B3 (bolsa de valores) - B3 (stock exchange)
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| Escribe | Bolsa |
|---|---|
| Localización | São Paulo, Brasil |
| Fundado | 23 de agosto de 1890 |
| Dueño | B3 SA - Brasil, Bolsa, Balcão (B3: B3SA3 ) |
| Gente clave | Gilson Finkelsztain ( CEO ) Edemir Pinto (ex CEO) Antonio Carlos Quintella (Presidente) |
| Divisa | Real brasileño |
| No. de listados | 368 |
| Tapa del mercado | US $ 1.0 billón (2018) |
| Índices | Ibovespa |
| Sitio web | b3 |
La B3 SA - Brasil, Bolsa, Balcão (en inglés, B3 - Brazil Stock Exchange and Over-the-Counter Market ), antes BM & FBOVESPA , es una bolsa de valores ubicada en São Paulo , Brasil , y la segunda más antigua del país. A fines de 2011 tenía una capitalización bursátil de R $ 2,37 billones, lo que la convierte en la decimotercera bolsa de valores más grande del mundo. Sin embargo, debido a la caída del crecimiento económico en Brasil asociada a problemas políticos, además del fortalecimiento del dólar estadounidense frente al real brasileño , la capitalización se redujo a R $ 2,21 billones a fines de 2015. El 8 de mayo de 2008, la Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) y la Bolsa de Futuros y Mercantil de Brasil (BM&F) se fusionaron, creando BM & FBOVESPA. Luego, el 30 de marzo de 2017, BM & FBOVESPA se fusionaron con CETIP, creando B3.
El indicador de referencia de B3 es el Índice Bovespa , más conocido como Ibovespa . Había 354 empresas cotizadas en Bovespa al 31 de marzo de 2020.
El 23 de enero de 2020, el índice Ibovespa alcanzó su mercado récord cerrando por encima de los 119.527 puntos.
B3 también tiene oficinas en Río de Janeiro , Shanghai y Londres .
Historia
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Fundada el 23 de agosto de 1890 por Emilio Rangel Pestana, la " Bo lsa de V alor e s de S ão Pa ulo" (Bolsa de Valores de São Paulo, en inglés) ha tenido una larga trayectoria de servicios prestados a la bolsa de valores y al mercado brasileño. economía. Hasta mediados de la década de 1960, Bovespa y las demás bolsas de valores brasileñas eran empresas estatales, vinculadas con la Secretaría de Finanzas de los estados a los que pertenecían, y los corredores eran designados por el gobierno.
Después de las reformas del sistema financiero nacional y del mercado de valores implementadas en 1965/1966, los mercados de valores brasileños asumieron un papel más institucional. En 2007, Exchange se desmutualizó y se convirtió en una empresa con fines de lucro.
A través de la autorregulación, Bovespa opera bajo la supervisión de la Comissão de Valores Mobiliários (CVM), análoga a la SEC estadounidense . Desde la década de 1960, ha evolucionado constantemente con la ayuda de tecnología como la introducción de sistemas basados en computadoras, teléfonos móviles e Internet. En 1972, Bovespa fue la primera bolsa de valores brasileña en implementar un sistema automatizado para la difusión de información en línea y en tiempo real, a través de una amplia red de terminales informáticos.
A fines de la década de 1970, Bovespa también introdujo un sistema de comercio telefónico en Brasil ; el "Sistema Privado de Operaciones por Telefone" o "SPOT" (Sistema Privado de Negociación Telefónica, en inglés). Al mismo tiempo, Bovespa desarrolló un sistema de custodia fungible y servicios en línea para firmas de corretaje.
En 1990, las negociaciones a través del Sistema de Negociação Electrônica - CATS (Sistema de Comercio Asistido por Computadora) se operaron simultáneamente con el sistema tradicional de "Pregão Viva Voz" ( protesta abierta ). Actualmente, BM & FBOVESPA es un intercambio totalmente electrónico.
En 1997, se implementó con éxito un nuevo sistema de comercio electrónico , conocido como Mega Bolsa. La Mega Bolsa amplía el volumen potencial de procesamiento de información y permite que la Bolsa aumente su volumen general de actividades.
Con el objetivo de aumentar el acceso popular a los mercados de valores, Bovespa introdujo en 1999 el "Home Broker", un sistema de negociación basado en Internet que permite a los inversores individuales negociar acciones. El sistema permite a los usuarios ejecutar órdenes de compra y venta en línea.
En 2000, Bovespa creó tres nuevos segmentos de cotización, el Novo Mercado (Nuevo Mercado), Nivel 2 y Nivel 1 de Normas de Gobierno Corporativo, lo que permite a las empresas acceder voluntariamente a obligaciones de divulgación, gobernanza y cumplimiento más exigentes. Los nuevos segmentos de cotización languidecieron en su mayoría hasta 2004, cuando un número creciente de empresas que cotizan en bolsa comenzaron a cotizar en el Novo Mercado y otros segmentos como parte de un esfuerzo de recaudación de capital. De 2004 a 2010, la gran mayoría de los nuevos listados en Bovespa fueron realizados por empresas de Novo Mercado, Nivel 2 y Nivel 1. Los segmentos Novo Mercado, Nivel 2 y Nivel 1 se basan en un acuerdo contractual de la empresa cotizada, su accionista controlador y su administración para cumplir con las regulaciones específicas. Además, las empresas que cotizan en bolsa deben someterse a arbitraje como método para resolver disputas. Aparentemente, los participantes del mercado consideran que el conjunto de protecciones que implica una cotización en Novo Mercado aumenta el atractivo de las empresas. El índice bursátil de las empresas que cotizan en Novo Mercado (el IGC) ha superado sistemáticamente al índice Ibovespa más amplio desde su lanzamiento.
El reciente éxito de los mercados de capitales de acciones brasileños se atribuye en gran medida a la credibilidad generada por las regulaciones del Novo Mercado. En 2007, solo los mercados de valores de Estados Unidos y China tuvieron un mayor número de ofertas públicas iniciales. La disponibilidad de una "salida del mercado" también ha alentado el desarrollo de una industria de capital privado, un creciente mercado de banca de inversión brasileña y una próspera industria de gestión de activos. Otro beneficio colateral de un próspero mercado de valores ha sido el acceso a financiamiento de capital para la expansión internacional de las empresas brasileñas. Las empresas multinacionales brasileñas han utilizado los ingresos de las ofertas de acciones para financiar un número creciente de adquisiciones internacionales. Vale, Embraer, Gerdau, Brazil Foods, Marfrig Alimentos y JBS han adquirido negocios fuera de Brasil utilizando los ingresos de las ofertas de acciones. Las atractivas valoraciones de las filiales brasileñas han llevado a empresas internacionales a cotizar sus filiales brasileñas, como fue el caso del Banco Santander Brasil.
El 8 de mayo de 2008, Bovespa Holding anunció la fusión de la Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) y la Bolsa de Comercio y Futuros de Brasil (BM&F), creando la segunda bolsa de valores más grande del mundo.
Como resultado de un intercambio de acciones a principios de 2008, CME Group de Chicago posee una participación del 5% en BM & FBovespa y, a su vez, BM & FBovespa posee una participación del 5% en CME Group . El acuerdo también ha creado un sistema de comercio de enrutamiento de pedidos entre ambos intercambios.
El 18 de junio de 2012, BM & FBovespa se convirtió en miembro fundador de la iniciativa Bolsas de Valores Sustentables de las Naciones Unidas en vísperas de la Conferencia de las Naciones Unidas sobre el Desarrollo Sustentable (Río + 20) .
El 16 de junio de 2017, la Comisión de Bolsa y Valores de Brasil aprobó el cambio de la razón social de BM & FBOVESPA SA - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros a B3 SA - Brasil, Bolsa, Balcão, que debe utilizarse en todas las comunicaciones formales. y referencias a la Compañía.
La fusión de Cetip SA - Mercados Organizados en B3 SA - Brasil, Bolsa, Balcão fue aprobada tanto en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 14 de junio de 2017 como por CVM, y que la acción se producirá el 3 de julio de 2017.
Horas
El intercambio tiene una sesión previa a la comercialización de 09:45 a.m. a 10:00 a.m., una sesión de negociación normal de 10:00 a.m. a 5:30 p.m. y una sesión posterior a la comercialización de 6:00 p.m. a 7:30 p.m. los días de semana y feriados declarados por la Bolsa. por adelantado.
Tickers y nombres comerciales
En el mercado de contado, los tickers están compuestos por cuatro letras, un número y un sufijo en algunos casos. Las letras representan la empresa que cotiza en bolsa y el número revela el tipo de capital, de la siguiente manera:
| Número | Clase | Indicación de nombre comercial |
|---|---|---|
| 1 | derecho de suscripción a acciones comunes | DO ( direito a ordinária ) |
| 2 | derecho de suscripción a acciones preferentes | DP ( direito a preferencial ) |
| 3 | acción común | ON ( ordinária nominativa ) |
| 4 | acción preferida | PN ( preferencial nominativa ) |
| 5 | clase de acciones preferentes A | PNA |
| 6 | clase de acciones preferentes B | PNB |
| 7 | clase de acciones preferentes C | PNC |
| 8 | clase de acciones preferentes D | PND |
| 9 | recibo de suscripción a acciones ordinarias | ON REC |
| 10 | recibo de suscripción a acción preferente | PN REC |
11 y en adelante, los códigos pueden representar muchas situaciones, más comúnmente unidades (UNT, un certificado que combina diferentes acciones. Por ejemplo, SULA11 es una unidad que comprende una acción común y dos acciones preferentes emitidas por Sul América SA), fondos negociables en bolsa , fondos de inversión inmobiliaria (conocidos como FII, REIT en inglés) y Brazilian Depositary Receipts (BDR). No obstante, podrán plantear otras condiciones, como derechos de suscripción de obligaciones , situaciones especiales, etc.
Es importante señalar que las acciones preferentes "clasificadas" (A, B, C, D y más) no tienen un significado implícito, es decir, cada emisor puede atribuir diferentes derechos y restricciones para una clase determinada. Esto significa que es obligatorio conocer individualmente sus características ya que no son directamente comparables entre empresas.
El sufijo B después de que los medios de cotización del patrimonio se negocian en la receta médica (OTC).
Aquí hay unos ejemplos:
- VALE5 = acciones de Vale PNA
- CSNA3 = Companhia Siderúrgica Nacional acciones comunes
- CTNM4 = Companhia de Tecidos Norte de Minas - Acciones preferentes de Coteminas
- ABCB2 = Derechos de suscripción de acciones preferentes del Banco ABC Brasil
- ETER9 = Recibos de acciones ordinarias de Eternit SA
- SANB11 = Unidades del Banco Santander Brasil
- FAMB11B = Fundo de Investimento Imobiliário Ed. Almirante Barroso, OTC
- MILA11 = ETF de capitalización media de iShares
- AVON11B = Avon Products, Inc. BDR, OTC
Las condiciones de los derechos ex se indican en la denominación social mediante un sufijo compuesto por la letra E (por condición ex) y una letra o combinación de letras en función de las acciones societarias involucradas:
| Carta | Significación |
|---|---|
| D | Dividendo ( Dividendo ) |
| J | Intereses sobre capital propio ( Juros sobre capital próprio ) |
| S | Suscripción ( Subscrição ) |
| R | Ingresos ( Rendimento ), por ejemplo, ajuste de inflación para un dividendo, rendimientos de fondos o un reembolso de capital ( Restituição de Capital ) |
| B | Acciones de bonificación ( Bonificación ) o división de acciones ( Desdobramento ) |
| GRAMO | División inversa ( grupamento ) |
| C | División de la empresa ( Cisão ) |
Los nombres comerciales pueden llevar otros símbolos dependiendo de su gobierno corporativo. BM & FBOVESPA tiene cuatro segmentos de cotización distintivos para empresas que acuerdan adoptar reglas corporativas voluntarias en cada segmento:
| Símbolo | Significación |
|---|---|
| MAMÁ | BOVESPA Mais ( Bovespa Plus ). Mercado extrabursátil para empresas que deseen acceder gradualmente al mercado de valores |
| N1 | Nivel 1 de gobierno corporativo |
| N2 | Nivel 2 de Gobierno Corporativo. Añade más obligaciones a las empresas, a las requeridas para el Nivel 1 |
| Nuevo Méjico | Novo Mercado (Mercado Nuevo ). Es el nivel más alto de prácticas distintivas de gobierno corporativo. |
Los nombres comerciales de las acciones están compuestos por el nombre del emisor, el nombre de la marca o la abreviatura (ya que está limitado a 12 caracteres), el tipo de acciones, el nivel de gobierno corporativo cuando sea pertinente y la indicación de ex derechos cuando corresponda.
A continuación se muestran algunos ejemplos (tenga en cuenta que algunas acciones enumeradas aquí, como los derechos de suscripción, ya no existen debido a su propia naturaleza finita. Lo mismo se aplica a la indicación de derechos ex por la misma razón):
| Corazón | Nombre de empresa | Clase | Gobernancia | Estado ex | Descripción |
|---|---|---|---|---|---|
| BBAS3 | BRASIL | SOBRE | Nuevo Méjico | EJ | Acciones ordinarias del Banco do Brasil , Nuevo mercado cotizado, ex interés |
| FTRX4 | FAB C RENAUX | PN | Acciones preferentes de Fábrica de Tecidos Carlos Renaux | ||
| JBDU10 | JB DUARTE | PN REC | Recibos de suscripción de acciones preferentes de Industrias JB Duarte | ||
| CARNE3 | MINERVA | SOBRE | Nuevo Méjico | Acciones ordinarias de Minerva SA, nuevo mercado cotizado | |
| LATM11 | LATAM AIRLN | DR3 | LATAM Airlines BDR clase 3 | ||
| BISA1 | Brookfield | DO 3,06 | Nuevo Méjico | Los derechos de suscripción de acciones ordinarias de Brookfield Incorporações SA se ejercerán por R $ 3,06. Sociedad cotizada en el nuevo mercado | |
| TRPL4 | TRAN PAULIST | PN | N1 | EDJ | CTEEP - Compahia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista, acción preferente, cotización Nivel 1, ex dividendos e intereses |
Índices
BOVESPA calcula y divulga varios índices:
Índices amplios
- IBOVESPA : Índice de rentabilidad total compuesto por las empresas más representativas del mercado, tanto por capitalización bursátil como por volumen negociado. Es el índice de referencia de la Bolsa de Valores de São Paulo. Es el índice BOVESPA más antiguo y se emite desde 1968.
- IBRX 50 : También llamado Brasil 50, comprende las 50 acciones más negociadas en BOVESPA.
- IBRX : tiene el mismo propósito que IBRX 50, pero abarca las 100 acciones más negociadas.
- IBRA : Índice de base amplia de Brasil, que comprende una gama más amplia de empresas, con el objetivo de abarcar el 99% de todas las empresas ya seleccionadas para cualquier otro índice de intercambio. Su principal objetivo es representar a las empresas más relevantes en bolsa.
- MLCX : El índice de capitalización mediana muestra el desempeño de las empresas más relevantes en el mercado, respondiendo por lo menos al 85% de su valor total de mercado.
- SMLL : El índice de pequeña capitalización comprende empresas relevantes que no solicitan la cotización en MLCX, es decir, empresas que cotizan mucho y que no cumplen con los criterios de participación de mercado del 85%.
- IVBX : Se concibió como un índice para seguir a las empresas de segundo nivel, definidas como aquellas cuyo ranking de negociación se ubica en el puesto 11 e inferior, por lo que no deben clasificarse como blue chips. No obstante, la mayoría de sus integrantes son empresas de alta relevancia, que deben cumplir con altos volúmenes negociados y capitalización bursátil.
- IDIV : El índice de rendimiento de dividendos, comprende las empresas que muestran los valores de rendimiento de dividendos más altos del mercado, junto con una fuerte participación en la sesión de negociación.
Indices sectoriales
- IEE : Índice de energía eléctrica
- INDX : Índice industrial
- ICONO : Índice de consumo
- IMOB : Índice de bienes raíces
- IFNC : Índice financiero (que incluye bancos, procesadores de tarjetas de crédito, compañías de seguros, etc.)
- IMAT : Índice de materiales básicos (que representa materias primas, pulpa y papel, envases, acero, etc.)
- UTIL : Índice de servicios públicos (energía eléctrica, agua y alcantarillado, gas, etc.)
Indices de gobierno corporativo
- IGC : Índice de gobierno corporativo comprende todas las empresas que cotizan en cualquiera de los niveles de gobierno distintivos, independientemente de su capitalización de mercado.
- IGCT : el índice de comercio de gobierno corporativo filtra los componentes del IGC por liquidez comercial.
- IGNM : El índice de nuevos mercados agrupa a todas las empresas que cotizan en bolsa en la parte de nuevos mercados de BOVESPA.
- ITAG : El índice Tag Along está compuesto por acciones que ofrecen a su portador derechos privilegiados de tag along en comparación con los otorgados por la ley brasileña y un volumen mínimo de negociación.
Indices de sostenibilidad
- ICO2 : Efficient Carbon Index se otorga a empresas que cumplen con esfuerzos eficientes para controlar las emisiones de gases de efecto invernadero y son elegibles para IBRX 50.
- ISE : Corporate Sustaintability Index es comparable al Dow Jones Sustainability Index , para unir empresas vinculadas a objetivos medioambientales, sociales y de responsabilidad.
Otros indicios
- IFIX : Los fondos de inversión inmobiliaria miden el rendimiento del REIT cotizado en BOVESPA. A diferencia de otros índices, puede estar compuesto por acciones OTC.
- BDRX : El índice brasileño de recibos de depósito no patrocinado refleja la valoración de aquellas acciones que no se distribuyen libremente en la bolsa de valores, pero que se limitan a inversores calificados, según lo define la normativa brasileña.
Ver también
- Índice Bovespa (Índice Bovespa)
- Listado de empresas cotizadas en Bovespa
- Economía de São Paulo
Referencias
enlaces externos
- Página de inicio oficial de B3 (en inglés)
- Sobre BM & FBOVESPA
- Lista de todas las empresas que figuran en B3
Coordenadas : 23 ° 32′47 ″ S 46 ° 38′03 ″ W / 23.54639 ° S 46.63417 ° W