estadounidenses (3.000 millones de francos suizos) en un acuerdo de acciones.
Estructura corporativa
Credit Suisse Group AG, está organizado como una sociedad anónima registrada en Zürich que opera como una sociedad de cartera. Posee el banco Credit Suisse y otros intereses en el negocio de servicios financieros. Credit Suisse se rige por una junta directiva, sus accionistas y auditores independientes. El Consejo de Administración organiza la Junta General Anual de Accionistas mientras que los inversores con grandes participaciones en la empresa determinan el orden del día. Los accionistas eligen a los auditores por períodos de un año, aprueban el informe anual y demás estados financieros y tienen las demás facultades que les otorga la ley. Los accionistas eligen a los miembros de la junta directiva para servir un término de tres años en base a los candidatos nominados por el Comité del Presidente y de Gobernanza y la Junta Directiva se reúne seis veces al año para votar las resoluciones de la compañía. El Directorio establece las estrategias comerciales de Credit Suisse y aprueba sus principios de compensación (remuneración) con base en la orientación del comité de compensación. También tiene la facultad de crear comités que deleguen funciones específicas de gestión.
Credit Suisse tiene dos divisiones, Private Banking & Wealth Management y Investment Banking . Un departamento de Servicios Compartidos proporciona funciones de apoyo como gestión de riesgos, legal, TI y marketing a todas las áreas. Las operaciones se dividen en cuatro regiones: Suiza, Europa, Oriente Medio y África, las Américas y el Pacífico asiático. Credit Suisse Private Banking tiene negocios de gestión patrimonial, corporativos e institucionales. Credit Suisse Investment Banking maneja valores, investigación de inversiones, comercio, corretaje principal y adquisición de capital. Credit Suisse Asset Management vende clases de inversión, inversiones alternativas, bienes raíces, acciones, productos de renta fija y otros productos financieros.
Propiedad
En agosto de 2022, se reveló que el mayor accionista de Credit Suisse era, de hecho, estadounidense, a saber, Harris Associates , que poseía más del 10% de las acciones del grupo. La propia Harris Associates es propiedad del banco francés Natixis .
A partir del 25 de enero de 2023, el Saudi National Bank , un inversionista principal, tenía una participación del 10 %, la Autoridad de Inversiones de Qatar (QIA) aumentó su participación en Credit Suisse Group al 6,87 % y Harris Associates reportó una participación por debajo del 3 %. . Harris Associates informó haber salido de todas sus posiciones de Credit Suisse en marzo de 2023. Las acciones de Credit Suisse (CS) en la Bolsa de Nueva York cayeron de $ 2,50 a $ 1,88 por acción el 15 de marzo de 2023.
El 19 de marzo de 2023, el grupo bancario suizo UBS acordó comprar Credit Suisse por más de 3.000 millones de dólares . Según los informes, la compra de Credit Suisse por parte de UBS evitó una crisis mayor, según SNB.
Productos financieros
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Credit Suisse respalda una estrategia llamada bancaseguros de tratar de ser una sola empresa que ofrece todos los productos de servicios financieros comunes. El banco de inversión está destinado a empresas y personas adineradas con más de 50.000 euros.
Credit Suisse desarrolló el modelo CreditRisk+ de evaluación de riesgos en préstamos, que se centra exclusivamente en la probabilidad de incumplimiento basado en el método exógeno de Poisson. A partir de 2002, alrededor del 20 por ciento de los ingresos de Credit Suisse provenían de su negocio de seguros que obtuvo a través de la adquisición de Winterthur en 1997. Los productos de seguros del banco de inversión son principalmente populares en el mercado nacional e incluyen productos de automóviles, incendios, propiedad, vida, invalidez, pensiones y jubilación, entre otros. Históricamente, entre el 20% y el 40% de los ingresos del banco provienen de los servicios de banca privada, una de sus divisiones con mayor margen de ganancias.
Credit Suisse produce uno de los seis fondos de cobertura siguiendo los índices bursátiles europeos que se utilizan para evaluar el rendimiento de los mercados. El banco de inversión también tiene una participación del 30 por ciento en la firma de inversión de fondos de cobertura York Capital Management. York vende fondos de cobertura de forma independiente a sus propios clientes, mientras que Credit Suisse también los ofrece a clientes de banca privada. Credit Suisse gestiona los instrumentos financieros del índice de acciones largas/cortas de Dow Jones Credit Suisse (originalmente llamado Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Indexes).
Según un artículo de 2011 en SeekingAlpha, los administradores de inversiones de Credit Suisse favorecen las acciones del sector financiero, tecnológico y energético. El jefe de inversiones de capital del banco en Europa dijo que el equipo se enfoca en "valor con énfasis en el flujo de caja libre". También tiene interés en empresas que experimentan cambios de gestión que pueden influir en el precio de las acciones. Según una historia en The Wall Street Journal , el director del International Focus Fund de Credit Suisse mantiene una cartera de solo 40 a 50 acciones, en lugar de la norma de la industria de más de 100. Credit Suisse publica sus consejos de inversión en cuatro publicaciones: Compass , Puntos de vista, Investigación e Informe del Comité de Inversiones de Credit Suisse .
Reputación y rankings
La reputación del banco es controvertida. Desde la década de 1940 hasta la década de 2010, además de los clientes habituales, Credit Suisse ofreció a delincuentes, políticos corruptos y controvertidos jefes de servicios secretos un refugio seguro para sus activos, a pesar de todas las declaraciones públicas de una estrategia de "dinero blanco".
Hasta su adquisición por parte de UBS en 2023, Credit Suisse era miembro del bulto bracket de Wall Street , una lista de los bancos más grandes y rentables. La empresa era uno de los bancos más importantes del mundo, del cual depende la estabilidad financiera internacional. El banco también fue una de las empresas más admiradas de la revista Fortune .
A partir de 2004, Credit Suisse ocupaba el primer lugar en volumen de transacciones de alto rendimiento, el segundo en seguros de bonos corporativos de alto rendimiento y el tercero en suscripción de OPI . A partir de 2012, Credit Suisse fue reconocido como el mejor banco privado del mundo por la Encuesta de banca privada global de Euromoney y como el mejor gestor de renta variable europea por Global Investors . En las encuestas de Euromoney , ha sido clasificado como el principal banco privado y el mejor banco de Suiza. En 1995, Securities Data Company clasificó a Credit Suisse como el cuarto mejor lugar para asesoramiento financiero para fusiones y adquisiciones en los EE. UU. y el sexto para emisiones de acciones nacionales. Credit Suisse fue reconocido por los premios Asset Triple A y en 2005 fue calificado como el segundo mejor corredor principal por Institutional Investor .
Controversias
Error de marcado, 2007
En 2007, dos comerciantes de Credit Suisse se declararon culpables de marcar incorrectamente sus posiciones de valores para sobrevaluarlos en $3 mil millones, evitar pérdidas y aumentar sus bonos de fin de año . Los fiscales federales y la Comisión de Bolsa y Valores acusaron que el objetivo de los comerciantes era obtener generosos bonos de fin de año a los que daría lugar la falta de marca. Los comerciantes se involucraron en lo que The New York Times llamó "un esquema descarado para aumentar artificialmente el precio de los bonos en sus libros para crear ganancias ficticias". Un equipo de comerciantes, que se enfrentó a una consulta del grupo de pruebas de precios de controles internos de Credit Suisse, justificó el valor inflado de su cartera de bonos al obtener calificaciones "independientes" de las mesas de negociación de otros bancos .
Los comerciantes obtuvieron marcas falsas "independientes" para valores ilíquidos en los que tenían posiciones de amigos que trabajaban en otras firmas financieras. Sus amigos generaron precios que valoraron una serie de bonos a los precios que solicitaron los comerciantes, que luego los comerciantes registraron como el valor real de los bonos. El banco no fue acusado en el caso. El auditor externo de Credit Suisse descubrió los errores de marcado durante una auditoría. Credit Suisse realizó una amortización de 2650 millones de dólares después de descubrir el error de marcado de sus operadores.
Ley de poderes económicos de emergencia internacional y violaciones de la ley del estado de Nueva York, 2009
El 16 de diciembre de 2009, se anunció que el Departamento de Justicia de EE. UU. llegó a un acuerdo con Credit Suisse sobre las acusaciones de que el banco ayudó a los residentes de los países sancionados por la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional a transferir dinero en violación de la Ley, así como la ley de Nueva York de 1995. hasta 2006. El acuerdo dio como resultado que Credit Suisse perdiera $ 536 millones.
Manipulación de divisas, 2013
En 2013, Credit Suisse recibió una multa de 83,3 millones de euros por manipulación de tipos de cambio por parte de la Comisión de Competencia de la Unión Europea debido a su participación en un cartel perjudicial para los consumidores de la UE e involucrando a varios otros grandes bancos internacionales.
Conspiración de fraude fiscal de EE. UU., 2014
En 2014, Credit Suisse se declaró culpable de conspirar con estadounidenses para presentar declaraciones de impuestos falsas. Posteriormente, Credit Suisse pagó 2600 millones de dólares en multas y restituciones. En 2022 se informó que el Departamento de Justicia había abierto una investigación sobre si el banco seguía ayudando a los clientes a ocultar activos de las autoridades fiscales a pesar de los términos del acuerdo de 2014.
Escándalo de Malaysia Development Berhad, 2015
En septiembre de 2015, la policía de Hong Kong inició investigaciones sobre $250 millones en depósitos de sucursales de Credit Suisse en Hong Kong vinculados al ex primer ministro de Malasia , Najib Razak , y al fondo de riqueza soberana de Malasia, 1Malaysia Development Berhad (1MDB). En 2017, Singapur multó a Credit Suisse con un total de 0,7 millones de dólares singapurenses (0,4 millones de libras esterlinas, 0,5 millones de dólares, 0,45 millones de euros). En mayo de 2017, Reuters informó que "el regulador financiero suizo FINMA ... había llevado a cabo "investigaciones exhaustivas" sobre los tratos de Credit Suisse en torno a 1MDB". En 2019 FINMA emitió una queja a Credit Suisse.
Escándalo de préstamos secretos de Mozambique, 2017
Entre 2012 y 2016, Credit Suisse negoció préstamos por valor de 1.300 millones de dólares estadounidenses con el ministro de finanzas de Mozambique, Manuel Chang , para desarrollar la industria pesquera del atún del país. Los préstamos se emitieron como bonos para ser pagados con los ingresos de la pesca del atún, así como con la naciente industria de gas natural del país. Chang mintió a los inversores, a su propio gobierno, al FMI ya los bancos que emitieron los préstamos, incluido Credit Suisse. Credit Suisse fue multado con casi 500 millones de dólares por los reguladores del Reino Unido, EE. UU. y Europa por falta de transparencia en la emisión de bonos, por sobornos que benefician a los banqueros de Credit Suisse y por permitir préstamos que probablemente sean malversados por funcionarios mozambiqueños, incluido Chang. En octubre de 2021, Credit Suisse se declaró culpable de fraude electrónico y acordó perdonar 200 millones de dólares de deuda de Mozambique con el banco.
Violación de la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero de EE. UU., 2018
El 5 de julio de 2018, Credit Suisse acordó pagar una multa de 47 millones de dólares al Departamento de Justicia de EE. UU . y 30 millones de dólares para resolver los cargos de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). La investigación de la SEC dijo que el grupo bancario buscó negocios de inversión bancaria en la región de Asia-Pacífico mediante la contratación y promoción de más de cien funcionarios chinos y personas relacionadas en violación de la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero .
Controversia climática, 2018
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En noviembre de 2018, alrededor de una docena de activistas climáticos jugaron al tenis dentro de las agencias de Credit Suisse (de Lausana , Ginebra y Basilea simultáneamente), interrumpiendo las operaciones como protesta contra las inversiones del banco en combustibles fósiles . Credit Suisse presentó una denuncia y los activistas de Lausana fueron juzgados en enero de 2020 y multados con 21.600 francos suizos . Más tarde fueron absueltos de todos los cargos en lo que un medio de comunicación suizo consideró una "decisión histórica".
El tema del tenis se eligió para instar a la estrella del tenis suizo Roger Federer a romper su relación con Credit Suisse como patrocinador debido a la participación de la empresa en la crisis climática (en particular, al multiplicar por 16 su financiación del carbón entre 2016 y 2017). El 11 de enero de 2020, Federer publicó una declaración que decía: "[...] Siento un gran respeto y admiración por el movimiento juvenil por el clima, y estoy agradecido con los jóvenes activistas por el clima por empujarnos a todos a examinar nuestros comportamientos". y además comprometido con un diálogo con sus patrocinadores sobre temas sociales.
El 24 de enero de 2020, después del juicio, el grupo activista climático emitió un comunicado de prensa solicitando un debate televisado transparente con el director ejecutivo de Credit Suisse. Sin respuesta del banco, crearon un sitio web con el nombre de "DiscreditSuisse" que aloja contenido relacionado con el historial de Credit Suisse en temas climáticos.
Escándalo de espionaje, 2019
En 2019, un alto ejecutivo que dejaba la empresa descubrió que Pierre-Olivier Bouée , el director de operaciones (COO) de Credit Suisse en ese momento, había contratado detectives privados para que lo siguieran y vieran si estaba cortejando a los clientes de Credit Suisse. Bouée fue despedido y un investigador privado involucrado en la vigilancia aparentemente se suicidó.
Greensill Capital, 2021
En marzo de 2021, Credit Suisse cerró y liquidó varios fondos de inversión de la cadena de suministro vinculados a las actividades de Greensill Capital . Se esperaba que los inversionistas en los fondos, que totalizaron activos de aproximadamente $ 10 mil millones, perdieran $ 3 mil millones a partir de marzo de 2021. Credit Suisse ha devuelto alrededor de $ 5,9 mil millones a los inversionistas en sus fondos vinculados a Greensill.
Archegos Capital, 2021
En abril de 2021, al menos siete ejecutivos fueron destituidos de sus cargos luego de que Credit Suisse informara pérdidas de $ 4.7 mil millones vinculadas a sus principales servicios de corretaje proporcionados a Archegos Capital . Los ejecutivos que partieron incluyeron a Lara Warner, directora de riesgo y cumplimiento del grupo , y Brian Chin, director del banco de inversión. Justo antes de la Asamblea General Anual de Credit Suisse de 2021, Andreas Gottschling, jefe del comité de riesgos de la junta, también renunció.
Escándalo de lavado de dinero de drogas, 2022
El 7 de febrero de 2022, se anunció que Credit Suisse sería juzgado en el primer juicio penal de un importante banco de Suiza. Los fiscales suizos buscan una compensación de alrededor de 42 millones de francos suizos (45 millones de dólares) de Credit Suisse por permitir que una banda búlgara de tráfico de cocaína en torno a Evelin Banev lavara millones de euros en efectivo entre 2004 y 2008. El 27 de junio de 2022, el banco y uno de sus ex empleados fue declarado culpable por el Tribunal Penal Federal de Suiza por no hacer lo suficiente para evitar que se cometiera el delito. El tribunal impuso una multa de CHF 2 millones y ordenó la confiscación de activos por valor de más de CHF 12 millones que la banda de narcotraficantes tenía en cuentas en el banco; y renunciar a más de CHF 19 millones, la cantidad que no pudo ser confiscada debido a deficiencias internas en el banco. El banco dijo que apelaría el veredicto.
Fuga de secretos de Suiza, 2022
En febrero de 2022, los detalles de 30.000 clientes que tenían más de 100.000 millones de francos suizos (£ 80.000 millones) en cuentas en el banco se filtraron al Süddeutsche Zeitung y se conocieron como " Suisse Secrets ". Entre los que tenían cuentas en el banco había un traficante de personas, un torturador, traficantes de drogas y una cuenta administrada por el Vaticano que presuntamente invirtió 350 millones de euros de manera fraudulenta en propiedades en Londres. El 20 de febrero, Credit Suisse dijo que "rechaza enérgicamente" las acusaciones de irregularidades.
Oligarca ruso presta documentos destrucción después de la invasión de Ucrania, 2022
Tras las sanciones suizas a Rusia durante la invasión rusa de Ucrania en 2022 , Credit Suisse emitió solicitudes legales solicitando a los fondos de cobertura y otros inversores que destruyeran los documentos que vinculaban a los oligarcas rusos con los préstamos para yates, una medida por la que enfrentaron críticas considerables. El Comité de Supervisión de la Cámara de Representantes de EE. UU. inició una investigación sobre la firma exigiendo documentos relacionados con el cumplimiento del banco con las sanciones a los oligarcas rusos.
Rumores de las redes sociales, 2022
A principios de octubre de 2022, las acciones de Credit Suisse se vieron sometidas a una presión considerable cuando los rumores en las redes sociales proyectaron la desaparición del banco. Según los analistas financieros, el banco tiene una “fuerte base de capital y posición de liquidez”. Sin embargo, el Banco Nacional Suizo se comprometió a seguir de cerca la situación. Los expertos financieros europeos en particular hablaron de un "riesgo autocumplido" ya que la liquidez no es un problema para el banco suizo. CS había sufrido graves pérdidas en 2021 por los escándalos financieros de Archegos y Greensill que implicaron a exejecutivos de Archegos en conspiración de crimen organizado, fraude de valores y fraude electrónico.
El 7 de octubre de 2022, el banco ofreció recomprar deuda por valor de 3.000 millones de dólares y puso a la venta el hotel Savoy de Zúrich. El actual presidente del banco, Axel Lehmann , también aseguró a los inversores que el banco se mantuvo estable después de que los clientes adinerados comenzaran a sacar sus activos del banco. Como consecuencia de la caída de los precios de las acciones, los expertos creían que el príncipe saudita Mohammed bin Salman estaba potencialmente buscando invertir casi 500 millones de dólares en el banco.
ambiente de trabajo
Credit Suisse tiene una mentalidad más internacional que la mayoría de los bancos europeos. De acuerdo con Insider Guide de WetFeet, Credit Suisse ofrece más oportunidades de viaje, mayores niveles de responsabilidad y más interacción con el cliente que los empleados nuevos en las firmas competidoras, pero es conocido por sus largas horas de trabajo. Los analistas informan semanas laborales de 60 a 110 horas.
Los roles y las responsabilidades son menos estrictos y el ambiente es agradable a pesar de que las horas son "las más agotadoras de Wall Street". Insider's Guide de Vault llegó a conclusiones similares y señaló que la capacitación, el acceso ejecutivo y la apertura por encima del promedio coincidieron con informes de semanas laborales de 80 a 100 horas.
En 2023, el banco tomó medidas para pagar bonos a los altos ejecutivos y banqueros sénior por adelantado, pero incluyó una condición adicional de que debían permanecer en el banco durante tres años o, de lo contrario, tendrían que devolver el bono, o parte del bono. a la compañia.
Ver también
- Banca en Suiza
- banco garantia
- Mesa Redonda Europea de Servicios Financieros
- Primera Corporación de Boston
- Demanda del Congreso Judío Mundial contra bancos suizos , 1995
Referencias
enlaces externos
-
Página web oficial
- Datos comerciales de Credit Suisse:
Coordenadas : 47°22′12″N 08°32′19″E / 47.37000°N 8.53861°E