Banca en Canadá - Banking in Canada

Las torres de Bay y King Street en Toronto albergan cuatro de los cinco bancos más grandes de Canadá.

La banca en Canadá es una de las industrias más importantes de Canadá y varios bancos se encuentran entre sus empresas más grandes y rentables.

Está dominado por un pequeño número de grandes bancos, y los seis más grandes se combinan para el 90% de la cuota de mercado. Los dos más grandes, el Royal Bank of Canada y el Toronto Dominion Bank, se encuentran entre los 25 bancos más grandes del mundo. Es ampliamente considerado uno de los sistemas bancarios más seguros del mundo y evitó problemas importantes en la crisis financiera de 2007-2008 .

Los bancos de Canadá tienen altos niveles de servicio e inversiones en tecnología. Un informe publicado por la oficina del Ministro de Finanzas en 2002 afirma que "Canadá tiene el mayor número de cajeros automáticos per cápita en el mundo y se beneficia de los niveles más altos de penetración de canales electrónicos como tarjetas de débito , banca por Internet y banca telefónica ". Datos más recientes publicados por el Banco Mundial muestran que, a partir de 2017, Canadá tiene 227,82 cajeros automáticos por cada 100.000 adultos, lo que ocupa el tercer lugar en el mundo.

La principal crítica del sector bancario de Canadá es que es un oligopolio con competencia limitada y precios más altos para los consumidores canadienses.

Historia

Orígenes

Vista de una fachada de Scotiabank en Amherst, Nueva Escocia . Esta estructura fue erigida en 1907.

La banca en Canadá comenzó a migrar en serio de las operaciones bancarias coloniales en el extranjero a un sistema bancario local con la fundación del Banco de Montreal en 1817. Otros bancos pronto lo siguieron y comenzaron a operar, y después de un largo proceso de aprobación comenzaron negocios bancarios no regulados . Estas instituciones emitieron sus propios billetes de banco locales como moneda. Sin embargo, a lo largo de la década de 1850 y principios de la de 1860, una serie de quiebras bancarias provocaron una pérdida de confianza en los billetes de banco. La aprobación de la Ley de notas provinciales en 1866 permitió a los gobiernos federal y provinciales comenzar a introducir sus propias notas. Con la Confederación Canadiense que tuvo lugar en 1867, el nuevo gobierno del Dominio obtuvo el control total sobre la moneda y la banca. En 1871, el gobierno federal aprobó la Ley de Bancos que inició el proceso de poner a todos los bancos registrados en el país bajo una regulación común. El establecimiento del Banco de Canadá en 1935 también fue un hito importante en la gobernanza bancaria y monetaria.

Los expertos de la industria han considerado durante mucho tiempo que el sistema bancario canadiense es uno de los sistemas bancarios más fuertes y estables del mundo. Esto lo demuestra el Bank of Montreal pagando dividendos a los accionistas cada año desde 1829 (hace 192 años), Scotiabank desde 1833 (hace 188 años), Toronto-Dominion Bank desde 1857 (hace 164 años), Canadian Imperial Bank of Commerce desde 1868 (Hace 153 años) y Royal Bank of Canada desde 1870 (hace 151 años) respectivamente.

En Canadá, solo dos pequeños bancos regionales han quebrado desde 1923 cuando quebró el Home Bank of Canada . Se trataba tanto de Canadian Commercial Bank como de Northland Bank en septiembre de 1985. Para poner esto en perspectiva, no hubo quiebras bancarias en Canadá durante la Gran Depresión , la Segunda Guerra Mundial , la Crisis Energética de 1979 , la Burbuja de las Dot-com , los Ataques del 11 de septiembre o la crisis de las hipotecas de alto riesgo .

Historia reciente

En las décadas de 1980 y 1990, los bancos más grandes adquirieron casi todas las sociedades fiduciarias y de corretaje importantes de Canadá. También comenzaron sus propios negocios de seguros y fondos mutuos . Como resultado, los bancos canadienses se ampliaron para convertirse en supermercados de servicios financieros.

Después de que el gobierno federal descartara grandes fusiones bancarias, algunos bancos canadienses recurrieron a la expansión internacional, particularmente en varios mercados estadounidenses, como el bancario y el de corretaje.

Otros dos desarrollos notables en la banca canadiense fueron el lanzamiento de ING Bank of Canada (que se basa principalmente en un modelo de banca sin sucursales) y la lenta aparición de compañías de originación de hipotecas no bancarias.

Una encuesta realizada por el Foro Económico Mundial llamada Informe de Competitividad Global de doce mil ejecutivos corporativos, en 2008, concluyó que Canadá tiene el mejor sistema bancario del mundo, recibiendo un puntaje de 6.8 de siete posibles.

Entre julio y septiembre de 2016, tres nuevos bancos nacionales de Lista 1 (Wealth One Bank of Canada, Exchange Bank of Canada y UNI Financial Corp) comenzaron a operar en Canadá con un cuarto banco adicional preparado para anunciar su inicio el mes siguiente. Cuando el cuarto banco comience a operar (Impak Finance Inc), habrá un aumento de casi un 15% en los bancos nacionales de 27 a 31. Los nuevos bancos han identificado nichos en comparación con el alcance más amplio de los "Cinco Grandes" . Wealth One Bank of Canada tiene como objetivo brindar servicios a la creciente población chino-canadiense del país con hablantes totalmente compatibles con mandarín y cantonés. Exchange Bank of Canada se ocupa exclusivamente de servicios de divisas a nivel mayorista a instituciones financieras y empresas. UNI Financial Corp. se formó cuando Caisses populaires acadiennes se convirtió en la primera cooperativa de crédito canadiense en obtener un estatuto de banco federal.

Regulación

El gobierno federal de Canadá tiene jurisdicción exclusiva para los bancos de acuerdo con la Constitución canadiense , específicamente la Sección 91 (15) de la Ley de la Constitución, 1867 (30 y 31 Victoria, c.3 (Reino Unido)), anteriormente conocida como la Ley Británica de América del Norte, 1867. . Mientras tanto, las uniones de crédito / caisses populares, los agentes de valores y los fondos mutuos están regulados en gran medida por los gobiernos provinciales.

El principal estatuto federal para la constitución y regulación de bancos, o bancos autorizados , es la Ley de Bancos (SC 1991, c.46), donde los Anexos I, II y III de esta Ley enumeran todos los bancos autorizados para operar en Canadá bajo estos tres distintas categorías:

  • Anexo I : Bancos autorizados a aceptar depósitos y que NO son subsidiarias de un banco extranjero. Los ejemplos incluyen los bancos "The Big Five" (como se mencionó anteriormente); marcas asociadas de los Cinco Grandes como Tangerine y Simplii Financial ; y bancos más pequeños de segundo piso como National Bank of Canada , Laurentian Bank of Canada y Canadian Western Bank . Debido a que los bancos de la Lista I no son subsidiarias de ningún banco extranjero, son los verdaderos bancos nacionales y son los únicos bancos autorizados a recibir, mantener y hacer cumplir una garantía mobiliaria especial descrita y prevista en la Ley Bancaria y conocida por los abogados y banqueros canadienses. como la "seguridad de la Ley Bancaria".
  • Anexo II : Bancos autorizados a aceptar depósitos y que son filiales de un banco extranjero. Los ejemplos incluyen AMEX Bank of Canada , Bank of China (Canadá) , Citibank Canada , HSBC Bank Canada , ICICI Bank Canada y Walmart Canada Bank . Al igual que los bancos de la Lista I, los bancos de la Lista II están incorporados en virtud de la Ley de Bancos .
  • Anexo III : Bancos extranjeros autorizados a realizar negocios en Canadá. Los ejemplos incluyen Citibank NA , Bank of America , Capital One , Credit Suisse y Deutsche Bank AG . A diferencia de los bancos Schedule I y Schedule II, los bancos Schedule III NO están incorporados bajo la Ley Bancaria y operan en Canadá, generalmente dentro de las ciudades más grandes del país (como Toronto, Montreal , Calgary y Vancouver ), bajo ciertas restricciones mencionadas en el Banco. Actuar .

El regulador bancario es la Oficina del Superintendente de Instituciones Financieras (mejor conocida como OSFI ), cuya autoridad se deriva de la Ley Bancaria . Los grupos financieros también se rigen por organismos reguladores (reguladores bancarios, reguladores de valores, reguladores de seguros, etc.) en cada país en el que operan.

Bancos canadienses

First Canadian Place , sede del Banco de Montreal

En el comercio cotidiano, los bancos de Canadá generalmente se denominan en dos categorías: los cinco grandes bancos nacionales (los "cinco grandes") y los bancos de segundo piso más pequeños (a pesar de que un banco nacional grande y un banco de segundo piso más pequeño pueden compartir el mismo estatus legal y clasificación regulatoria).

Los cinco bancos más grandes de Canadá son:

Los bancos de segundo piso notables incluyen Canadian Western Bank , National Bank of Canada , Laurentian Bank , HSBC Bank Canada y Tangerine Bank (anteriormente ING Bank of Canada y ahora una subsidiaria de propiedad total de Scotiabank). Estas organizaciones de segundo piso son principalmente organizaciones bancarias nacionales canadienses o subsidiarias canadienses de bancos extranjeros. Las compañías de seguros en Canadá también han creado subsidiarias bancarias que aceptan depósitos (por ejemplo, Manulife Bank of Canada ), y dos instituciones financieras de consumo no bancarias notables son ATB Financial (una institución financiera provincial propiedad del Gobierno de Alberta que opera de manera similar a un banco). ) y el Grupo Desjardins (una alianza de cooperativas de ahorro y crédito ). Para obtener una lista completa de instituciones, consulte: Lista de bancos y uniones de crédito en Canadá

Bancos "cinco grandes"

Si bien la mayoría de los bancos canadienses operan solo dentro de Canadá, los cinco grandes bancos se describen mejor como conglomerados financieros multinacionales canadienses que tienen cada uno una gran división bancaria canadiense. En el año fiscal 2007, el segmento canadiense de RBC llamado "Servicios financieros personales" (el segmento más relacionado con lo que tradicionalmente se consideraba banca minorista) tuvo ingresos de solo CAD $ 5.082 millones (o 22,6%) de un ingreso total de CAD $ 22.462 millones. Las operaciones minoristas canadienses de los Cinco Grandes comprenden otras actividades que no necesitan ser operadas desde un banco regulado. Estas otras actividades incluyen fondos mutuos, seguros, tarjetas de crédito y actividades de corretaje. Además, cuentan con grandes filiales internacionales. Las operaciones bancarias canadienses de los Cinco Grandes se llevan a cabo en gran medida desde cada empresa matriz, a diferencia de los bancos estadounidenses que utilizan una estructura de sociedad de cartera para mantener sus principales subsidiarias de banca minorista.

Marcas utilizadas por los Cinco Grandes por los principales servicios financieros *

Royal Bank of Canada Toronto-Dominion Bank Banco de Nueva Escocia Banco de Montreal Banco de Comercio Imperial Canadiense
año de fundación 1864 - Halifax, Nueva Escocia 1955; Bank of Toronto 1857 y Dominion Bank 1869 - Toronto, Ontario 1832 - Halifax, Nueva Escocia 1817 - Montreal, Quebec 1961; Canadian Bank of Commerce 1867 y Imperial Bank of Canada 1875 - Toronto, Ontario
Nombre original Banco de comerciantes de Halifax Banco de Toronto , Dominion Bank Banco de Nueva Escocia Banco de Montreal Banco de Comercio Canadiense y Banco Imperial de Canadá
Oficina central Montreal , Quebec ;
Toronto , Ontario
Toronto , Ontario Toronto , Ontario Montreal , Quebec Toronto, Ontario
Nombre legal del padre Royal Bank of Canada Toronto-Dominion Bank Banco de Nueva Escocia Banco de Montreal Banco de Comercio Imperial Canadiense
Marca del grupo RBC TD Bank Group Grupo Scotiabank Grupo financiero BMO CIBC
Banca minorista canadiense RBC Royal Bank TD Canada Trust Scotiabank BMO Bank de Montreal CIBC
Banca directa canadiense N / A N / A Mandarina N / A Simplii Financial : anteriormente empresa conjunta con Loblaws, PC Financial
Banca minorista de EE. UU. RBC Bank
City National Bank
TD Bank Scotiabank (activo solo en Puerto Rico e Islas Vírgenes de EE. UU. ) BMO Harris Bank CIBC Bank EE. UU.
Otras operaciones importantes de banca minorista internacional RBC Caribe Scotiabank Internacional CIBC FirstCaribbean
Banca privada Gestión patrimonial de RBC Banca Privada TD Waterhouse Grupo de clientes privados de Scotia Banca Privada BMO Banca Privada CIBC
Fondos mutuos canadienses Fondos RBC y fondos PH&N Servicios de inversión TD Fondos mutuos de Scotia BMO Mutual Funds y Guardian Group of Funds Fondos mutuos CIBC
Fondos mutuos de EE. UU. Fondos Tamarack
Corretaje canadiense RBC Direct Investing y RBC Dominion Securities TD Direct Investing y

TD Waterhouse

ScotiaMcLeod y Scotia iTRADE BMO InvestorLine y BMO Nesbitt Burns CIBC Investor's Edge y CIBC Wood Gundy
Corretaje de EE. UU. RBC Wealth Management anteriormente RBC Dain Rauscher TD Ameritrade (45%) Servicios para inversores BMO Harris
Corretaje internacional West Indies Stockbrokers Limited TD Waterhouse (Reino Unido), TD Direct Investing International (LU)
Seguro canadiense Seguro RBC Seguro TD Scotialife Financial Seguro BMO Seguro CIBC
Seguro de EE. UU. Seguro RBC Seguro TD
Los mercados de capitales Mercados de capitales de RBC TD Securities Scotia Capital BMO Capital Markets Mercados mundiales CIBC
Grandes operaciones de custodia Servicios de tesorería y inversores de RBC CIBC Mellon (50%)
Metales preciosos ScotiaMocatta Metales preciosos CIBC

* Se muestran las marcas de marketing en lugar de los nombres de las divisiones. Por ejemplo, para fines internos y de relaciones con los inversores, CIBC utiliza CIBC Retail Markets como nombre de división, pero esto normalmente no aparece en los anuncios y no aparece de manera destacada en los extractos de cuenta. A veces, los nombres de marca se utilizan en todas las entidades legales dentro de un grupo financiero. No se muestran las marcas paraguas intermedias (como RBC Investments que incluye las marcas RBC Funds, RBC Action Direct y RBC Dominion Securities).

Crisis financiera de 2008

Durante el pico de la crisis financiera de 2008 , el Banco de Canadá , junto con la Corporación de Hipotecas y Vivienda de Canadá y la Reserva Federal de los Estados Unidos proporcionaron hasta 114.000 millones de dólares de apoyo de liquidez a los bancos canadienses. De esta cantidad, $ 69 mil millones fueron parte del programa de seguro hipotecario de CMHC, una instalación establecida en 1954 para manejar tales situaciones.

El Foro Económico Mundial , En el informe 2010-2011, Canadá ocupó el primer lugar en el indicador de "Solidez de los bancos" como el sistema bancario más sólido del mundo durante seis años consecutivos (2007-2013) según informes del Foro Económico Mundial . Publicada en octubre de 2010, la revista Global Finance colocó a Royal Bank of Canada en el número 10 entre los bancos más seguros del mundo y a Toronto-Dominion Bank en el número 15.

Resolución de conflictos

Desde finales de la década de 1990, la resolución de disputas en todo el sector se dirigió al Defensor del Pueblo independiente para Servicios e Inversiones Bancarias (OSBI). A partir de 2018, Royal Bank of Canada, Toronto-Dominion Bank y Scotiabank dirigen la resolución de disputas a la Oficina de Defensoría Bancaria de las Cámaras con fines de lucro (ADRBO). Como se informó en The Globe and Mail en 2018, "[l] a Fundación Canadiense para el Avance de los Derechos de los Inversores (FAIR) ha comparado a ADRBO de manera desfavorable con OBSI", y señaló una declaración de FAIR de que "tienen serias preocupaciones sobre los conflictos de intereses, incentivos desalineados y nivel de transparencia y responsabilidad en ADRBO ". En 2018, John Lawford, director ejecutivo del grupo de derechos del consumidor Public Interest Advocacy Center, criticó a ADRBO por no "[adherirse] a los mismos principios de apertura" que OBSI trajo a la mesa, y agregó que es probable que los clientes experimenten "menos éxito con sus quejas bancarias "en ADRBO como resultado. A partir de 2021, el Banco Nacional de Canadá y el Banco de Comercio Digital también utilizan ADRBO. En 2021, con respecto a un incidente en el que TD Bank pudo encontrar registros de que los fondos de RSP se habían transferido de la cuenta de un cliente, pero no encontró registros de dónde habían ido, Duff Conacher, cofundador del grupo de responsabilidad Democracy Watch, observó que " la mayoría de los grandes bancos de Canadá están evitando la rendición de cuentas al esencialmente vigilar ellos mismos cuando se trata de quejas de los consumidores ".

Ver también

Notas

Citación

Otras lecturas

  • Bordo, Michael D .; Rojizo, Angela; Rockoff, Hugh (2014). "¿Por qué Canadá no tuvo una crisis bancaria en 2008 (o en 1930, o 1907, o ...)?". La revisión de la historia económica . 68 (1): 218–243. doi : 10.1111 / 1468-0289.665 . S2CID  154482588 .

enlaces externos